一、新能源市场整体环境

中东北非（MENA）地区是全球新能源增长最快的区域之一，2025 年新增光伏与风电装机达 1500 万千瓦，运营可再生能源装机总量突破 43.7GW，其中光伏占比 78.9%微博。本次聚焦的六国依托丰富的太阳能资源（年辐照度超 1800 千瓦时 / 平方米）、政府能源转型决心及国际资本涌入，成为区域核心增长极，同时各国有显著差异化特征：

1. 资源禀赋
   ：沙特、阿联酋、阿曼以沙漠光伏资源为核心，摩洛哥、埃及兼具光伏与风电优势，阿尔及利亚太阳能资源储量居非洲前列；
2. 经济基础
   ：海湾国家（沙特、阿联酋、阿曼）资金充裕，以大型央企主导项目开发；北非三国（摩洛哥、阿尔及利亚、埃及）依赖国际融资与外资合作，注重本地化产业配套；
3. 发展痛点
   ：共性问题为电网消纳能力不足、储能配套滞后，北非国家存在审批流程繁琐问题，海湾国家则对本地内容占比有严格要求中国驻阿尔及利亚使馆经商处。
4. 成本优势
   ：区域光伏发电平准化度电成本低至 1.09 美分 / 千瓦时，风电 1.33 美分 / 千瓦时，大型储能单位投资成本降至 73-75 美元 / 千瓦时，远低于全球平均水平微博。

二、六国规划政策体系

（一）摩洛哥：技术升级 + 全产业链布局，瞄准欧洲能源出口

1. 核心目标
   ：2030 年可再生能源装机占比提升至 52%，光伏制造从 PERC 技术全面转向 HJT/TopCon 高效技术，转换效率目标达 24.5% 以上；
2. 政策支持
   ：《2026 年财政法案》对高效光伏技术投资企业给予税收减免 + 研发补贴，与世界银行、欧洲投资银行合作提供低息绿色贷款；对本地化生产项目免征前 5 年公司税；
3. 产业链规划
   ：建设年产能 3 万吨多晶硅工厂，实现光伏核心原材料自主化，85% 产品面向欧洲出口；布局绿氢产业，依托磷酸盐资源探索光伏材料与磷化学协同发展。

（二）阿尔及利亚：大型绿电基地建设，打造区域电力出口枢纽

1. 核心目标
   ：2035 年可再生能源装机达 15GW，2030 年占比提升至 27%，首批 1100MW 绿电 2026 年 6 月前并网，2026 年底完成 3200MW 布局中国驻阿尔及利亚使馆经商处；
2. 政策支持
   ：将新能源纳入国家 “世纪工程”，由能源和可再生能源部统筹项目招标，优先选择具备 EPC 全流程能力的国际企业，鼓励设备本地化组装中国驻阿尔及利亚使馆经商处；
3. 配套规划
   ：同步建设 220/60 千伏变电站及移动变电站，解决电网消纳与夏季用电高峰问题，规划向周边非洲国家出口绿色电力中国驻阿尔及利亚使馆经商处。

（三）埃及：务实装机目标 + 储能配套，绿氢出口欧洲

1. 核心目标
   ：2026 年可再生能源占比 20%，2030 年达 42%，2040 年提升至 65%，重点推进光伏、风电与储能一体化项目；
2. 政策支持
   ：设立新能源专项外资激励政策，吸引海湾、中国、欧洲等外资约 90 亿美元；发行主权绿色债券，引导资本投向储能与电网升级项目；对绿氢 / 绿氨出口企业给予出口退税优惠；
3. 产业规划
   ：布局绿氨产业，规划年产 42 万吨绿氨项目，主要面向欧洲市场；深化与欧洲、中东电网互联，提升可再生能源外送能力。

（四）沙特阿拉伯：Vision 2030 核心引擎，装机与绿氢双突破

1. 核心目标
   ：2030 年可再生能源装机达 130GW，占全国发电结构 50%，2026 年计划招标 14GW 新项目；绿氢领域规划打造全球出口枢纽，2030 年绿氢产量满足国内及欧洲需求；
2. 政策支持
   ：REPDO（可再生能源项目开发办公室）统一招标，中标企业获 PPA（电力购买协议）稳定收入；要求项目本地内容占比不低于 40%，鼓励合资建厂与技术转移；
3. 金融支持
   ：设立新能源专项基金，联合国际金融机构为项目提供低息融资，对绿氢项目给予建设补贴。

（五）阿联酋：标杆项目引领，储能与绿氢技术创新

1. 核心目标
   ：2050 年实现净零排放，2030 年可再生能源装机达 50GW，打造全球 “全天候” 可再生能源供应标杆微博；
2. 政策支持
   ：由马斯达尔（Masdar）主导全国新能源项目开发，对光储一体化、绿氢等创新项目给予政策倾斜；阿布扎比可持续发展周（ADSW）为国际合作搭建平台，吸引全球技术与资本；
3. 标准制定
   ：率先推出沙漠环境下新能源设备耐久性标准，推动光伏、储能设备适配区域极端气候微博。

（六）阿曼：储能强制配套，50 亿美元外资撬动 9GW 装机

1. 核心目标
   ：2030 年新增可再生能源装机 9GW，占总装机 60%；绿氢领域 2030 年产量达 100-125 万吨 / 年，2050 年提升至 750-850 万吨 / 年；
2. 政策支持
   ：明确所有新增新能源项目必须配置储能，采用 “光伏 + 储能” 单一 PPA 模式；2025-2030 年计划吸引外资 50 亿美元，对本地价值创造（ICV）达标的企业给予招标优先权；
3. 电网规划
   ：与阿联酋建设 530 公里 400 千伏双回路输电线路，实现海湾电网互联，提升可再生能源消纳能力驻阿曼经商处。

三、重点项目进展及核心特点

（一）摩洛哥：技术升级与产业链项目同步推进

1. 盖勒敏 - 塞农多晶硅工厂
   ：总投资 8.61 亿美元，2025 年 11 月开工，年产能 3 万吨，2027 年投产，填补北非光伏原材料空白；
2. OCP 集团 400MW 光伏项目
   ：采用 HJT/TopCon 高效组件，适配高温环境，为磷酸盐生产提供绿电，2026 年启动建设；
3. 瑞士合作屋顶太阳能项目
   ：500MW 装机，依托《巴黎协定》6.2 条实现减排量交易，为本地光伏企业带来额外收益。特点：项目与光伏产业链深度绑定，优先采用高效技术，瞄准欧洲市场出口。

（二）阿尔及利亚：首批绿电基地加速落地

1. 全国 3200MW 绿电一期项目
   ：覆盖全国多地，1100MW 光伏 / 风电项目 2026 年 6 月并网，由国际企业与本地企业联营体承建，同步配套变电站中国驻阿尔及利亚使馆经商处；
2. 提帕萨 220/60 千伏变电站
   ：2026 年 1 月启动建设，支撑绿电并网与工业用电需求，为后续新能源项目奠定电网基础中国驻阿尔及利亚使馆经商处。特点：政府主导大型基地化开发，优先保障电网配套，注重区域电力供应均衡。

（三）埃及：储能与绿氢项目成重点

1. Scatec 光伏 + 储能项目
   ：4000MW 储能配套，总投资 16 亿美元，2026 年开工，为埃及最大储能项目，解决电网调峰需求；
2. 远景能源绿氨项目
   ：年产 42 万吨绿氨，依托光伏制氢，产品主要出口欧洲，2027 年投产。特点：所有大型新能源项目均配套储能，绿氢 / 绿氨聚焦出口，外资参与度高。

（四）沙特阿拉伯：全球标杆项目进入投产期

1. NEOM 绿氢工厂
   ：全球最大绿氢项目，总投资 84 亿美元，建设进度 90%，2026 年底投产，整合 4GW 光伏 / 风电，日产 600 吨绿氢（绿氨形式出口）；
2. Sakaka 太阳能 + 储能项目
   ：沙特首个大型光储项目，为电网稳定提供支撑，是后续项目的示范标杆；
3. 7GW 光伏 EPC 项目
   ：由中国电建、中国能建中标，总合同额 44 亿美元，2026 年启动建设，本地内容占比 40% 以上。特点：项目规模大、技术先进，绿氢与光伏并重，本地内容要求严格。

（五）阿联酋：全球最大光储一体化项目启动

1. 5.2GW 光伏 + 19GWh 储能项目
   ：总投资 60 亿美元，全球首个千兆级 “全天候” 光储项目，可 24 小时提供 1GW 基荷电力，适配 AI 数据中心与工业用电，2026 年开工；
2. 马斯达尔阿布扎比光伏电站三期
   ：在原有基础上扩容，采用高效光伏组件，2026 年并网，装机容量提升至 2.2GW微博。特点：聚焦技术创新，打造全球示范项目，储能规模与光伏装机高度匹配。

（六）阿曼：中资企业突破高端储能赛道

1. Ibri III 700MWp 光伏 + 150MWh 储能项目
   ：中资企业首个阿曼大型光储 EPC 项目，总投资 3 亿美元，采用集装箱式锂电储能，具备黑启动、调频调峰能力，2027 年投产；
2. Manah II 588MW 太阳能项目
   ：中国能建承建，2025 年并网，为阿曼首批大型光伏 IPP 项目；
3. 阿曼 - 阿联酋电网互联项目
   ：530 公里 400 千伏输电线路，2025 年 Q4 开工，2027 年底投运，输电容量 1600MW，提升区域电网消纳能力驻阿曼经商处。特点：储能为项目标配，中资企业在 EPC 领域占据重要地位，电网互联与项目开发同步。

四、市场竞争格局

中东北非新能源市场呈现 “本土企业主导开发、国际企业分食 EPC 与设备供应、中企在全产业链领域快速崛起”的格局，六国竞争主体与优势领域差异显著：

（一）本土企业：占据开发主导权，掌控项目资源

1. 海湾国家
   ：沙特 ACWA Power、阿联酋马斯达尔（Masdar）、阿曼 OQ 替代能源为核心开发主体，依托政府背景获得项目优先权，同时具备融资与本地化协调优势。其中 ACWA Power 主导沙特 NEOM 绿氢、光伏等标杆项目，马斯达尔在阿联酋、阿曼累计开发超 20GW 新能源项目；
2. 北非国家
   ：摩洛哥 OCP 集团、阿尔及利亚 Sonelgaz、埃及 New and Renewable Energy Authority（NREA）为核心业主，主导国内项目招标，优先选择能满足本地化要求的国际企业合作中国驻阿尔及利亚使馆经商处。整体占比：本土企业掌控约 70% 的项目开发权，是国际企业合作的核心对接方。

（二）国际企业：欧美主导高端技术，日韩聚焦设备供应

1. 欧洲企业
   ：EDF Renewables、西门子能源、法国万喜在风电、高端储能领域具备技术优势，主要参与海湾国家标杆项目的技术咨询与核心设备供应；意大利 Fimer 在摩洛哥光伏逆变器市场占据一定份额；
2. 日韩企业
   ：韩国 KOMIPO、三星重工参与阿曼、沙特光伏项目的投资与设备供应，日本松下在储能电池领域为海湾国家提供配套。竞争优势：品牌认可度高，在高端技术与国际融资方面具备优势，但成本高于中企。

（三）中国企业：全产业链突破，成为核心竞争力量

中企凭借技术成熟、成本优势、供应链完整及 EPC 全流程能力，在六国市场快速崛起，核心竞争优势体现在：

1. EPC 领域
   ：中国电建、中国能建、中国建筑、中国路桥在光伏、风电、光储一体化项目中占据主导，2025 年在沙特斩获 44 亿美元 7GW EPC 合同，在阿曼拿下首个 700MWp 光储 EPC 项目；
2. 设备供应
   ：晶科能源、天合光能、隆基绿能的光伏组件占区域市场约 20% 份额，宁德时代、比亚迪在储能电池、锂电领域与沙特、阿联酋企业建立合资合作微博；
3. 绿氢领域
   ：上海电气、远景能源在沙特、埃及绿氢 / 绿氨项目中参与技术合作，提供电解槽等核心设备。竞争短板：部分国家本地内容要求高，需通过合资建厂突破壁垒；在高端品牌认可度上略逊于欧美企业。

（四）六国细分市场竞争特征

五、市场发展趋势

（一）装机规模指数级增长，光储一体化成为标配

区域新能源装机将从 2025 年的 43.7GW 快速增长至 2030 年的 235GW（平衡转型场景），光伏仍为核心增长极，占比超 80%。储能强制配套成为六国共识，阿联酋、阿曼、埃及明确所有光伏 / 风电项目需配置储能，储能市场 2026-2030 年 CAGR 达 24.8%，锂电储能与长时储能技术将同步发展。

（二）绿氢成为第二增长曲线，聚焦欧洲出口

六国均将绿氢作为能源转型核心方向，沙特、阿联酋、阿曼、埃及依托低成本绿电，打造全球绿氢 / 绿氨出口枢纽，其中沙特 NEOM 绿氢工厂、埃及 42 万吨绿氨项目为标杆，2030 年区域绿氢出口量将占全球 30% 以上微博。绿氢项目将与光伏 / 风电深度绑定，推动 “绿电制绿氢” 产业链一体化。

（三）本地化要求持续提升，产业链本土化成趋势

海湾国家要求本地内容占比不低于 40%，北非国家通过税收优惠鼓励设备本地化组装与生产。摩洛哥建设多晶硅工厂，沙特与宁德时代合资建设锂电工厂，阿联酋推动光伏组件本地化生产，新能源产业链本土化将成为企业进入市场的核心门槛。

（四）电网互联加速，打造区域能源市场

六国加快跨区域电网互联建设，阿曼 - 阿联酋 530 公里输电线路、埃及 - 欧洲电网互联项目陆续启动，海湾合作委员会（GCC）电网互联网络持续升级，未来将形成中东北非区域绿色电力交易市场，提升可再生能源消纳能力与出口潜力驻阿曼经商处。

（五）中企从设备 / EPC 出口向全产业链合作升级

中企将从单一的设备供应与 EPC 总承包，转向“技术 + 设备 + 融资 + 本地化生产” 的全产业链合作模式。在沙特、摩洛哥等国通过合资建厂满足本地内容要求，在绿氢、储能等新兴领域与本土企业联合开发，逐步占据产业链高端环节。

六、六国重要新能源项目清单（2026-2030）

七、信息来源链接

1. 中国新能源出海沙特战略指南与市场全景报告：http://www.shturl.cc/4b9158fa0a98848658cccc82a61da478
2. 阿曼与阿联酋电网互联项目：https://om.mofcom.gov.cn/jmxw/art/2025/art_9a9027f560f5487cbc48b95cdb6b5568.html
3. 中东北非能源绿色转型持续提速：https://m.weibo.cn/detail/5261922070167562
4. 埃及 2030 愿景：2026 年结构转型与投资机遇分析：http://www.shturl.cc/f4635386ec27e2e0e97347cc443e1393
5. 摩洛哥光伏产业技术转身：http://www.shturl.cc/13d0f4b5aa918c20ed391cf87f979b5d
6. Dii Desert Energy《MENA Energy Outlook 2026》：
7. 中资首夺阿曼光伏储能 EPC：https://m.sohu.com/a/961129839_121622815/
8. 摩洛哥 2026 年财政法案新能源规划：http://www.shturl.cc/a18c36ab3b374501bd9df80f67ee9297
9. 2026 年中东 GCC 国家新能源核心动态：http://www.shturl.cc/a149748b5a7b695dab698edc7493a9a9
10. 阿尔及利亚首批 1100 兆瓦绿电并网规划：http://dz.mofcom.gov.cn/jmxw/art/2026/art_3cbdcc9186504b6383ba59e4087a05c7.html