目录
第一章 二战后全球产业转移的历史演进与发展趋势 ....
全球产业转移的历史演进与逻辑............... 中国参与全球产业转移的发展历程与特征............... 第二章 中国企业海外空间布局特征与演变 ............ 全球版图重构:从广泛渗透转向亚洲深耕........... 东盟区域布局:中国对外直接投资的“核心区”......... 东南亚五国深度透视..................................
第三章 中国海外产业园特征与案例剖析 ...............海外产业园区概况及发展历程..................... 海外产业园区主要类别与特征...................
第四章 中国企业出海特征与案例剖析 .........企业出海的产业画像特征及出海趋势............. 企业出海主要模式及演进路径.....................
第五章 香港助力内地企业出海的角色及服务案例 ......香港服务内地企业出海的优势价值................ 香港服务内地企业出海的类别及案例............ 角色升级:从超级联系人到超级增值人.............
第六章 粤港澳大湾区企业高质量出海的挑战与建议 .......粤港澳大湾区企业高质量出海面临的挑战............... 对粤港澳大湾区企业高质量出海的对策建议...........
表目录
表 1 东南亚五国宏观经济基本指标.............
表 2 东南亚五国产业结构和比较优势对比..........
表 3 东南亚五国所有制结构与外资准入制度对比............
表 4 东南亚五国营商环境对比.........
表 5 东南亚五国人力资本对比......
表 6 东南亚五国对华关系对比............
表 7 中国对东南亚五国的对外直接投资规模和结构分析........
表 8 2026年广东省对外经贸合作区名单.............
图目录
图 1 亚洲制造业重构示意图...............
图 2 中国对外投资区域热力图.............
图 3 2024年中国对主要国家直接投资流量对比.............
图 4 中国对外直接投资地区分布................
图 5 中国对东盟直接投资趋势..............
图 6 中国在东盟国家投资存量分布................
图 7 中国对东盟投资行业占比(正值为主)..........
图 8 中国对东盟直接投资行业分布(2024年)........
图 9 海外产业园区分布情况.............
序言
在全球产业转移从战后重建演进至当前价值链重构的四个阶段中,中国正面临地缘政治与技术变革带来的双重挑战,亟需通过战略布局在新型全球经贸格局中巩固并提升其产业链核心地位。全球产业转移大体经历了战后重建与首次转移、东亚崛起与二次转移、全球化高潮与“世界工厂”形成、范式转换与价值链重构四个阶段。二战后,美国主导了以纺织、钢铁为核心的首次产业转移,日本与西德通过承接这些产业实现了经济奇迹,初步形成了美国占据高端、日德承接中端的全球产业链格局。20 世纪 70 年代起,石油危机与日元升值迫使日本向外转移中低端产业,促使“东亚四小龙”利用加工贸易模式实现工业化跨越,验证了产业随要素成本变化而发生的梯度转移规律。冷战结束后,中国凭借入世红利、超大规模成本优势与稳定的投资环境,取代东南亚成为全球制造业中心,形成了以中国为核心组装节点、日韩台提供核心技术的东亚生产网络。进入 2010 年代,全球分工由追求单一效率转向兼顾韧性与安全,呈现“中国 +1”与制造业回流并行的多元化格局。中国正通过提升自主研发与跨境生产组织能力,实现从被动承接地向全球价值链战略枢纽的角色转变。
从历史发展来看,中国在全球产业转移中扮演着重要角色。改革开放初期,中国通过经济特区和“引进来”战略,以“三来一补”模式承接港澳台劳动密集型产业,迅速嵌入全球分工体系。
加入世贸组织后,中国吸引资本与技术密集型产业大规模迁入,构建起全球最完备的制造业体系,确立“世界工厂”地位。进入2010 年代,中国推动产业重心向高新技术与自主品牌转型,实现从成本驱动向创新驱动的跃升。2020 年以来,中国确立“双循环”新发展格局,对内提升产业链自主可控,对外依托“一带一路”与境外经贸合作区,推动国际产能合作与数字经济输出,向全球产业链组织者与规则参与者演进。
过去十年,中国对外直接投资实现了从“全球扩张”向“聚焦亚洲”的结构性转型,东盟已成为承接中国产业链外迁与区域价值链重构的核心区域。2024 年中国对外直接投资流向亚洲的比例超过八成,流量从 2020 年的 1123.4 亿美元攀升至 1536.7亿美元,而欧美投资则因安全审查趋严进入平台期。2015 年至2024 年,中国对东盟投资流量从 146.0 亿美元攀升至 343.6 亿美元的历史新高,十年间规模增长超 135%,增速远超全球平均水平。东盟已成为中国对亚洲投资最集中、增长最迅猛的次区域,其战略地位正从重要市场演进为不可或缺的生产基地与供应链伙伴。
中国对外投资在东南亚的空间布局呈现出高度的行业驱动特征。制造业已成为中资对东盟投资的绝对支柱,其存量占比达50.8%,在空间上呈现出显著的“产业配套依赖”与集群化特征。通过在越南北部与泰国东部等核心工业区深耕,中国电子信息与新能源汽车产业链实现了从零部件配套到整车/整机生产的空间位移。批发零售业以 27.7% 的流量占比成为对东盟投资的第二大推力,呈现出以雅加达、曼谷等核心都市圈为节点向周边腹地渗透的空间特征。依托云服务与智能物流等数字技术支撑,中国企业在新加坡和马来西亚等高购买力市场构建起跨境零售网络。电力能源与建筑业在对东盟投资中发挥“空间先导”作用,通过在印尼、老挝等战略节点布局电站与输变电项目,为后续制造业大规模进驻提供能源保障,同时加速向光伏、风电等绿色能源领域扩张。
东盟各国在投资持续增长中已形成清晰的梯度结构与国家间的角色互补。新加坡凭借其高度透明的制度环境与资本市场,成为中国企业全球化运营的合规治理中心与离岸金融枢纽。印度尼西亚依托庞大的矿产资源储备及显著的人口红利,成为中企进行资源深加工与全产业链海外延伸的战略支点,中企通过建设高水平工业园,将其定位为采矿冶炼及新能源电池全产业链的重工业核心。泰国利用其“亚洲底特律”的工业基础与熟练劳动力储备,扮演着新能源汽车产业集群的角色,成为中国汽车工业面向东盟乃至全球市场的区域制造与分销中心。越南凭借低廉的用工成本与紧邻中国的区位优势,成为全球供应链重构背景下中国电子与光伏产业重要的离岸生产中心,实现了对全球顶级供应链的深度嵌入。马来西亚通过发挥其在半导体封测领域的传统优势与高素质人才储备,正在成为中国半导体材料企业全球化布局以及数字经济算力资源向外配置的关键节点。
海外产业园区作为“一带一路”建设与产能合作的关键载体,已成为中国企业集群出海、带动东道国经济发展的核心载体。海外产业园区历经企业自主探索、政府扶持规范、“一带一路”驱动规模化发展三个阶段,形成了境外经贸合作区、“两国双园”、国央企园区、民企园区及多元主体共建等多元模式。以中埃·泰达苏伊士经贸合作区为代表的境外经贸合作区,由中资控股企业主导建设,凭借政府背书为出海企业提供土地获取、税收优惠、通关便利及融资支持方面的制度优势。以马中关丹产业园为代表的“两国双园”,由双边政府顶层设计中国企业出海趋势及案例研究报告（2025）、签署协议并建立高层协调机制,通过通关便利化和跨境金融政策创新,为企业构建起跨国资源灵活配置的产能合作示范区。以吉布提国际自贸区为代表的国央企海外产业园,依托大型央企在基建与资本运作上的深厚优势,将园区与港口、能源基地等重大旗舰项目深度绑定,凭借央企信用背书与国家后盾,为入园企业提供长期低成本融资与高标准基础设施保障。以青山工业园为代表的民营企业海外产业园,由龙头企业市场扩张需求驱动,依托核心企业的订单或资源优势吸引上下游“抱团出海”,利用空间集聚效应降低物流与制度性交易成本。以莱基自由贸易区为代表的多元主体共建产业园,通过整合政府、国央企、民营企业及东道国资本等多方资源,构建起政策背书、资本实力与市场活力深度融合的协同开发网络,增强了企业应对东道国环境波动的经营韧性与安全保障。
当前,中国企业出海正经历从传统制造、新兴产业到生产性服务业的全方位产业拓展,并表现出从“被动外迁”向“技术驱动”及“全球生态构建”转化的演进态势。以美的为代表的传统企业,正面临技术、品牌与渠道的三重封锁,呈现两极分化:领先企业通过品牌收购与全球营销实现从“代工”向“品牌进阶”的主动转型;大量中小企业在贸易摩擦压力下进行“规避型”被动出海。以比亚迪为代表的新兴产业企业,凭借高技术附加值和“天生国际化”基因,展现出依靠非对称技术优势的出海画像,通过深度研判全球技术标准与准入政策,积极主导国际标准制定并融入全球绿色化与数字化浪潮。以阿里云为代表的轻资产生产性服务业,正将服务外资“引进来”的经验转化为支撑中国企业“走出去”的专业能力,紧随制造企业出海实现“伴随式”增长,通过深度本地化的合规与技术集成能力构建准入壁垒,实现从服务输出向全球产业生态赋能的价值跃迁。
中国企业出海正经历从单一维度向多维深化的模式变革,形成了以产能、数字、柔链及文化为核心的四类典型路径。传统制造业的“产能出海”呈现阶梯式演进:从贸易出口起步,到设立海外机构,再到本地化生产与供应链布局,最终实现研发与品牌本土化。“数字出海”路径以具备全球普适性的数字化产品快速切入海外市场,随后在关键市场建立本土团队实现深度本地化,通过构建商业生态提升价值,并最终建立全球合规治理体系。“柔链出海”路径依托第三方电商平台试水,建立独立站构建私域流量,再通过海外仓与“小单快反”柔性供应链实现全球资源的敏捷调度与本地化履约。“文化出海”路径依托具备跨文化魅力的优质内容实现产品全球化首发,通过精细化社区运营培育高粘性粉丝群体,围绕核心 IP 构建商业生态,最终输出中国美学与价值观,实现从商业变现到文化符号认同的价值跨越。
随着中国企业“出海”从可选项变为战略必选题,香港凭借其独特的制度优势与国际化专业服务体系,正以“超级联系人”与“超级增值人”的双重角色,成为中国企业走向世界的最重要战略支点。香港凭借普通法系与国际仲裁机制、全球 IPO 集资与跨境资本管理能力,为内地企业出海提供稳定的法治环境与融资平台。依托汇聚全球顶尖机构的专业服务优势和连接超万家驻港企业的全球网络,香港已成为企业整合国际资源、开展合规审查的战略枢纽。香港为内地企业提供涵盖资本市场与融资、法律合规与知识产权、品牌推广、财税筹划以及供应链管理在内的全方位支撑。面对中企从产品贸易向全球价值链构建的转型,香港正从单一的“超级联系人”升级为高阶赋能的“超级增值人”:依托税收协定网络与专业服务,打造中企海外总部与离岸财资中心;通过“高才通”等政策汇聚国际化人才,破解跨境经营壁垒;凭借国际化制度环境和公信力,推动中国标准与国际对接;借助完备的知识产权体系,加速科研成果全球转化。未来,香港将深化粤港澳大湾区政策协同,聚焦新能源、AI等新兴领域提升专业服务能级,依托北部都会区和金融创新优化人才、资金及产业配套,进一步夯实其作为中企走向全球的战略中枢地位。
面对日益复杂的国际环境与系统性挑战,亟需构建一套由国家主导、政企协同、多层次联动的高质量出海支撑体系。政府层面,建议加强顶层设计,制定《中国企业海外投资合作指导目录》,明确“鼓励”和“审慎”的产业类别,引导企业将关键核心技术的研发、存储与数据处理中枢保留在国内;同时,实施差异化、精细化区域出海策略,推动 AEO 互认、标准互通、职业资格互认等国家对外谈判成果向企业端转化。企业层面,鼓励“链主”企业牵头组团出海,带动上下游配套企业共同布局,并对带动作用明显的链主企业给予用地、用能和融资等配套支持;针对民营中小企业,分类提供合规预警、成本预警、品牌建设、国际认证和人才培训支持,引导拥有核心技术的中小企业向价值链高端跃升。服务平台层面,建议在主要目的国设立实体化“中国企业服务驿站”,依托境外经贸合作区、驻外商协会等载体提供法律、税务、劳工、应急协调等一线服务;培育并引导高端生产性服务业“随团出海”,在“两国双园”、境外经贸合作区等产业园区设立服务点,并整合粤港澳在国际仲裁、金融、风险管理等方面
的专业服务资源,打通企业海外运营的“最后一公里”。
