北部重点经济区包括河内、海防、北宁、北江、永福、广宁等。
产业结构特征：
一是电子与消费电子制造
二是汽车零部件与机械制造
三是光伏、电池等新能源配套
四是出口导向型加工体系
北部制造的核心优势已经从“低成本”转向“供应链完整度”。
三星、LG、富士康、立讯、歌尔等企业形成多层级配套体系。从PCB、模组、电池到整机组装，产业链本地化程度不断提升。
同时，基础设施的强化进一步巩固了北部地位，如海防港2025年扩建后可直靠全球最大集装箱船，2025年底老街—河内—海防铁路正式启动建设，未来加强与中国西南及出海通道的联动，越南南北高速公路在2025年底完成了3000公里的目标，促使越南北部成为全国物流重要枢纽。
这些都意味着：
越南北部不仅是制造中心，更是跨境供应链枢纽。
短期内，产业重心继续北移几乎是确定性趋势。
（二）南部：成熟制造体系，但进入结构调整期
南部经济区以胡志明市为核心，辐射平阳、同奈、隆安、巴地—头顿等地。
产业特征是，家电与消费电子制造强劲，纺织服装与鞋类出口一直名列前茅，食品加工与轻工业以及外资加工型企业密集。
越南南部曾是越南制造业最早起飞的区域。
但近年来，我们观察到三种变化：
1、土地与劳动力成本持续上升
2、工业园趋于饱和
3、电网承载压力持续上升
盖梅—氏威港持续浚深升级，维持南部出口竞争力，但南部的优势正从“规模扩张”转向“效率优化”。
基本的判断是，南部不会衰退，但增长节奏正在放缓。
（三）中部：从产业过渡带到能源战略走廊
长期以来，中部在越南的产业版图中相对弱势。
但随着能源与港口布局加速，中部角色正在发生质变。
关键变化包括：
1、岘港莲沼港启动建设，定位中部超级集装箱港
2、多个LNG项目落地北中部沿海，如韩国SK集团承建的义安LNG电厂项目，中电建作为EPC牵头方建设的广泽二期LNG电厂项目
3、中部高原地区大规模风电与光伏项目规划
中部的优势在于，拥有的海岸线长，适合LNG与深水港，同时，中部省份的土地储备充足，而且风电资源具有明显的优越。
越南中部未必马上成为制造核心区，但正在成为：
能源供给与物流枢纽的战略缓冲带。
二、PDP8之后：越南能源结构进入加速转型期
制造业北移的同时，能源问题开始成为关键变量。
根据越南第八次电力规划：2020年总装机容量 69GW，2030年目标 150GW，2050年接近 500GW。
2021–2030年能源投资规模约1350亿美元。
截至2025年底，全国装机容量已达8.76万兆瓦，跃居东盟第二位。当前越南的能源结构中，煤电约32%，水电约28%，可再生能源约28%。
但问题在于——
北部电源结构长期依赖煤电与水电。水电受气候波动影响，煤电新增受限。
2025年8月，越南和平水电站扩建项目投产，总装机容量提升至2400MW。这是对传统能源的“挖潜式补强”，但远不足以支撑未来十年的工业用电增量。
因此，PDP8的真正突破在于：
LNG成为结构性增量电源。
2030年前规划约22GW LNG装机容量。
能源结构正在从“煤电主导”向“LNG + 可再生 + 储能”多元组合转型。
（一）国家级能源清单落地
2025年，越南正式批准未来十年国家重点能源项目清单，包括：
32个大型发电项目
7个LNG基础设施项目
总投资需求约1363亿美元
这意味着：
能源投资不再零散，而是系统化推进。
项目投资模式呈现多元化，EVN等越南国企主导，同时积极鼓励私营资本入局，外资参与比例也在上升，能源领域正在成为越南最活跃的资本密集板块。
（二）LNG项目进入集中落地阶段
PDP8明确，2030年前规划约22GW LNG装机容量，而现实推进节奏正在加快。
代表性项目包括：
义安LNG发电厂（SK集团）
光泽二期电站建设推进（中电建国际）
多个沿海LNG接收站纳入国家重点项目
LNG的角色非常清晰：
替代部分煤电
补偿风光波动
提供工业稳定电源
值得注意的是：
2035年之后将不再新增传统LNG电站，这意味着未来10年是LNG建设窗口期。
这是一轮“时间受限”的能源扩张。
（三）传统能源补强：水电与核电双线推进
越南的能源安全并未完全押注新能源。
2025年：
和平水电站扩建项目并网，总装机达到2400MW
宁顺核电1号、2号项目完成报批关键节点，规划2030–2035年投运
核电的重启，释放了一个明确信号：
越南正在为长期能源安全预留底层保障。
这不仅是发电项目，更是国家能源战略的长期支点。
（四）可再生能源进入规模化开发阶段
到2030年，可再生能源发电量占比预计达47%，陆上风电约21GW，海上风电约6GW
现实层面，中部地区多个风光项目已进入密集规划期。
例如：
多乐省未来五年规划90个风光项目
宁顺、薄寮海上风电取得关键进展
但需要注意：
可再生能源增长越快，对储能与电网输送的要求越高。
（五）输电系统升级成为关键工程板块
PDP8承认：
此前发电扩张快于输电系统建设，电网过载严重。
因此，越南计划第一阶段投入150亿美元升级输电系统，并重点提升区域承载能力
这意味着：
未来几年，不只是电厂建设，电网工程也将成为重要投资领域。
三、产业与能源的再匹配：北部制造 × 北中部能源走廊
当前越南产业和能源结构张力非常明显，产业集中在北部和南部，新能源资源更多在中部沿海，输电系统扩张受限，越南的选择不是让产业迁移，而是让能源向产业靠近。
典型案例是：
韩国SK集团中标的义安LNG发电厂项目，以及北中部光泽二期电站建设。这些项目并未落地南部，而是布局在北中部沿海区域。
这是一种战略修复逻辑：
北部是产业核心北中部成为能源缓冲带
因为LNG必须靠海。深水港适合接收气源。北中部具备地理与土地条件。
因此，一个新的结构正在形成：
北部制造核心区北中部能源走廊南部新能源优化区
这意味着未来几年，大型能源基础设施、港口、储罐、电厂及配套工程将更多集中在北中部沿海区域。
2026年，越南的制造业仍在高速扩张交通与港口体系正在逐步成网
但决定区域竞争力的，不再只是具有吸引力的劳动力与税收政策，而是：
能源稳定性，电网承载能力，区域供需平衡能力
PDP8释放的真正信号，不是未来的能源比例，而是：
能源必须服务于产业集群。
未来3–5年，越南建筑市场的热点，很可能围绕能源基础设施与重资产项目展开。
越南的产业升级，可能正在进入“能源驱动周期”。
