昨晚持仓股又有3家公布了一季度财报,持股挺放心的昨晚持仓股又有3家公布了一季度财报，简单秒了一眼： 一、伊利股份： 25年年报：营收+0.2%，归母净利润+36.8%，扣非归母净利润+84% 26年一季度：营收+5.4%，归母净利润+10.6%，扣非归母净利润+15% 利润大增，非常满意，一季报延续增长，业绩明显反转 有些杠精肯定会说24年基数低，之前也分析过24年的数据，公司借着出售子公司增加了24亿投资收入，然后看24年业绩不好，索性来个财务洗澡，轻装上阵（计提商誉减值30个亿），导致24年的业绩更差 先不说扣非利润增加84%，就算我们撇开24年不看，对比一下23年的数据，净利润也是增加了10%以上 再看一下亮点： 1、分红依旧很大方，去年一股分红1.22元，今天一股预分红1.38元（年中0.48，年底0.9），增长13%。 2、业绩说明会上液态乳板块收入增长2.3%，液态乳占营收的6成，之前一直都是负增长，这块稳住了，后面的压力会小很多 综上，对伊利财报表现很满意，利润两位数增加的消费龙头股，我觉得PE值20倍，现在14倍，有40%的上升空间，股价值38元，耐心持股。 二、美的集团 这家公司是我持仓时间最长，一直是我比较喜爱的一家公司，主要是看好企业文化及管理层的能力。 一季度营收+2.55%，归母净利润+2%，扣非净利润-14% 一季报微增，25年一季度基数较高，且从26年一季报中可以看到主要是今年汇兑损失了13亿，而去年汇兑赚了28亿，差异40亿。对海外营收占比较大的企业，存在着汇率波动影响的问题。 如果把40亿汇率波动的影响，折算回去，无论是净利润还是扣非净利润都是双位数的增长 我们可以横线对比一下友商的表现：海尔-15%，格力+3% 再看一下亮点： 原本计划回购65亿-130亿作为股权激励，变更为回购注销，说明公司很注重股东权益 综上，美的没什么大问题，放心拿着。 三、海螺水泥 一季度营收-10%，归母净利润-19%，扣非归母净利润-21% 海螺前面讲了很多，一季度甚至二季度的下降都在预料之中，水泥价格持续下降收入减少，而煤炭价格上涨成本增加 观察仓继续观察，等待明确的反转信号之后再考虑增持 目前大多数水泥企业都出现了亏损，离反转不远了，如果反转时间拖得再长一些，未来会有很多企业破产，有利于海螺这种优质企业。
