2025年度美国退休调查与洞察报告

一句话核心结论：

美国人的退休之路正变得前所未有的艰难。高昂的生活成本（住房、医疗、教育、育儿）像一个巨大的“财务漩涡”，吞噬了可用于储蓄的收入，导致许多人陷入“乐观但没钱”的矛盾困境。然而，报告也指出了一线希望：通过更早开始储蓄、利用个性化规划、采用创新的金融工具（如年金）以及培养“财务韧性”，个人和政策制定者仍能共同改善退休前景。

关键信息归纳：

1. 核心矛盾：“乐观缺口” (The Optimism Gap)

• 表面乐观：近70%的在职者对自己的退休储蓄感到自信或认为进度正常。
• 深层焦虑：但同时，58%的人担心自己会“活得太久，钱却花光了”（长寿风险）。
• 原因：股市上涨带来的账户余额增长，掩盖了储蓄不足的现实。

2. 根本原因：“财务漩涡” (Financial Vortex)

• 成本飙升：自2000年以来，住房、医疗、大学学费、托儿费等关键生活成本的涨幅远超工资增长。
• 挤压储蓄：这些刚性支出占用了越来越多的家庭收入，留给退休储蓄的空间被严重压缩。
• 影响广泛：不仅是低收入群体，甚至年收入超30万美元的高收入者中，也有约40%的人感觉自己在“月光”。

3. 代际差异：年轻人压力山大

• 受影响最深：千禧一代（Millennials）和Z世代（Gen Z）受“财务漩涡”影响最大，超过75%的人表示其储蓄计划受到严重影响。
• 人生里程碑推迟：高昂的成本导致人们普遍推迟结婚、买房和生育。
• 储蓄进度不一：尽管年轻一代起步较早，储蓄比例看起来不错，但他们未来仍需面对持续的财务压力；而X世代和婴儿潮一代则因错过了早期储蓄窗口，整体储蓄严重不足。

4. 关键挑战：退休本身变得更贵

• 寿命延长：平均退休时长从2000年的17.5年延长到2023年的19.2年，并预计继续增长。
• 支出增加：退休后的年均支出也在上涨。综合来看，未来一代人所需的总退休资金将是现在的数倍。

5. 一线希望：四大解决方案

报告提出了一系列可量化的解决方案，能显著提升退休准备度：

• 更早开始储蓄：例如，为孩子设立“早期储蓄账户”（如所谓的“特朗普账户”），利用复利效应，到65岁时可多积累14%的财富。
• 利用雇主401(k)计划：有401(k)计划的员工，其储蓄-收入比高出29%。
• 制定个性化计划：有个性化退休规划的人，其储蓄-收入比高出15%-27%。
• 整合保障性终身收入：在退休时将部分资产（如30%）购买年金，可将整体退休收入提高23%，有效对冲长寿风险。
• 培养“财务韧性” (Financial Grit) 拥有高“财务韧性”（即长期目标感、毅力和乐观精神）的人，其退休储蓄比普通人高出49%。

总结给读者听：

这份报告揭示了一个残酷但真实的现状：仅仅依靠“多存点钱”的传统建议，在今天已经行不通了。

• 对个人而言：必须主动采取行动，利用一切可用的工具（如雇主计划、早期储蓄、个性化顾问），并培养长远的财务心态。
• 对企业和政策制定者而言：需要设计更智能的默认选项（如自动加入、自动提存）、推广保障性收入产品，并加强金融教育，帮助人们应对这个全新的“退休经济学”。

未来的退休安全，将属于那些能系统性地运用这些新策略的人。