提醒：最近微信限流厉害，每天的行情复盘许多读者说收不到，还要星标我的公众号，以及平日文章多点赞和红心，微信才会增加推送的几率。
一、提示风险：
二、提示机会：
三、今日操作：无操作
目前主要CC：恒科、中概、创新药、红利（铝、海K、银行保险）小米、海康、创业板、TMT，电池、铜，共计8.6层的仓位。
四、今日战况：亏损0.4万，收益率-0.4%
1、今天市场上午还走的挺正常，下午就突然跳水了，很奇怪的走势，不知道是受到什么消息的影响，感觉是集中抛售。一般情况下，成长跌红利和债上涨，而今天红利和债也没涨，大概率是有资金出去了，反正卖出科技的资金没有买入红利。
但是从技术层面看也属正常，昨天就说过科技可能反弹要到头了，毕竟连涨5天，反弹的力度也已经逐渐减弱，上方还是有阻力的，所以没站上去，就会掉下来重新寻找支撑。现在多空双方就在一个狭小的区域内反复拉锯，然后等待新的力量介入，从而打破震荡的格局。
今天科创50下跌1.11%，创业板跌0.45%，行业方面表现较好的，创新药、白酒、银行全天强势一些。
今天涨跌比也不太好，下午4300家下跌，1100家上涨，成交量2.5万亿，比昨天有所放大。缩量上涨和放量下跌都不是好现象，放量下跌说明有一波资金在集中抛售，从而导致市场下跌，这种走势一般都是由消息面引起的流动性导致的。有人说是日本加息导致的，我认为不对，日本还没这么大能量，况且日本加息，日本也没跌啊，韩国还是上涨的。
昨日杠杆资金增加100亿。
2、昨天腾讯公布了财报，大家讨论最多的地方是，资本开支达到528亿元，同比增长176%，较一季度的319亿元进一步抬升。
一直习惯后发制人的企鹅开始重注AI。企鹅的股东可能要算回购能不能维持，投入算不算的过来账，但对上游AI硬件和基础设施，总还是直接的利好。大厂扩大资本开支，会增加服务器、数据中心、网络设备和芯片的需求，自由现金流也由互联网平台向底层算力基础设施传导。
目前腾讯正处于大力建设基础设施的阶段，混元3等大模型已经跑起来了，token消耗量极大，但这更多处于设备采购阶段，每个季度都要投入几百亿进行重资产建设。对于短期来看，高额的资本开支压制了当期的利润、自由现金流和分红，导致市场因短视而看衰股价。但站在企业家长远布局的角度来看，现在的支出是在将现金转化为未来的收租能力。这就好比现在盖房子是为了未来出租，虽然眼下没钱了，但未来拥有了更多的算力储备就能产生持续的租金收入。如果从二十到三十年的周期来看，算力的需求才刚刚开始，AI的全面铺开会让机器自动消化token，算力需求将是巨大的。所以不要因为短期的亏损而忽视其长期的摇钱树价值。
中芯国际：第二季度营收30.1亿美元，上年同期为22.09亿美元；第二季度净利润4.792亿美元，预估2.567亿美元。中芯国际预计第三季度毛利率26％至28％，预估22.1％。这个厉害了
3、
8月7日，各大指数估值分位数
4、策略保持不变：可以乐观一些，加仓到9层仓，跌了就慢慢加，涨了不要去追，当前市场还在牛市中场休息当中，波动会变的相对大一些，耐心拿住，别乱动。
8月操作的原则：拿住恒科、创新药、红利，科技下跌30%再慢慢建仓买入。
目前，还是牛市上下半场之间的中场休息。
本轮调整期，我会逢低买入科创50、半导体、TMT50、创业版这4个ETF。
严正声明：本文仅为个人盘面观察的零散笔记，不代表任何形式的行动指南，万万不可依赖本人的记录作出任何投资决策。
市场有风险，投资需谨慎！
