存储芯片再传捷报，OCS（光交换）赛道龙头再签大单，明天市场热点方向很清楚了！
?存储芯片
存储板块的业绩潮来了！继佰维存储之后，德明利今晚发布2025年业绩预告，数据非常亮眼：
预计净利润6.5亿-8亿元，同比暴增85%-128%！
核心原因：公司在客户和产品上取得突破，同时，最关键的是——从去年第三季度开始，存储行业景气度回暖，产品价格进入上涨通道，公司毛利率大幅提升！
这个财报直接回应了市场最关心的几个问题：
1. 业绩可持续吗？可持续！现在不是“低价存货卖高价”的赌博逻辑，而是进入了“高价进、更高价出”的健康上涨周期。只要存储价格持续上涨，模组厂的毛利率就有保障。
2. 技术含量低？不能这么简单看！产业链每一环都有价值。虽然不如芯片制造那么“高精尖”，但能在激烈竞争中做好客户、做好产品、抓住涨价周期释放利润，本身就是硬实力的体现。
3. 其他公司呢？江波龙、香农芯创的业绩完全可以期待，只是释放节奏可能略有不同。整个存储产业的业绩爆发才刚刚开始！
⚡️：存储芯片是2026年确定性最强的产业趋势之一，业绩会持续超预期。今晚德明利的财报，就是给整个板块打了一剂强心针！
? OCS光交换：腾景科技再签近9000万大单，产业加速肉眼可见！
就在大家关注存储时，OCS（光交换）这个AI算力的核心赛道也传来重磅消息！
腾景科技（还记得它去年底那笔8760万的大单吗？）今晚又签下一份接近9000万元的重大合同！
这意味着什么？
⚡️产业真实落地，不是讲故事：连续获得大额订单，证明OCS技术正在AI数据中心快速部署，需求是真实且迫切的。
⚡️业绩开始加速释放：作为OCS产业链上的关键元器件供应商，腾景科技的业绩将直接受益，其净利润预期很可能会被市场再次上调。
⚡️板块情绪再升温：这个订单会直接刺激整个OCS产业链（包括光芯片、光模块等相关公司）的关注度和估值。
⚡️：OCS是未来AI超大规模算力集群的“高速公路”，今年相关公司的业绩会高速增长。虽然现在估值不便宜，但很可能在“业绩增长消化估值 -> 估值再度提升”的循环里反复。
?其他财报速览
⚡️PCB上游：菲利华、金安国纪等公司业绩“符合预期”或“还行”，但算不上超预期，预计影响中性。
⚡️光模块：天孚通信的财报“勉强还行”，市场都在耐心等待行业龙头（“光模块1哥”）的财报来定调。
?明天市场怎么看？
两条主线已经非常清晰：
1. 最强主线：存储芯片。业绩确定性最高，板块β（整体性机会）正在快速提升。重点关注德明利、佰维存储的带动作用，以及江波龙、香农芯创等龙头的跟进。
2. 高成长赛道：OCS光交换。产业趋势明确，订单印证高景气。腾景科技的订单将点燃板块情绪，关注整个产业链的联动机会。
总体而言，从财报季可以看出，存储产业链依然存在较大的预期差，它不仅是A股的主线，更是影响全球AI硬件供应链的核心环节。抓住这条主线，就能抓住近期市场的核心脉搏！
注：以上内容仅为基于公开信息的梳理和解读，不构成任何投资建议。市场有风险，决策需谨慎。
