当前碳酸锂供给端正经历前所未有的收紧。国内方面，江西宜春锂云母矿因矿证不合规问题被集中整改，在建及在产项目大面积受限，2026年锂供给预计仅11万吨LCE；津巴布韦自2026年2月底起停止发运锂精矿，年供给缺口约22万吨LCE，且政策不确定性仍在加剧。海外方面，澳洲矿山复产艰难、南美盐湖实际提锂成本远高于可研预期，非洲地缘风险持续升温。综合测算，2026至2030年全球锂供给增速将从18.9%逐步收窄至7.1%，2026至2027年行业将持续存在硬性缺口，供给刚性约束成为支撑锂价的核心逻辑。
需求端呈现"动力压舱、储能起飞"的强劲格局。动力领域，国内新能源汽车单车带电量提升至60kWh、出口同比大增116.7%，欧美新车型密集释放，2026年全球动力电池需求达1484.5GWh，同比增近20%。更为关键的是，储能已跃升为第二增长曲线——国内容量电价机制落地、美国AI数据中心刚性拉动，2026年全球储能锂电池出货量有望突破100GWh，同比增速高达55%，对锂需求占比逼近30%。叠加全产业链库存降至历史极低位，补库需求与真实需求形成共振，锂价主升浪仍在途中。
碳酸锂行业深度报告：供需双击，碳酸锂新周期仍在途
1、碳酸锂行业深度报告：供需双击，碳酸锂新周期仍在途.pdf
2、卫星互联网行业深度：发展背景、供需格局、产业链及相关公司深度梳理.pdf
3、寻找中国保险的Alpha系列之五：保险还要买多少红利？.pdf
4、医药生物行业专题：MNC在CVRM赛道布局更新-海外制药企业2026Q1业绩回顾.pdf
5、银行业深度研究报告：从资负结构看银行经营思路变化.pdf
6、迎峰度夏前，动力煤库存能累起来吗？.pdf
7、影石创新-688775-创新驱动，铸就全球影像设备龙头-华泰证券.pdf
8、影石创新-688775-公司首次覆盖报告：全景智能影像设备龙头，技术护航+产品创新驱动成长-开源证券.pdf
9、优质公司系列专题之康农种业-品种篇：育种创新或为种企立足之道，康农种业大单品放量驱动成长.pdf
10、运动_全景相机：从小众市场到新兴蓝海-华泰证券.pdf
11、战略看多中游制造系列十：境外中游又如何？.pdf
12、长期模型优先，看好coding商业化价值.pdf
13、智能驾驶行业深度：多款L3产品落地，规模化落地有望加速.pdf
14、智能清洁电器行业深度：中国品牌引领全球.pdf
15、智能影像设备行业报告（二）：影像新章，双雄领航-浙商证券.pdf
16、中国房地产止跌回稳系列报告之一：核心城市先行，星火亦可燎原.pdf
17、中国香港银行业研究（二）：竞争格局篇：兼容并包，头部集中.pdf
18、自免行业报告系列：自免TCE专题：大药诞生之自免系列三：MNC密集布局，自免TCE有望孵化下一百亿美金大药.pdf
本平台只做公开内容的整理分析分享，内容来源于网络，仅供参考，不构成任何建议，版权归原撰写发布机构所有，所有内容通过公开合法渠道获得合理引用，如涉及侵权，请及时联系我们删除；如对内容存疑，请与撰写、发布机构联系。
