2026年3月20日，中信银行率先披露2025年度业绩报告，成为A股上市银行首份年报。在银行业普遍面临息差收窄、营收承压的宏观背景下，中信银行交出了一份“规模与质量并重”的成绩单：资产总额首次突破10万亿元大关。
一、核心概览（2025年报，3月20日披露）
• 归母净利润：706.18亿元，同比+2.98%（连续5年正增，破700亿）
• 营业收入：2124.75亿元，同比-0.55%（息差拖累，降幅收窄）
• 资产总额：10.13万亿元，首破10万亿，同比+6.28%
• 净息差：1.63%，同比-14bp（行业共性压力）
• 不良贷款率：1.15%，连续7年下降
• 拨备覆盖率：203.61%，风险缓冲充足
• 分红：每10股派3.81元，分红率31.75%（历史新高）
二、营收结构：息差承压，中收托底
• 利息净收入：1444.69亿元，同比-1.51%（资产定价下行+负债成本优化）
• 非利息净收入：680.06亿元，同比+1.55%（财富管理、手续费贡献）
• 中收亮点：财富管理AUM、托管、投行、信用卡分期稳健增长
三、资产负债：规模破10万亿，结构优化
• 贷款总额：5.86万亿元，同比+2.48%
◦ 科技贷款1.07万亿元，同比+14.7%（高于整体）
◦ 绿色、普惠、制造业贷款增速均优于平均
• 存款总额：6.05万亿元，同比+4.69%（存款增速>贷款，流动性充裕）
• 综合融资：表外+表表外余额14.78万亿元，同比+3.43%
四、资产质量：连续7年改善，风险可控
• 不良贷款率：1.15%（-0.01pct），不良余额672.16亿元（+1.10%）
• 拨备覆盖率：203.61%（-5.82pct），仍在200%+安全线
• 清收处置：全年清收不良372亿元，信贷成本率-0.07pct，支撑利润
五、成本与效率：控本增效显著
• 运营成本：同比-22.5亿元，成本收入比-0.88pct
• ROE：9.39%，保持行业较好水平
六、核心亮点与看点
• 规模里程碑：跻身10万亿俱乐部，综合金融实力提升
• 利润韧性：营收微降但利润正增，靠控成本+降信贷成本+中收实现
• 资产质量：不良率7连降，拨备充足，抗风险能力强
• 分红提升：分红率创新高，股东回报增强
• 结构转型：科技、绿色、普惠贷款高增，零售财富管理发力
七、压力与挑战
• 净息差持续收窄，营收增长压力仍在
• **零售（信用卡/消费贷）、房地产风险需持续跟踪
• 合规成本上升（2026Q1罚没同比+89%）
八、结论与展望
中信银行2025年稳健底色突出：规模破10万亿、利润连续正增、资产质量持续优化、分红创新高。核心逻辑是稳息差、拓中收、控成本、优资产。2026年看点：息差能否触底企稳、零售与财富管理能否进一步发力、资产质量能否保持韧性。
