一、核心市场背景与人群特征
（一）市场环境
2025年中国经济增速达5%，仍为全球经济增长“压舱石”，居民财富持续累积，资管行业规模突破165.4万亿元。低利率环境、代际传承需求升温、新质生产力转型等趋势，推动高净值人群财富管理需求从单一保值增值转向综合化、定制化。
（二）人群画像
- 行业分布：传统行业占比稳固，现代服务业（29.1%）与先进制造业成为重要补充，不同行业风险偏好分化显著。
- 代际特征：风险承受能力呈“倒U型”，70后、80后容忍度最高；60后及以前重“情绪价值”，80后及以后重“沟通效能”，90后偏好数字化服务。
- 机构选择：74.2%将银行列为首选财富管理机构，75.3%采用多银行合作策略，国有大行凭借信用优势成为核心合作方。
二、资产配置核心策略（保险相关突出呈现）
（一）整体配置逻辑
境内配置“稳健为先、攻守兼备”，以安全保障类、债券类资产为核心；境外配置更趋进取，股票与另类资产占比高于境内，中国香港、美国、新加坡为主要布局区域。
（二）保险在配置中的核心作用
- 境内配置：保险作为安全保障类核心资产，76.3%的高净值人群已配置，与理财、存款共同构成资产组合“安全垫”，核心功能聚焦风险对冲与基础保障。
- 境外配置：保险产品配置占比71.9%，在新加坡市场配置意愿达17.6%（居三地之首），主要服务于子女境外教育、移民规划等长期目标，侧重安全保全与跨境保障衔接。
- 调整意向：境内保险增配倾向明确，成为高净值人群抵御市场波动、锁定长期收益的重要选择，与理财产品共同列为重点增持品类。
三、保险相关核心需求与应用场景
（一）财富传承核心工具
- 工具首选：保险是使用最广泛的传承工具，35.7%的高净值人群已实际使用，22.4%计划使用，远超信托（6.2%已使用）、遗嘱（9.2%已使用）等工具。
- 功能价值：不仅实现资产定向传承，还能通过保险金信托等组合工具隔离风险，如80后企业家通过保险金信托解决子女财产分配问题，兼顾传承与保值。
- 代际趋势：传承规划呈现“U型”分布，35岁以下人群启动率达32.0%，年轻一代将保险视为传承规划的理性选择，注重资产流向锁定与子女权益保障。
（二）多元场景延伸需求
- 医疗健康联动：46.2%的高净值人群将医疗健康管理列为首要增值服务需求，保险产品与医疗资源的绑定成为重要选择依据，期待通过保险获得高端医疗、应急医疗等配套服务。
- 跨境保障衔接：54.3%的跨境配置动机为子女境外教育，此类人群中61.0%配置现金及存款，保险作为补充保障，聚焦跨境医疗、教育费用垫付等场景需求。
- 家企风险隔离：31.7%的高净值人群为企业家，其经营性收入占比87.4%，保险成为隔离企业经营风险与家庭财富的关键工具，通过定制化产品保障家庭资产安全。
四、保险服务优化方向与行业启示
（一）高净值人群核心诉求
- 三维核心：“个性、专业、安全”是对保险及财富管理服务的核心要求，44.3%将“个性”列为第一选择，期待定制化保障方案。
- 服务期待：85%的人群重视服务专业能力，要求保险顾问兼具产品设计、资源整合能力；同时强调服务稳定性与长期陪伴，避免因人员变动影响保障规划连贯性。
- 技术赋能：69.6%可接受AI作为辅助工具，希望通过数字化手段提升保单管理、理赔服务效率，但核心决策仍依赖客户经理专业建议。
（二）行业发展建议
- 产品创新：围绕传承、跨境保障、家企隔离等场景，开发保险金信托、跨境医疗险、定制化终身寿险等产品，强化功能复合性。
- 服务升级：整合医疗、教育、法税资源，为保险客户提供一站式增值服务；针对不同代际人群差异化需求，匹配专属服务团队。
- 渠道优化：依托银行私人银行渠道优势，强化保险与理财、信托等产品的组合推荐，同时提升数字化服务能力，满足年轻群体便捷化需求。
五、结论
保险已从单纯风险保障工具，升级为高净值人群资产配置“安全垫”、财富传承“核心载体”与跨境保障“衔接纽带”。其在代际传承中的高渗透率、在境内外配置中的稳定占比，凸显了核心价值。未来，兼具定制化保障功能、跨场景服务能力与长期稳健属性的保险产品，将成为高净值人群财富管理不可或缺的重要组成部分，推动行业向综合化、精细化方向升级。
