一、航空行业定义

航空行业是一个涵盖范围广泛、技术密集度高、产业链条完整的战略性产业，其核心是依托航空器（包括固定翼飞机、直升机、无人机等）开展各类空中活动，主要分为民用航空和军用航空两大领域，其中民用航空是行业商业化发展的核心主体，也是本文重点分析的范畴。

从商业属性来看，民用航空行业主要包括航空制造、航空运营、航空服务三大核心板块：航空制造板块负责航空器及相关零部件的研发、生产与组装，涵盖飞机机体、航空发动机、航电系统等核心产品；航空运营板块以航空公司为核心，开展旅客运输、货物运输及通用航空等经营性活动；航空服务板块则为前两大板块提供配套支撑，包括机场运营、航空维修、航空培训、航空物流配套等相关服务。

需要明确的是，航空行业与航天行业存在本质区别，航空行业聚焦于大气层内的空中活动，而航天行业则聚焦于大气层外的空间活动，两者虽同属高端装备制造领域，但技术路径、应用场景及产业格局差异显著。本文所指的航空行业，均围绕民用航空领域展开，重点分析其商业化发展现状、竞争格局及市场前景，数据来源均为智研瞻产业研究院整理。

二、航空行业发展现状

进入21世纪以来，中国航空行业经历了快速发展的黄金时期，尤其是2020年之后，尽管受到新冠疫情的短期冲击，但行业整体呈现出“短期承压、长期复苏”的发展态势。截至2025年底，中国航空行业已逐步摆脱疫情影响，实现全面复苏，在市场规模、基础设施、技术创新等方面均取得了显著进展。

在市场需求方面，随着中国经济持续稳定发展，居民消费能力不断提升，出行需求持续升级，航空客运市场逐步恢复并超越疫情前水平。2025年，中国民用航空旅客运输量达到9.5亿人次，较2020年增长42.5%，年均复合增长率达7.4%；货邮运输量突破1000万吨，较2020年增长38.9%，年均复合增长率达6.8%，其中跨境电商的快速发展成为航空货运增长的核心驱动力，2025年跨境电商包裹占航空货运总量的比例达32%。

在基础设施建设方面，中国机场数量持续增加，航线网络不断完善。截至2025年底，全国运输机场数量达到270个，较2020年新增39个，主要分布在成渝双城经济圈、粤港澳大湾区等国家战略区域；航线总数达到4800条，其中国际航线850条，较2020年新增210条，国际航线网络已全面恢复并超越疫情前水平，2025年国际旅客运输量较2019年增长16.6%。

在技术创新方面，国产大飞机实现重大突破，C919国产大飞机已进入规模化商业运营阶段，截至2025年底，累计交付量突破50架，累计安全飞行超4万小时，承运旅客突破245万人次，执飞商业航班超1.5万班，平均客座率达80%以上，其国产化率已突破65%，带动了超1000家企业、20万人参与产业链发展。同时，智慧机场建设加速推进，北京大兴机场等千万级机场已实现100%自助行李托运，人脸识别登机系统使单个航班登机时间压缩至15分钟，智能化解决方案已覆盖全国80%的千万级机场。

在政策支持方面，国家持续出台利好政策推动航空行业发展，2020-2025年期间，先后出台《通用航空装备创新应用实施方案》《“十四五”民用航空发展规划》等多项政策，重点支持中西部支线机场建设、国际航线开拓、国产大飞机研发及低空经济发展。2025年民航发展基金预算达120亿元，重点支持中西部支线机场建设和国际航线开拓，预计带动社会资本投入超800亿元。

三、2020-2025年中国航空行业市场规模

2020-2025年，中国航空行业市场规模经历了“疫情冲击下滑—逐步复苏—快速增长”的发展历程，2020年受疫情影响，市场规模出现阶段性下滑，2021年开始逐步复苏，2023年随着疫情防控政策优化，市场规模迎来快速增长，2025年已实现对疫情前水平的全面超越，具体市场规模及增速如下表所示：

数据来源：智研瞻产业研究院整理

四、航空行业发展存在的问题

尽管中国航空行业在2020-2025年期间实现了快速复苏和发展，但从客观商业角度分析，行业仍存在诸多问题和挑战，制约了其高质量发展，主要集中在核心技术、产业链协同、人才供给、运营成本及空域资源等方面。

核心技术自主可控能力不足是行业最突出的问题。目前，中国航空制造领域的核心技术仍存在“卡脖子”现象，尤其是航空发动机、高端航电系统等关键零部件，仍高度依赖进口。尽管C919国产大飞机的国产化率已突破65%，但核心发动机仍主要依赖国外供应商，国产长江-1000A发动机仍在推进适航测试，预计2025年底完成测试，尚未实现规模化应用。此外，航空复合材料、高端芯片等核心原材料和元器件的自主研发能力也有待提升，核心技术对外依赖度较高，不仅增加了行业运营成本，也存在一定的供应链安全风险。

产业链协同发展水平不高，上下游衔接不够紧密。中国航空行业产业链条较长，涉及研发、生产、运营、服务等多个环节，但各环节之间的协同机制尚不完善，存在“各自为战”的现象。上游航空制造企业与中游运营企业之间的需求对接不够顺畅，制造企业的产品研发未能充分贴合运营企业的实际需求；下游服务板块的发展滞后于制造和运营板块，航空维修、航空培训等配套服务的专业化水平不高，难以满足行业快速发展的需求。同时，产业链各环节的利润分配不均衡，呈现“哑铃型”结构，上游核心材料/元器件和下游运营服务毛利率较高，而中游总装制造毛利率较低，仅为5%-20%。

人才供给总量不足、结构失衡问题突出。航空行业是技术密集型产业，对高端技术人才、专业运营人才和高技能工匠的需求较大，但目前中国航空行业人才供给与产业发展需求存在较大差距。一方面，高端研发人才短缺，尤其是航空发动机、航电系统等核心领域的研发人才，难以满足技术创新和国产替代的需求；另一方面，专业运营人才和高技能工匠供给不足，飞行员、飞机维修人员等缺口较大，147所高校开设无人机专业，年输送技术人才超5万人，但仍难以匹配低空经济快速发展的需求。同时，人才培养体系与产业实际需求衔接不够紧密，复合型人才供给不足，制约了行业的高质量发展。

运营成本居高不下，企业盈利压力较大。航空行业的运营成本主要包括燃油成本、机场起降费、维修成本、人力成本等，其中燃油成本占比最高，达到30%-40%。2020-2025年期间，国际油价波动较大，尤其是2022年以来，国际油价持续上涨，导致航空公司运营成本大幅增加；同时，机场起降费、航油供应等配套服务的价格相对刚性，进一步增加了企业的运营压力。尽管2023-2025年行业市场规模快速增长，但多数航空公司仍面临盈利困难的问题，尤其是中小航空公司，抗风险能力较弱，在市场竞争中处于劣势。

空域资源紧张，通用航空发展滞后。目前，中国空域资源主要由军方管控，民用空域资源占比不足30%，空域资源紧张的问题日益突出，不仅制约了商业航班的加密和航线优化，也影响了通用航空的发展。通用航空作为航空行业的重要组成部分，涵盖低空物流、应急救援、体育娱乐等多个领域，具有广阔的市场前景，但由于空域资源紧张、基础设施不完善、政策支持力度不足等原因，中国通用航空发展滞后，2025年通用航空器总量仅为5455架，传统飞行时长突破181.3万小时，与发达国家相比仍有较大差距。

五、航空行业竞争格局分析

中国航空行业竞争格局呈现“寡头主导、多元参与”的特点，不同板块的竞争格局存在显著差异，其中航空运营板块集中度较高，航空制造板块呈现“国产崛起、外资主导”的格局，航空服务板块竞争较为分散。以下从各核心板块及整体市场竞争情况展开分析，数据均为智研瞻产业研究院整理。

航空运营板块是航空行业竞争最激烈的领域，主要分为客运运营和货运运营两大细分领域。在客运运营领域，中国国际航空、中国东方航空、中国南方航空三大国有航空公司占据主导地位，凭借完善的航线网络、雄厚的资金实力和品牌优势，占据国内客运市场的60%以上份额；春秋航空、吉祥航空等民营航空公司凭借低成本运营模式，占据细分市场份额，主要聚焦于国内支线航线和低成本客运市场，市场份额逐步提升；此外，海南航空、深圳航空等地方航空公司也在区域市场占据一定份额，形成了“三大航主导、民营航补充、地方航辅助”的竞争格局。

在货运运营领域，竞争格局相对分散，主要分为全货运航空公司和客运航空公司的货运业务两大阵营。顺丰航空、中国邮政航空等专业全货运航空公司凭借专业化的货运网络和运力优势，占据国内货运市场的主导地位；国航、东航、南航等三大航凭借自身的客机腹舱资源，开展货运业务，占据一定的市场份额；此外，随着跨境电商的快速发展，部分民营物流企业也开始布局航空货运领域，进一步加剧了市场竞争。

航空制造板块呈现“外资主导、国产崛起”的竞争格局。在民用飞机制造领域，美国波音、欧洲空客两大国际巨头长期占据全球市场主导地位，也占据了中国民用飞机市场的80%以上份额；中国商飞作为国产大飞机的核心企业，凭借C919、ARJ21等机型的研发和运营，逐步打破外资垄断，市场份额逐步提升，2025年中国商飞市场份额已提升至12%左右。在航空发动机制造领域，国际巨头占据绝对主导地位，美国普惠、英国罗罗、美国通用等企业占据全球市场的90%以上份额，中国航发作为国内核心发动机制造企业，正在加速推进国产发动机的研发和产业化，目前市场份额仍较低，不足5%。

航空服务板块竞争较为分散，不同细分领域的竞争格局差异较大。在机场运营领域，中国民航机场集团、上海机场集团、广州机场集团等大型机场集团占据主导地位，负责全国主要枢纽机场的运营，区域机场则主要由地方政府或地方企业运营；在航空维修领域，外资维修企业和国内大型航空公司的维修子公司占据主导地位，民营维修企业凭借灵活的运营模式，在细分维修领域占据一定份额；在航空培训领域，主要由航空公司内部培训体系、专业培训机构和高校共同参与，竞争相对充分。

2025年中国航空行业主要企业营收及市场份额如下表所示，能够更直观地反映行业竞争格局：

数据来源：智研瞻产业研究院整理

六、航空行业产业链分析

中国航空行业产业链条完整，涵盖上游基础层、中游制造与运营层、下游服务层三个核心环节，各环节相互关联、相互支撑，构成了完整的产业生态体系。上游主要为航空制造提供原材料和核心零部件，中游负责航空器的制造、组装及商业运营，下游为整个行业提供配套服务，各环节的市场规模和核心企业存在显著差异，具体如下：

上游基础层是航空行业的技术基石，主要包括原材料、核心元器件及零部件制造，是全产业链技术壁垒最高、毛利率最高的环节，核心标的毛利率普遍达40%-70%，占商业航天全产业链价值的30%-40%。原材料主要包括铝合金、钛合金、高温合金、碳纤维复合材料等，其中碳纤维复合材料在国产C919机型应用比例达35%，较传统铝合金减重20%；核心元器件主要包括航空芯片、传感器、导航设备等；零部件制造主要包括飞机机体零部件、发动机零部件、航电系统零部件等。上游核心企业主要包括中国航发、中国航空工业集团、宝钛股份、中复神鹰等，其中中国航发是国内航空发动机零部件制造的核心企业，中国航空工业集团是国内航空零部件制造的龙头企业。

中游制造与运营层是航空行业的核心环节，也是市场规模最大的环节，主要包括航空制造和航空运营两大细分领域。航空制造主要包括民用飞机整机制造、航空发动机制造、航电系统制造等，核心企业包括中国商飞、波音、空客、中国航发等，其中中国商飞负责C919、ARJ21等国产机型的研发和制造，波音、空客负责进口机型的供应；航空运营主要包括客运运营、货运运营和通用航空运营，核心企业包括三大航、顺丰航空、春秋航空等，其中三大航是客运运营的主导企业，顺丰航空是货运运营的主导企业。

下游服务层是航空行业的配套支撑环节，主要包括机场运营、航空维修、航空培训、航空物流配套、客货销售代理等细分领域，市场规模逐步扩大，毛利率维持在25%-60%。机场运营负责飞机起降、旅客服务、货物中转等业务，核心企业包括中国民航机场集团、上海机场、广州白云机场等；航空维修负责飞机及零部件的维修、保养和检测，核心企业包括中国飞机维修工程有限公司、广州飞机维修工程有限公司等；航空培训负责飞行员、空乘人员、维修人员等专业人才的培训，核心企业包括各大航空公司的内部培训中心、专业培训机构等；客货销售代理负责航空客票、货运舱位的销售，核心企业包括携程、去哪儿、各大航空公司的销售分公司等。

2025年中国航空行业产业链各环节市场规模如下表所示，能够清晰反映各环节的发展规模和占比情况：

数据来源：智研瞻产业研究院整理

七、航空行业市场前景分析

展望2026-2032年，中国航空行业将进入高质量发展阶段，受益于政策支持、技术创新、需求升级等多重因素的驱动，行业市场规模将持续稳步增长，同时行业结构将不断优化，核心竞争力将逐步提升，整体发展前景广阔，但也需应对国际竞争、成本波动等潜在风险。

政策支持将持续为行业发展赋能。“十五五”规划明确提出，要推动航空产业高质量发展，加快国产大飞机产业化进程，推进低空经济发展，完善航空基础设施建设，加强核心技术自主创新。预计2026-2032年期间，国家将持续出台利好政策，加大对航空制造、通用航空、核心技术研发等领域的支持力度，推动空域资源优化配置，完善行业监管体系，为行业发展提供良好的政策环境。新修订的《民用航空法》自2026年7月1日起施行，将进一步规范民用航空活动，保障航空安全，支持航空制造业、运输业、低空经济发展。

技术创新将推动行业转型升级。随着国产大飞机的规模化运营，中国航空制造领域的核心技术将不断突破，航空发动机、航电系统等关键零部件的国产化率将逐步提升，预计2032年国产发动机市场份额将提升至20%以上。同时，智慧航空、绿色航空等新兴技术将逐步应用，智慧机场建设将进一步推进，生物识别、大数据、人工智能等技术将广泛应用于航班调度、旅客服务、货物运输等环节，提升行业运营效率；绿色航空技术将加快发展，氢能源飞机、电动垂直起降飞行器（eVTOL）等新型航空器将逐步商业化，预计2030年支线飞机氢能化率超10%，推动行业实现碳减排目标。

市场需求将持续保持增长态势。随着中国经济持续稳定发展，居民消费能力不断提升，出行需求将持续升级，航空客运市场将保持稳步增长，预计2032年中国民用航空旅客运输量将达到18亿人次，较2025年增长89.4%；跨境电商、生物医药等产业的快速发展，将带动航空货运市场持续增长，预计2032年航空货邮运输量将达到2200万吨，较2025年增长120%。同时，低空经济的快速发展将成为行业新的增长极，2024年中国低空经济规模已突破5000亿元，预计到2030年将形成2.5万亿元的市场规模，无人机物流、低空出行、应急救援等新兴场景将逐步落地，带动通用航空市场快速发展。

行业竞争格局将逐步优化。随着国产大飞机的崛起，中国航空制造领域的市场竞争力将逐步提升，逐步打破外资垄断，形成“国产与外资共存、竞争共赢”的格局；航空运营领域，民营航空公司的市场份额将逐步提升，竞争将更加充分，行业服务质量和运营效率将不断提升；航空服务领域，专业化、精细化的配套服务将成为发展趋势，行业集中度将逐步提升。同时，产业链各环节的协同发展水平将不断提高，形成“研发-制造-运营-服务”一体化的产业生态，提升行业整体竞争力。

需要注意的是，中国航空行业在发展过程中仍需应对一些潜在风险，包括国际油价波动带来的运营成本压力、核心技术研发不及预期的风险、国际航空巨头的竞争压力、空域资源紧张的制约以及突发公共卫生事件的冲击等。但总体来看，利好因素占据主导，2026-2032年中国航空行业将保持稳步增长态势，实现高质量发展。

八、2026-2032年中国航空行业市场规模预测

基于中国航空行业的发展现状、政策支持、市场需求及技术创新等因素，结合智研瞻产业研究院的分析和预测，2026-2032年中国航空行业市场规模将持续稳步增长，年均复合增长率维持在8%-12%之间，随着行业规模的扩大，增速将逐步放缓，预计2032年市场规模将突破25000亿元，具体预测数据如下表所示：

数据来源：智研瞻产业研究院整理

九、总结

中国航空行业作为战略性新兴产业，在国家政策支持、技术创新推动和市场需求拉动下，2020-2025年实现了从疫情冲击到全面复苏的跨越，市场规模持续扩大，基础设施不断完善，技术创新取得重大突破，国产大飞机实现规模化运营，低空经济逐步崛起，行业发展取得了显著成就。

同时，行业也面临着核心技术自主可控能力不足、产业链协同水平不高、人才供给短缺、运营成本居高不下、空域资源紧张等问题，制约了行业的高质量发展。展望2026-2032年，随着政策支持的持续加码、技术创新的不断突破、市场需求的持续增长，中国航空行业将进入高质量发展阶段，市场规模将持续稳步增长，行业结构将不断优化，核心竞争力将逐步提升，逐步实现从航空大国向航空强国的跨越。