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今天是折磨投资者的一天。前期热门全部大跌，昨天异动公告的公司全部10个点开外。
还好昨天后花园的小伙伴中午第一时间跑了，不然损失惨重！
昨天盘后的事情大家都知道了，就不再赘述了
不过还是要提示一点：这个名单要记住。然后怎么做无需多言。
昨天尾盘盘集合竞价多只权重股现巨额压单，其中招商银行压单金额65.7亿，紫金矿业30.5亿、长江电力36.9亿、 中国铝业12.2亿、上汽集团10.7亿、兴业银行10.6 亿、中国中免18亿、中国平安10亿、恒瑞医药12.4 亿、贵州茅台14.6亿，合计221.6亿。
最新的判断是4100点是监管和市场合意的位置，市场未来一段时间应该是围绕这个低位来震荡消化。底层逻辑是：这个位置降息的意图，是调和昨天打压过重带来的悲观情绪。这显然是打一巴掌，来个红枣，还是亲儿子。犯错误，改了就好了，还是一家人。
市场企稳+量能不萎缩，那么接下来的行情还是可以期待一下的。
我们的模型显示，市场处在一个拐点形成之中，中期走到了极致，短期已经出现拐点。
但是！盘后出现了增量信息。
盘后央行直接来了个降息。0.25%。下调各类结构性货币政策工具利率0.25个百分点。这个降息预期是有的，幅度超预期。之前市场预期的是10BP。一次降低了25BP。比预期要好，至于原因，当然是为了刺激经济，提振股市。主要是后者我认为。并且预期这可能是年内唯一一次降息。用在了这个时间点，用心良苦。
因为港股四点收盘，看港股的表现，反应是正面的，这样明天会有一个高开。不过历史上降息降准对震荡市和熊市意义不大，但是牛市那就肯定是利好。
对于行情的判断：
上证指数3800-3900走了一个月才稳住，3900-4000 走了两个月才站稳。4000-4100，走了5天。4100-4200两天。这显然不行。不行就慢一点。克制一点。
接下来一段时间，商业航天大行情告一段落，市场会聚焦真正受益标的。市场乱炒的氛围结束，将会回归真正的有业绩、有真催化的产业趋势里面。因为马上就要发业绩预告。特别好的和特别差在1月下半月都会比较紧张。
比如最近存储龙头发布了4季度超预期业绩，连续两天大涨，带动板块上涨。后面会有很多这样的例子，尤其是AI这边的业绩
盘中，全球FAB厂绝对龙头台积电公布了四季度业绩。
简化一点：净利润、毛利率、净利率、明年的资本开始全部超预期。
台积电2025年Q4营收337.3亿美元，高于公司指引上限（322-334），同比增加25.5%，环比增加1.9%；毛利率62.3%，高于公司指引上限（59.0%-61.0%）；营业利润率54%，高于公司指引上限（49.0%-51.0%）。净利润 505.74 亿新台币（约合 16.36 亿美元，按当季平均汇率 31.01 换算），同比增加35%，环比增加11.9%。25Q4资本开支115.1亿美元，环比+24.16%。
分制程看：3纳米出货量占晶圆总收入的28%，5纳米占35%，7纳米占14%。先进技术（7纳米及以下）占晶圆总收入的比重由上季度的74%提升到77%。其中3纳米营收占比提升，5纳米需求强劲。
分业务看：高性能计算业务的收入占比最高，为55%，较上一季度下降2个百分点；智能手机占比32%，物联网占比5%，汽车电子占比5%，数字消费电子占比1%，其他占比2%。
台积电盘前大涨5%。市值再创历史新高，存储美光大涨近4%。带动了英伟达谷歌等AI龙头反弹。
盘中受此消息影响，国内光模块龙头为首的公司全部出现反弹并大涨。
此外下午，半导体设备材料方向也出现了相对不错的涨幅。算是今天科技唯一亮点。
那么从主线思维看，模型目前给出的答案是电子和有色 。
从日历效应来看，前期AI主要硬件调整，这个时候产业对情绪提振叠加业绩期。市场不论是出于避险需求，还是交易四季度业绩的需求，都有切换的可能，并且去年7-8月份光模块的爆炸行情可是没有这么多严重异动的，真正的产业趋势，股价都也是走趋势，可不是三天一倍，开局就决战的戏码。
择时模型：市场还在主线最后的余温。
一级主线：有色+。电子（新）传媒-、计算机-、军工大-（+是强-是弱）
二级具体方向：后台回复11获取
