准备迎接财报周

下周，市场将进入财报最密集发布的时间窗口。能看到从昨天开始，市场对一季报已经披露或还没有披露的个股已经展开来财报交易。这两天位居跌幅榜前列的大部分都是财报MISS或者预期财报不佳的。
包括，浓眉大眼的新易盛在业绩不及预期后，也是大跌11%并放出501亿的单日个股成交历史第四的纪录。能看到，随着财报的临近，财报交易已经开始成为短期市场最重要的交易因素，这也是市场开始谨慎的重要原因之一。
按照披露规则及结合五一假期的影响来看，财报披露利空落地的时间节点应该在4.28日。也就是下周随着财报的大批量披露，在周二或者周三会有一次集体反弹，也就是利空出尽后，空头回补的过程。
那，本次财报披露后将真正出现2026年主线。市场将根据财报情况结合产业趋势，并最终找到核心方向，进行再一次的调仓。
正如之前所言，一季报本身的好坏不重要，重要的是在一季报里找到未来几个季度持续基本面上行的方向。简单来说，当一季报成为过去，市场就开始展望二季度及三季度的业绩了。那么，一季报的好坏本身就不重要了。
那么，市场根据走势选出两类个股：
第一：财报发布后，给极强正反馈，走加速趋势性上行的。
第二：财报发布后，挖坑但很快填坑的。
当市场度过财报和五一假期，新一轮上行大概率会来。而这次，将直接冲过年内新高，继续向4500-5000点目标冲刺。
除非，发生重大黑天鹅事件，否则趋势不会轻易逆转。
从大的宏观叙事上，主线大方向基本明晰：Ai大科技的供给侧结构性行情。
从一季报去看，北美产业的问题就在于上游物料的不足，所以产业价值向上游的芯片，材料衍生。以及，行业供需矛盾不存在的北美产业链。
今天，DpV4发布，同样提到了类似的问题。国内Ai需求已经起来了，但供给跟不上，严重缺算力。所以，这就导致价值向算力租赁，优质芯片公司迁移。
非常清楚的能看到，今年最大的趋势就是科技供给侧方向的机会，无论是国内还是国外。年内整个供需矛盾难以缓和，所以供给侧方向的公司今年的基本面预计是持续增长的，既有涨价逻辑也有需求逻辑，属于典型的戴维斯双击。