一、萘行业定义

萘是最简单的多环芳烃，化学式为C10H8，外观呈白色结晶固体，具有特殊气味，易升华，可在质量浓度低至0.08 ppm时被检测到，属于有机化工领域的基础原料之一。从产品分类来看，萘行业主要分为工业萘和精制萘两大品类，其中工业萘纯度通常在95%-98%之间，主要用于生产萘系减水剂、染料中间体等；精制萘纯度可达99.5%以上，广泛应用于医药、电子材料、高端精细化工等领域，产品附加值显著高于工业萘。

从生产工艺来看，萘的来源主要分为煤焦油路线和石油路线两大类，其中煤焦油路线是目前国内萘生产的主流方式，占比超过90%，主要是作为焦化行业的副产物，通过煤焦油蒸馏、精馏等工艺提取得到；石油路线则是通过石油炼制过程中的催化重整、裂解等环节副产，目前在国内占比较低，仅用于部分高端精制萘的生产补充。

萘行业的发展与焦化工业、精细化工产业、建筑行业等下游领域深度绑定，其产品质量和产能布局直接受上游原料供应、下游需求变化及政策监管的影响，属于典型的中游加工型行业，行业发展具有明显的周期性和产业链联动性，数据来源为智研瞻产业研究院整理。

二、萘行业发展现状

近年来，中国萘行业整体呈现“产能优化、需求升级、合规趋严”的发展态势，随着焦化行业整合、环保政策收紧及下游应用领域的拓展，行业正逐步从粗放式发展向精细化、绿色化转型。

在产能方面，2020-2025年期间，国内萘产能呈现“先稳后降再回升”的趋势。2020年，受焦化行业产能过剩及环保督查影响，国内萘产能约为172万吨/年；2021-2022年，随着落后产能淘汰政策推进，一批小型、环保不达标的萘生产装置被关停，产能降至165万吨/年左右；2023-2025年，头部企业依托一体化产业链优势，逐步扩大高端精制萘产能，同时部分合规焦化企业配套建设萘深加工装置，产能缓慢回升，2025年国内萘总产能达到185万吨/年，其中工业萘产能168万吨/年，精制萘产能17万吨/年，数据来源为智研瞻产业研究院整理。

区域布局上，国内萘产能高度集聚于华北、华东与东北三大区域，形成了以原料供应为核心的产业集群。其中，河北省以58万吨/年的产能位居首位，占全国总产能的31.4%；山东省紧随其后，产能42万吨/年，占比22.7%；辽宁省产能26万吨/年，占比14.1%，三省合计产能占全国总量的68.2%。此外，山西、江苏、内蒙古等地也有少量产能分布，但占比均低于10%，主要依托当地焦化产业基础或新能源产业布局，数据来源为智研瞻产业研究院整理。

在需求方面，下游应用领域的结构正在逐步发生变化。传统应用领域中，染料中间体和萘系减水剂是萘的主要消费领域，2025年合计占比达到68.5%；其中，萘系减水剂受建筑行业稳增长政策支撑，需求保持稳定，2025年消费量约为89万吨；染料中间体需求则受环保政策约束，呈现缓慢下滑趋势，2025年消费量约为37万吨。新兴应用领域中，合成树脂、医药中间体、碳材料前驱体等领域需求快速增长，2025年合计消费量达到32万吨，占总消费量的23.1%，成为拉动行业需求增长的新动力。

价格方面，2020-2025年国内萘价格受原料煤焦油价格波动、供需关系变化及政策影响，呈现剧烈波动态势。2020年，受疫情影响，下游需求疲软，萘价格跌至2800元/吨左右；2021年，随着国内经济复苏，下游需求反弹，同时煤焦油价格上涨，萘价格飙升至5200元/吨；2022-2023年，受环保限产、原料价格波动等因素影响，价格在3800-4500元/吨之间波动；2024-2025年，随着产能优化和需求升级，价格逐步趋于稳定，2025年底工业萘价格稳定在4200元/吨左右，精制萘价格达到8500元/吨，数据来源为智研瞻产业研究院整理。

三、2020-2025年中国萘行业市场规模

2020-2025年，中国萘行业市场规模整体呈现稳步增长态势，主要得益于下游新兴应用领域的拓展及产品结构升级，市场规模从2020年的15.23亿元增长至2025年的24.11亿元，年均复合增长率达到9.8%。具体市场规模数据如下表所示：

数据来源：智研瞻产业研究院整理

四、萘行业发展存在的问题

尽管中国萘行业在产能优化和需求升级方面取得了一定进展，但当前行业发展仍面临诸多问题，主要集中在原料供应、技术水平、环保压力及市场竞争四个方面，制约了行业的高质量发展。

一是原料供应不稳定，成本波动风险较大。国内萘生产主要依赖煤焦油副产，而煤焦油的产量和价格受焦化行业开工率、钢铁行业需求及煤炭价格的影响较大。2020-2025年，国内煤焦油价格波动幅度达到±28.7%，直接导致萘的生产成本波动剧烈，部分中小生产企业因无法承受成本波动，被迫阶段性停产，影响行业整体供应稳定性。同时，国内煤焦油资源分布不均，华北、东北等产区原料供应充足，而华东、华南等下游需求集中区域原料依赖进口或跨区域运输，运输成本较高，进一步加剧了企业的经营压力，数据来源为智研瞻产业研究院整理。

二是技术水平参差不齐，高端产品供给不足。国内多数萘生产企业仍采用传统的蒸馏、精馏工艺，主要生产工业萘等中低端产品，技术门槛较低，产品附加值不高；而精制萘、高纯萘（纯度≥99.95%）等高端产品的生产技术主要掌握在少数头部企业手中，中小企业因技术研发能力不足、设备投入不够，无法实现高端产品的规模化生产。目前，国内高端萘产品仍有部分依赖进口，2025年国内精制萘进口量约为3.2万吨，主要来自日本、德国等国家，进口依赖度达到18.8%，数据来源为智研瞻产业研究院整理。

三是环保压力持续加大，合规成本不断上升。萘生产过程中会产生VOCs、多环芳烃等污染物，属于环保重点监管领域。近年来，随着“双碳”目标推进及环保政策趋严，《煤焦油加工行业清洁生产评价指标体系》《挥发性有机物污染防治可行技术指南》等政策相继实施，要求企业配套完善的环保治理设施，VOCs去除效率不得低于90%，厂界无组织排放浓度需控制在0.5 mg/m3以下。这导致企业环保投入大幅增加，据测算，2020-2025年，国内萘生产企业平均环保投入占营业收入的比例从3.2%上升至7.8%，部分中小企业因环保投入不足，无法达到合规要求，被逐步淘汰，数据来源为智研瞻产业研究院整理。

四是市场竞争格局分散，同质化竞争严重。当前国内萘行业企业数量较多，截至2025年底，国内具备萘生产能力的企业共计67家，其中年产能低于1万吨的企业占比达58%，行业集中度较低。多数中小企业产品结构单一，主要生产工业萘，产品质量和性能差异较小，导致市场同质化竞争激烈，企业只能通过降价抢占市场份额，盈利能力持续下滑。2025年，国内萘行业平均毛利率仅为8.3%，其中中小生产企业毛利率不足5%，远低于头部企业12.5%的平均毛利率，数据来源为智研瞻产业研究院整理。

五、萘行业竞争格局分析

中国萘行业竞争格局呈现“头部集中、中小分散”的特点，行业竞争主要分为三个梯队，头部企业凭借一体化产业链优势占据主导地位，中小企业则主要在中低端市场展开同质化竞争，具体竞争格局如下：

第一梯队：行业龙头企业，主要包括河北旭阳焦化集团有限公司、山东金岭集团有限公司、鞍钢化工科技有限公司等，该梯队企业具备“焦化—煤焦油—萘—深加工”一体化产业链优势，产能规模较大，技术水平较高，能够生产工业萘、精制萘等全系列产品，且产品质量稳定，市场份额较高。2025年，第一梯队企业合计产能达到85.6万吨/年，占全国总产能的46.3%，合计市场份额达到52.7%，其中河北旭阳以22万吨/年的产能位居行业第一，市场份额达到18.2%，数据来源为智研瞻产业研究院整理。

第二梯队：区域骨干企业，主要包括山西宏特煤化工有限公司、江苏华昌化工股份有限公司、陕西黑猫焦化股份有限公司等，该梯队企业主要分布在各焦化产业集中区域，具备一定的产能规模，主要生产工业萘，部分企业能够生产低端精制萘，产品主要供应区域内下游客户，市场份额相对稳定。2025年，第二梯队企业合计产能达到55.5万吨/年，占全国总产能的30.0%，合计市场份额达到31.3%，数据来源为智研瞻产业研究院整理。

第三梯队：中小规模企业，主要是各地小型焦化企业配套的萘生产装置，该梯队企业产能规模较小，大多低于3万吨/年，技术水平落后，仅能生产工业萘等中低端产品，产品质量参差不齐，主要依靠低价竞争抢占市场，市场份额较低且不稳定。2025年，第三梯队企业合计产能达到43.9万吨/年，占全国总产能的23.7%，合计市场份额仅为16.0%，且随着环保政策趋严和行业整合，该梯队企业数量正逐步减少，数据来源为智研瞻产业研究院整理。

从竞争维度来看，当前行业竞争主要集中在成本、质量和渠道三个方面。头部企业凭借一体化产业链优势，能够有效控制原料成本，同时通过技术升级提升产品质量，占据高端市场；区域骨干企业则依托区域区位优势，优化渠道布局，巩固区域市场份额；中小企业则只能通过降低产品价格参与竞争，盈利能力较弱。未来，随着行业整合加速，市场竞争将逐步向技术竞争、产品竞争转变，具备技术优势和产业链优势的头部企业市场份额将进一步提升，数据来源为智研瞻产业研究院整理。

2025年中国萘行业主要企业产能及市场份额如下表所示：

数据来源：智研瞻产业研究院整理

六、萘行业产业链分析

萘行业产业链清晰，分为上游原料供应、中游生产加工、下游应用及终端消费三个环节，各环节联动性较强，上游原料供应和下游需求变化直接影响中游萘行业的发展，具体产业链结构如下：

上游原料供应环节：萘的上游原料主要包括煤焦油、石油馏分等，其中煤焦油是核心原料，占原料总用量的90%以上。煤焦油主要是焦化行业的副产物，其产量与钢铁行业的焦炭需求量直接相关，国内煤焦油主要来源于河北、山东、辽宁等焦化产业集中区域，2025年国内煤焦油产量约为2350万吨，其中用于萘生产的煤焦油约为850万吨，占煤焦油总消费量的36.2%。石油馏分作为辅助原料，主要来源于石油炼制行业，2025年国内石油路线萘产量约为17万吨，占萘总产量的9.2%。此外，上游还包括化工设备、辅料（如催化剂、溶剂）等配套产业，为中游生产提供支撑，数据来源为智研瞻产业研究院整理。

中游生产加工环节：中游主要是萘的生产、提纯及深加工，核心企业为萘生产企业，根据生产工艺和产品质量，分为工业萘生产企业和精制萘生产企业。工业萘生产工艺相对简单，主要通过煤焦油蒸馏、精馏提取，产品纯度较低，主要用于中低端下游领域；精制萘生产则需要在工业萘的基础上进行进一步提纯，采用结晶、吸附等工艺，提升产品纯度，产品附加值较高，主要用于高端下游领域。此外，中游还包括萘衍生物的生产，如萘酚、萘磺酸、萘二甲酸等，进一步延伸产业链，提升产品附加值，数据来源为智研瞻产业研究院整理。

下游应用及终端消费环节：萘的下游应用领域广泛，涵盖建筑、化工、医药、电子等多个行业，具体可分为传统应用领域和新兴应用领域。传统应用领域主要包括萘系减水剂（建筑行业）、染料中间体（化工行业）、樟脑丸（日用化工）等，2025年合计消费量约为126万吨，占总消费量的92.0%；新兴应用领域主要包括合成树脂、医药中间体、碳材料前驱体、钠离子电池前驱体等，2025年合计消费量约为11万吨，占总消费量的8.0%，尽管当前占比较低，但增长速度较快，未来有望成为下游需求的核心增长点，数据来源为智研瞻产业研究院整理。

中国萘行业产业链各环节占比情况如下表所示：

数据来源：智研瞻产业研究院整理

七、萘行业市场前景分析

展望2026-2032年，中国萘行业将迎来高质量发展阶段，随着下游新兴应用领域的持续拓展、技术升级加快及行业整合推进，行业市场规模将保持稳步增长，同时产品结构将进一步优化，高端化、绿色化成为行业发展主流趋势。

从需求端来看，下游新兴应用领域的快速发展将成为行业增长的核心动力。其中，合成树脂领域中，萘二甲酸作为高性能PEN树脂的前驱体，需求将持续增长，预计2026-2032年，该领域萘消费量年均复合增长率达到15.2%；医药中间体领域，萘用于生产抗生素、解热镇痛药等产品，随着国内医药行业的发展，需求将稳步提升；碳材料前驱体、钠离子电池前驱体等新兴领域，虽然目前消费量较小，但发展潜力巨大，预计2032年，新兴应用领域萘消费量将达到38万吨，占总消费量的22.4%。同时，传统应用领域中，萘系减水剂受新型城镇化建设、基础设施投资等政策支撑，需求将保持稳定增长，预计2026-2032年年均复合增长率达到3.8%，为行业发展提供稳定支撑，数据来源为智研瞻产业研究院整理。

从供给端来看，行业整合将持续推进，产能将进一步向头部企业集中。随着环保政策趋严，中小规模、环保不达标的萘生产企业将逐步被淘汰，头部企业将依托一体化产业链优势，扩大高端精制萘产能，同时加快技术升级，提升产品质量和附加值。预计2032年，国内萘总产能将达到210万吨/年，其中精制萘产能达到45万吨/年，占总产能的21.4%，较2025年提升10.1个百分点，产品结构进一步优化，数据来源为智研瞻产业研究院整理。

从政策层面来看，“双碳”目标推进及环保政策趋严将倒逼行业绿色转型，推动企业加大环保投入，采用绿色生产工艺，降低污染物排放。同时，国家将出台相关政策，支持萘行业技术升级和产业链延伸，鼓励企业发展高端萘产品和萘衍生物，提升行业核心竞争力。此外，随着国内焦化行业整合推进，煤焦油资源供应将更加集中，有助于稳定萘的生产成本，推动行业健康发展，数据来源为智研瞻产业研究院整理。

从价格层面来看，未来随着行业供需趋于平衡，原料煤焦油价格波动幅度将逐步缩小，萘价格将保持稳定运行，同时随着高端产品占比提升，行业整体价格水平将有所上升，企业盈利能力将逐步改善。预计2032年，工业萘价格将稳定在4800元/吨左右，精制萘价格将达到10500元/吨，行业平均毛利率提升至12.0%，数据来源为智研瞻产业研究院整理。

总体来看，2026-2032年中国萘行业市场规模将保持稳步增长，行业发展质量将显著提升，具备技术优势、产业链优势和环保优势的头部企业将迎来更好的发展机遇，行业整体将逐步向高端化、绿色化、集约化方向发展。

八、2026-2032年中国萘行业市场规模预测

基于当前行业发展现状、下游需求趋势及政策导向，结合智研瞻产业研究院的分析预测，2026-2032年中国萘行业市场规模将保持稳步增长，年均复合增长率达到7.2%，预计2032年市场规模将达到38.65亿元。具体市场规模预测数据如下表所示：

数据来源：智研瞻产业研究院整理