固态电池行业解读与设备分析会议 20260114

要点一：政策支持与行业信心提振

1. 工信部最新文件重申加快全固态电池及车端技术落地，明确国家支持立场，消除市场对项目推进的质疑。

2. 国家对固态电池项目的持续支持将确保项目验收和第二批企业支持不受影响，板块贝塔属性增强。

3. 政策表态被视为重要催化剂，提振市场信心，此前板块因位置低和进展超预期已具备投资价值。

要点二：太空领域应用拓展

1. 日本与NASA等机构在太空环境中对全固态电池的测试显示高稳定性和低衰减，容量保持率超80%，表现超预期。

2. 太空应用场景（如卫星供电）因固态电池的高能量密度和可靠性优势具备长期前景，代表重要方向。

3. 太空算力需求带动光伏发电，而固态电池作为储能装置可解决卫星背光阶段的供电问题，远期空间有望上调。

要点三：2026年产业化方向与标的梳理

1. 2026年核心方向为固态电池上车，分两个阶段：年初产线招标放大和全固态电池量产过渡。

2. 技术需解决加压优化（材料掺杂、硫化物应用）和车载压力传导问题，对应标的包括洗霸、当升、恩杰等。

3. 电池厂关注准固态放量（如国轩、冠盛），材料端推荐电解质（洗霸、当升）和负极（天体科技、海量科技）领域龙头。

要点四：固态设备招标与产业链机会

1. Q1头部电池厂（宁德时代、比亚迪等）将启动固态产线招标，单线规模预计达0.5G瓦时以上，设备规格需提升。

2. 26年全固态上车测试带动车载加压设备需求，先锋等公司有望切入。

3. 设备环节重点关注干法电极（宏工科技、那科罗尔）、等压设备（容奇科技、先导智能、海目星）、激光设备（联赢激光）加压设备（杭可科技）及电解质设备（林格科技、红工科技）。

要点五：锂电设备行业基本面乐观

1. 26年锂电设备招标规模预计同比增长30%以上，储能及新兴应用（工程机械、低空机器人）需求支撑增长。

2. 头部锂电设备公司25年订单增长为26年业绩提供保障，且27年增长继续乐观。

3. 太空应用进一步打开固态电池空间，设备公司需提前布局自动化、密封性等关键技术。