本报告由格物致胜出品，围绕国内船舶产业，从行业定义、政策、供需市场、竞争格局、自动化、新能源船舶、头部企业多维度解析行业现状与发展趋势，核心总结如下：
一、基础定义与产业链
计量与船型：行业采用 GT 总吨、DWT 载重吨、CGT 修正总吨三类统计口径；主流船型分为集装箱、散货、油轮、气体船（LNG/LPG/LEG 等）、滚装、汽车运输船等，LNG 船为造船高端标杆产品。
产业链：上游为钢铁、有色、复合材料、船舶设计与配套零部件；中游是船舶总装制造；下游覆盖远洋内河航运、军工、海工装备、船舶维修与金融租赁。
准入资质：市场通行 CCS 中国船级社、DNV 挪威船级社、LR 英国劳氏等六大主流船级社认证。
二、政策演进与导向
发展阶段：国内造船从政策驱动产能扩张（十一五）、规模升级（十二五）、智能绿色转型（十三五），迈向十四五 - 十五五高端化、绿色化、全产业链自主可控新阶段。
近年落地政策：2023-2026 年多部委密集出台绿色造船、老旧船舶以旧换新、船舶电气化改造补贴政策，2026 年新规明确新能源补贴船舶 10 年内不得变更动力；各地（江浙沪皖闽津）配套落地地方性补贴与产业扶持方案。
中长期方向：十五五聚焦绿色低碳、智能制造、产业链安全、内河航道基建、海事服务业升级。
三、行业市场运行数据
1. 全球 & 国内订单
全球份额：中国造船新接订单占全球 69%，连续 16 年全球第一；韩国 22%、日本 6%、欧美 3.2%，日韩仅在高端船型保有技术优势。
国内订单
新接订单：2025 年新接 10782 万 DWT（同比 - 4.6%）、1512 艘（同比 - 15.8%），散货船需求上行，集装箱、油轮、气体船订单下滑，汽车运输船逆势走强；2026-2028 年订单增速放缓、年均复合增速 6%。
完工 & 手持：2025 年完工 5369 万 DWT（+11.4%），手持订单 27442 万 DWT（+31.5%），船厂产能高位运行、订单储备充足。
出口：2025 年出口完工 4795 万 DWT（占总完工 89.3%），出口额 550.8 亿美元（+10.8%），行业由以量出口转向提质溢价，高端绿色船拉动单价上涨。
2. 区域布局
国内形成 ** 长三角（全产业链核心）、环渤海（国企军工集聚）、珠三角（民营特种船、海工）** 三大造船集聚区。
四、行业竞争格局（国内三级梯队）
第一梯队（央企龙头）：中国船舶集团，2025 年完成吸收合并中国重工，总资产超 4034 亿元，全产业链全覆盖，LNG、邮轮、军工舰船等高附加值船型技术领跑，手持订单全球占比 18%。
第二梯队：中远海运重工、招商工业、扬子江船业、恒力重工等头部民企 + 地方国企，深耕中高端主流船型，加速绿色新能源船舶突破；其中恒力重工 2025 年接单大幅增长，扬子江深耕液货船与 LNG 船。
第三梯队：新时代造船、福建船政、韩通重工等中小型船企，依托成本深耕细分船型，向上突破高端产能难度较大。
五、船舶自动化市场
2025 年自动化市场规模 74.9 亿元（同比 + 13%），核心产品为变频器、轴带发电机、推进电机；行业国产化率仅 23%，ABB、西门子、瓦锡兰等外资占据中高端市场，国产汇川、赛思亿、德州恒力等仅在低端实现替代，国产替代空间广阔。
六、新能源船舶（行业核心成长赛道）
燃料分类：分为 LNG/LPG/ 甲醇 / 液氨等燃料船、纯电动 / 混动 / 燃料电池电动船，不同燃料在减排、造价、适用水域各有优劣，内河优先电动、远洋短期以双燃料过渡、中长期氢氨甲醇零碳船落地。
市场现状：2025 年新增新能源船舶 288 艘，新增市场规模 38.81 亿元，混动船舶占比 52%；国内落地全球首艘甲醇 VLCC、万吨级纯电动散货船、换电式内河标准化船等标杆项目；湖州、武汉、芜湖等多地布局新能源船舶产业园。
发展预判：短期内河电动船舶规模化放量，2030 年内河新能源船占比有望超 60%；中长期零碳燃料船舶成为远洋主流，配套岸电、加注、换电基建持续完善，零部件国产化率大幅提升。
七、标杆企业概况
中国船舶集团：央企龙头，旗下江南造船、沪东中华、外高桥等骨干船厂，产品覆盖军工、大型邮轮、LNG 船、超大型集装箱船；2025 年签约中远海运 500 亿元 87 艘大船大单，持续落地多款全球首创绿色智能船舶。
扬子江船业：头部民营船企，四大造船基地，年产能超 600 万 DWT，主营集装箱、散货、LNG/LEG 特种船；2025 年旗下海事板块新加坡上市，与新奥股份布局 LNG 全产业链，加码绿色船舶基地建设。
八、整体发展总结
国内造船已经完成规模领跑全球，当前处于从产能扩张向高端化、绿色化、智能化转型升级关键周期；传统船舶存量替换 + 环保法规倒逼 + 政策补贴三重利好支撑行业基本盘，新能源船舶、船舶设备国产化是未来行业两大核心增长主线；风险来自全球贸易波动、地缘冲突、海外高端技术壁垒。
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