县城的晨光里，便利店8块钱一杯的美式排起半圈队伍；反观一线城市的精品咖啡馆，35元的手冲却冷清到店员能整理货架。干了8年行业报告解读，我从没见过哪个赛道像咖啡这样，短短十二个月就走完从“群雄逐鹿”到“下沉内卷”的完整周期。

世界中餐业联合会联合黑峪投资，在2026年1月发布的《2025年咖啡产业报告》，把这场混战的内里门道扒得明明白白：胜负关键从不是门店数量的堆砌，而是供应链、消费场景、定价策略的三重博弈，最终推着整个行业转向新赛道。

#01

现象反差：头部狂奔与外资退守的两极

报告里一组数据让我格外留意——2025年瑞幸门店数直接冲至30612家，全年净增超一万家，稳稳拿下全球单一市场门店规模的冠军；而星巴克中国全年仅新增300余家门店，总数定格在八千多家，还引入博裕资本交出了控制权，姿态明显收缩。

这绝非简单的“快品牌吊打慢品牌”。之前帮连锁品牌做扩张规划时，我就发现头部玩家都在暗戳戳布局烘焙厂，当时还琢磨，性价比厮杀正酣，砸钱搞重资产实在不划算。直至报告披露，才发现瑞幸·厦门产业园实力非凡。年产能高达5.5万吨，瑞幸总产能更攀升至15.5万吨。如此庞大的规模，着实令人叹为观止。才摸清其中门道：自主烘豆、全程掌控物流，才能把单杯成本压到14元仍有盈利空间，这是依赖代工的中小品牌想都不敢想的优势。

有意思的是，外资巨头的退守不止星巴克一家。2025年8月，Keurig Dr Pepper斥资157亿欧元收购JDE Peet's。此收购之举，令全球咖啡市场格局的洗牌进程显著提速。而中国市场成了外资品牌的“失守重灾区”——并非他们轻视中国市场，而是本土品牌祭出的“性价比+供应链”连环招，彻底瓦解了外资信奉的“第三空间”逻辑。

#02

矛盾拆解：价格战的底，藏在供应链里

不少人觉得咖啡行业内卷，无非就是互相降价抢客，实则不然。报告数据显示，2025年连锁品牌的咖啡，客单价从2023年的32元降至28元，但头部品牌的盈利水平反而逆势上涨，核心秘诀就藏在供应链的三级优化里：

第一级是上游锁死产地资源。中国进口咖啡豆八成来自巴西、哥伦比亚、越南三大产区，瑞幸、库迪早早和产地签订长期供货协议，成功避开ICE咖啡期货创下47年新高的冲击——2025年期货价格突破430美分/磅，咱河南本地不少中小咖啡品牌拿豆成本比头部高两成，根本没资格参与价格战。

第二级是中游掌控烘焙环节。2025年中国咖啡烘焙总产能超35万吨，瑞幸、库迪、幸运咖稳稳占据前三席位，其中库迪安徽工厂年处理生豆7.5万吨，靠全自动化生产线把烘焙成本压到行业最低。前阵子去周口县城调研，发现幸运咖8块钱美式的底气，正是源于海南基地的零关税生豆和自有烘焙厂，比找河南本地代工节省近三成成本。

第三级是下游提升门店效率。瑞幸表现亮眼，月均交易用户高达1.12亿。凭借“小店 + 外带”的独特模式，其单店日均坪效相当可观，达星巴克的1.5倍。再看星巴克，大规模店铺伴随着的高额租金和人力成本，即便后来尝试转型小店，也难以追上本土品牌的效率节奏。

#03

镜鉴启示：韩国走过的路，中国正在复制

报告中韩国咖啡市场的发展路径，给咱们提供了不少参考。作为咖啡饱和市场的代表，韩国早已跳出“靠空间吸引顾客”的模式，转向“功能属性+跨界融合”的新方向：便利店咖啡稳住底层消费份额，首尔圣水洞的策展型大店主打潮流体验，甚至银行网点、社区洗衣房都摆上咖啡机引流，把咖啡融入日常场景。

中国咖啡市场正在复刻这条路径，只是速度快了不止一倍。中石化易捷咖啡、邮局咖啡靠着密集网点往下沉市场渗透，李宁、来伊份借咖啡强化品牌生活方式属性，新荣记的荣咖啡则靠咖啡填补非餐时段的流量空白——这些跨界玩家本质不是来卖咖啡的，而是来分割不同消费场景的。

和做餐饮市场的老乡聊起这事，他的话很实在：“现在一线城市写字楼里，全自动咖啡机比饮水机还常见，办公室场景早被胶囊咖啡、速溶咖啡占了，线下咖啡厅只能靠特色突围；但在咱县城，咖啡还是新鲜玩意儿，8到15元的高性价比款最对老百姓胃口。”这也和报告结论不谋而合：2025年门店数排名前十的城市，占比下降了2个百分点，下沉市场才是真正的新增量池。

#04

趋势预判：三个信号，决定未来3年格局

读完这份报告，我敢断言，咖啡行业的混战很快就要进入终局，三个明确信号已经浮现：

其一，供应链直接决定品牌生死。2025年挪瓦、金猫等品牌纷纷加码自建烘焙基地，这意味着“代工贴牌”的粗放时代彻底落幕，自有供应链将成为头部品牌的准入门槛。正如报告所指，烘焙环节的增值率能达到50%至80%，谁攥紧了这一环，谁就掌握了行业定价话语权。

其二，下沉市场呈现分层竞争态势。拥有8437家门店的幸运咖，主打县城低价市场；瑞幸、库迪重点渗透地级市；星巴克则死守核心城市商圈，不同价位带的品牌定位边界会越来越清晰。想靠单一价格带打通全国市场，基本是天方夜谭。

其三，功能化与本土化融合成新趋势。2025年全球咖啡节上，益生菌、灵芝等咖啡成为主流，而中国品牌打造的“咖啡+茶”品类，也早已火到东南亚市场了。未来能在行业站稳脚跟的，必然是既懂供应链深耕，又能贴合国人口味偏好的品牌。

咖啡早不是都市白领的专属，反倒成了县城便利店的日常标配。对从业者来说，与其扎堆一线城市比拼装修格调，不如扎进下沉市场深耕供应链；对普通消费者而言，这场行业内卷并非坏事，最终换来的是越来越亲民的价格，和越来越多元的选择。

你所在的城市，是10元的幸运咖更火，还是30元精品咖啡店更稳？常喝的品牌是靠性价比圈粉，还是靠场景体验留住你？评论区说说你的真实感受～