“人事换届叠加年末突击计提，北京银行业绩创上市以来最大异动。”
4 月末，北京银行披露 2025 年年报与 2026 年一季报，交出了一份令市场颇为咋舌的业绩答卷。
上市以来首度出现年度净利润大幅滑坡，四季度更是爆出罕见单季亏损，盈利曲线走出极端反常走势。
人事层面恰逢关键更迭节点，2026 年 2 月原董事长霍学文到龄辞任，原北京农商行董事长关文杰接棒拟任，4 月 24 日其董事长任职资格正式获监管核准，财报异常表现恰好落在新老管理层换届过渡期内。
年末集中大额减值计提的操作格外惹眼，背后财务处理逻辑与风险处置节奏，持续受到资本市场密切关注，诸多疑点仍有待进一步观察解读。
01
业绩断崖式下滑，
盈利表现背离同业
作为总资产规模逼近 5 万亿的头部城商行，北京银行 2024 年经营运行平稳，各项核心指标处在行业合理区间。全年实现营业收入 699.17 亿元，归母净利润 258.31 亿元，盈利体量、资产规模稳居城商行第一梯队，资产质量保持稳定，并未显现业绩走弱迹象。
进入 2025 年，行业经营环境未有极端变化，北京银行业绩却骤然失速。全年实现营业收入 680.36 亿元，同比小幅回落 3.39%；归母净利润仅录得 200.86 亿元，同比大跌 23.73%，创下上市以来年度净利润最大跌幅，也是该行上市后首次出现年度盈利大幅滑坡。
业绩异常的关键集中在 2025 年第四季度。前三季度北京银行归母净利润仍有 210.64 亿元，盈利保持正向积累，经过四季度财务核算后，全年利润不升反降，折算得出 2025 年 Q4 单季归母净利润亏损 9.78 亿元，直接吞掉前三季度全部收益，还形成近 10 亿元赤字，为该行上市以来极为少见的单季亏损情形。
横向对照同梯队头部城商行更能凸显特殊性。2025 年江苏银行、宁波银行、上海银行、南京银行均保持年度净利润正增长，经营节奏稳健，四季度也全部正常盈利，没有出现利润大幅波动和单季亏损。同样的宏观与行业环境下，同业走势平稳，唯有北京银行走出断崖式行情，异常特征十分突出。
不过，也有券商对此给出“乐观”解读。长江证券在其研报中指出，2025年债权投资减值高达78.2亿元（2024年仅4.9亿元），主要针对历史存量非标资产，判断为“一次性冲击”，并据此看好2026年利润修复。
然而，这种“一次性出清”的论断，恰恰引出了更大的疑问：为什么选在这一时间点？
02
高层换届窗口期，
大额计提时点高度重合
北京银行此次业绩大幅异动，和内部高层人事更迭时间线重合，新老管理层交接过渡期，恰好遇上年末集中大额资产减值计提，时间上的高度契合，因此成为市场关注的一大焦点。
梳理人事变动脉络，2026 年 2 月，原董事长霍学文到龄辞任，董事会推选关文杰接任董事长，任职资格进入监管审核流程；4 月 24 日，监管正式核准其董事长任职资格，北京银行新老管理层交接正式完成。
而财务端异常操作恰好落在 2025 年末决算阶段。2025 年全行信用减值损失达 252.5 亿元，较上年增加 51.47 亿元，同比增幅 25.6%；其中四季度单季计提 128.1 亿元，占到全年计提总额一半以上，年末突击集中计提的特征十分明显，在头部城商行中并不多见。
4 月 29 日，北京银行召开 2025 年度暨 2026 年一季度业绩说明会，行长戴炜在会上对业绩下滑作出官方解释。其表示主要出于审慎经营考量，主动加大拨备计提力度，加快出清历史存量不良资产，叠加 2025 年债市利率震荡上行，金融投资资产公允价值承压，多重因素共同拖累全年盈利表现。
北京银行年报显示，此次减值压力主要来自债权投资（从2024年的4.9亿元激增至78.2亿元）。即历史存量非信贷资产，而非当期新增信贷风险。
但在行业整体经营节奏平稳、同业均保持正常计提与盈利的背景下，年末大手笔集中计提的时机和幅度，依旧引发市场猜想，是否意在借换届窗口期一次性出清历史包袱，为新任管理层后续经营铺路？
03
资产质量持续承压，
一季度指标边际走弱
2025 年末一轮大手笔减值计提，本意在于缓释存量风险、夯实资产底子，但从 2026 年一季度最新数据看，风险指标并未稳步向好，反而出现边际走弱迹象，也让前期集中计提的实际效果打上问号。
2024 年末，北京银行不良贷款率 1.31%，拨备覆盖率 208.75%，风险抵御能力处在合理区间。2025 年末，经过全年加大拨备计提后，不良贷款率小幅回落至 1.29%，较上年末微降 0.02 个百分点；拨备覆盖率降至 200.21%，较 2024 年末回落 8.54 个百分点，风险缓冲空间开始收窄。
步入 2026 年一季度，资产质量进一步承压。截至3月末，不良贷款率升至 1.32%，较 2025 年末抬升 0.03 个百分点，不良风险再度抬头；拨备覆盖率继续下行至 198.04%，较上年末再降 2.17 个百分点，风险垫厚持续弱化。
一边是年末集中大力计提，一边是短短一个季度后不良反弹、拨备续降，行业内难免产生疑问，此轮大额计提是否真正实现存量风险彻底出清？
对于刚完成管理层更替的北京银行来说，当下最重要的任务，是尽快平复本轮经营业绩的异常波动，理顺风险处置与日常经营的平衡关系。
未来能否在新任领导层的统筹带领下，稳住资产质量、修复盈利韧性，重回城商行稳健经营轨道、修复市场认可度，后续多个季度的财报表现，将成为重要观察依据。
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