20260226:英伟达财报继续新高,AI软件空头回补,资源股继续涨价走通胀逻辑?今日周四。 全球都在等英伟达凌晨的财报。结果也确实继续历史新高。 白天的川普演讲，没什么特别新鲜的。比特币提前涨了2000点等着还挺有趣，也确实跌透了。所以昨晚的道指、纳指、标普500和比特币都涨。 道指：+0.63%，报 49482.15 点 标普 500：+0.81%，报 6946.13 点 纳指：+1.26%，报 23152.08 点 总的来看，AI 芯片 / 算力表现OK，FANG7走强，微软、特斯拉、亚马逊都不错，2%左右。CPO如LITE继续历史新高，但尾盘无力，从峰值回调。情绪盘的量子都表现不错，核电也是低开高走，重点观察。 Circle暴涨35.33%，创6月5日以来最大单日涨幅。奈飞涨近6%，市场押注其将放弃对华纳兄弟公司的收购。 人民币四连涨，日内接连升破6.87、6.86关口，逼近6.85创2023年4月份以来高点。比特币价格大涨近8%，重新逼近7万美元大关。以太坊表现飙升13%，重回2000美元上方 软件股ETF也连续第二日反弹，上涨3%。值得注意的是，涨幅主要出现在开盘时，属于挤压式上涨，而不是持续的资金轮动回流到该板块。今日要重点观察。 英伟达 2026 财年 Q4 财报点评： 英伟达 2 月 25 日发布的 Q4 财报（截至 1 月 31 日）堪称AI 算力周期最强验证，核心数据全面超预期，彻底击碎 “需求见顶” 担忧。 核心业绩炸裂：总营收681 亿美元，同比 + 73%、环比 + 20%，超市场预期 24 亿美元；数据中心业务623 亿美元，同比 + 75%、占比超 91%，仍是绝对引擎。盈利端，非 GAAP EPS1.62 美元（同比 + 72%），毛利率75.2%，维持行业巅峰定价权。全年营收2159 亿美元，同比 + 65%，现金流与盈利能力领跑全球科技。 增长动能强劲：Blackwell 架构芯片单季出货110 亿美元，GB300 贡献 2/3 收入，订单排至 2027 年；云厂商（微软、谷歌、Meta 等）集体加码，推理需求接棒训练，算力刚需持续爆发。下季指引780 亿美元（±2%），再超市场上限 60 亿美元，确认高增长延续。 英伟达财报已经习惯，数据超越买家预期，量化给一个拉高，4%，然后是财报会，老黄这次比较老实，不画饼，英伟达股票回落，最终还绿了。台积电等已经是历史新高，晚上交易就是冲高回落。其他英伟达产业链也都如此，毕竟已经连着涨一周，市场走了利好兑现。目前夜盘都是绿的。 昨天A股三大指数集体收涨，放量普涨。主要是资源股，比如稀土、磷化工、有色等涨价题材爆发；影视、AI 应用回调。晚上有个新闻：津巴布韦暂停出口锂精矿和原矿。美股锂矿普涨7%。看今日锂矿表现，以及看其他资源股是否继续上涨？昨日资金切换还是比较明显的。这是走的从通缩到通胀的逻辑。 资源股和科技是跷跷板。另外，上海楼市新政小作文兑现，还是挤牙膏。估计是脉冲。但布局2会是肯定的。留心。
