莫桑比克矿业白皮书

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莫桑之星

莫桑比克矿业白皮书

主要矿种 · 重点企业 · 经济数据 · 投资机遇

德国联邦地球科学与自然资源研究所（BGR）莫桑比克矿业商会（CMM）

目　录

一莫桑比克矿业的发展历程

二矿权管理的法律框架

三经济数据

四主要矿产资源及重点企业

五手工与小规模采矿

六人权、环境保护与职业健康安全

七附　录

一莫桑比克矿业的发展历程

莫桑比克的采矿活动已有逾千年历史，早期就以与阿拉伯、波斯商人间的黄金贸易闻名。今天，这个国家地质条件多样，油气和固体矿产资源都极为丰富：液化天然气（LNG）尤为突出，固体矿产则以石墨、钛矿物、红宝石、黄金、含锂矿物等为代表，全国均有分布，其中以北部和中部最为集中。

近些年，莫桑比克矿业完成了一轮深度的结构性调整。2002 年颁布的《矿业法》是制度建设的起点；2014 年再以第 20/2014 号《矿业法》取而代之，国内外投资者由此获得了更具吸引力、也更透明的法律环境。

立法层面的完善仍在推进。2025 年启动新一轮修订，覆盖第 20/2014 号《矿业法》、第 21/2014 号《石油法》和《本地内容法》三部法律；与之配套，依据 2022 年第 12/2022 号《电力法》拟定的《特许经营与普遍接入费（TAU）条例》草案也一并纳入。这一系列动作，反映出政府希望让国内监管制度跟上国际通行做法和行业现实节奏。

目前，莫桑比克已加入《采掘业透明度倡议》（EITI）、《金伯利进程》及国际劳工组织（ILO）多项公约，为本国矿业活动构筑了更透明、更合规、也更稳定的运行环境。

◆ ◆ ◆

二矿权管理的法律框架

莫桑比克的矿权，由矿产资源与能源部或矿区所在省份的省长授予，视矿业活动的性质和规模而定，授予形式为依《矿业法》及配套法规出具的许可证或合同。

依据现行第 20/2014 号《矿业法》（2014 年 8 月 18 日颁布），矿权证书包括以下几类：

◆勘查许可证（Prospecting and Exploration Licence）：允许持证人开展前期地质调查和勘探。

◆采矿特许权（Mining Concession）：赋予持证人采掘、处理、加工和处置矿产品的权利。

◆采矿证书（Mining Certificate）：一种简化版的矿权，专为小规模或手工采矿者设计，便于技术和资金有限的本地矿户合法开采。

◆采矿通行证（Mining Pass）：同样面向手工和小规模采矿者，允许在限定范围内开采并运输一定数量的矿产，有效期较短。

◆矿产处理许可证（Mining Handling Licence）：允许持证人在指定区域内储存、装卸或内部运输矿产品。

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三经济数据

莫桑比克已是全球石墨和煤炭市场的重要供应方，出口流向印度、美国、中国和多个欧洲国家。随着富含钛铁矿、锆石、金红石的重砂矿床相继发现，以及伟晶岩中含锂矿物逐步探明，该国矿业的多元化程度和战略地位都在显著提升。

2021—2023 年间，莫桑比克经济持续稳健复苏，GDP 增速明显回升。这主要得益于采掘业、尤其是液化天然气的生产与出口——它在拉动经济活动、增加外汇收入两方面都举足轻重。

2024 年因社会抗议事件叠加极端气候对农业的冲击，GDP 增长一度走低。随着社会环境与经济活动恢复正常，2025 年增速预计将回到 3.0%。

3.0%2025 GDP 预测

3.5%2026 GDP 预测

12%经常账户赤字 / GDP

20%全球 TiO₂ 原料供应

表 1莫桑比克 2021—2026 年经济增长情况

指标	2021	2022	2023	2024	25f	26f
实际GDP增长率%	2.4	4.2	5.4	1.8	3.0	3.5
私人消费	5.8	7.2	9.1	−6.0	3.9	5.4
固定资产投资	0.7	23.8	−43	26.7	6.3	7.4
货物服务出口	7.5	26.5	−5.3	−3	2.0	3.0
货物服务进口	2.8	30.9	−25.2	−1.5	3.0	5.0
农业	3.4	5.5	3.8	1.9	2.4	4.2
工业	1.7	4.6	13.8	3.0	2.7	4.1
服务业	2.1	3.7	3.1	0.9	3.6	2.7

注：除特别说明外，数据为年同比变化百分比。f＝预测值。来源：世界银行、莫桑比克中央银行。

据世界银行数据，经常账户赤字占 GDP 比重由 2023 年的 13% 微降至 2024 年的 12%。鉴于石墨、重砂精矿、煤炭、天然气出口仍在扩大，而矿业及 LNG 大型项目的设备进口同样上行，2025—2027 年这一比例预计将稳定在 12% 上下。

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四主要矿产资源及重点企业

凭借雄厚的资源家底，莫桑比克在全球大宗商品市场上的份量越来越重。在国际市场上有影响力的矿种，包括石墨、红宝石、钛铁矿、煤炭（涵盖优质焦煤和动力煤）以及液化天然气。此外，国内和区域市场上还有大量重要矿产：磷灰石、大理石、膨润土、铝土矿（炼铝的主要矿石）、铜、金、钽、宝石（绿柱石、电气石）、含锂矿物、砾石、铌、石英、盐、砂，以及碎石和饰面石材等。

（一）黄金

莫桑比克的黄金资源较为充沛，多分布于中部和北部各省。马尼卡省一直是传统的黄金产区，采金历史悠久。近年来，全球需求上扬加上新矿床发现，太特、尼亚萨两省的开采也明显扩大。今天，国内的黄金生产已形成手工小矿户与国内外大型矿企并存的格局。

随着监管逐步收紧，莫桑比克黄金产量近年增长明显。官方数据显示，2021 年约 764 公斤，2022 年跃升至约 1,300 公斤，2023 年再创新高，超过 1,700 公斤。不过，由于走私部分未计入官方统计，这个数字并不能反映真实总量；从国际贸易数据反推，该国实际年产黄金约 10 吨，绝大部分来自手工与小规模采矿。

（二）石墨

石墨是电动车锂电池负极的关键原料。莫桑比克目前是全球第三大石墨生产国，到本十年末，其供应占比有望升至 15%。

石墨是电动车锂电池负极的关键原料，这一身份把莫桑比克推到了全球聚光灯下。该国现为世界第三大石墨生产国，发展潜力仍然很大。据 Benchmark Mineral Intelligence 估算，目前其石墨供应约占全球 10%；凭借储量品质和规模优势，到本十年末，这一比重有望升至 15%。

自 2020 年起，该国石墨产量持续走高；其间 2023 年受全球石墨产能过剩拖累，2024 年又因大选后局势动荡，增长一度中断。

巴拉马（Balama）石墨矿床

位于德尔加杜角省（Cabo Delgado）的巴拉马矿，是莫桑比克石墨的主要产地，由澳大利亚 Syrah Resources 旗下的 Twigg Exploration and Resources 运营。这是目前全球已知规模最大的石墨矿床，矿石储量 1.10 亿吨，全石墨碳（TGC）平均品位 16%；另有矿产资源量 10.40 亿吨，TGC 平均品位 12%。

Mustang 卡乌拉（Caula）项目

Mustang 公司的卡乌拉项目同样位于德尔加杜角省，与巴拉马矿相邻。据公开研究，该矿钒—石墨资源量（按 JORC 标准）约 2,200 万吨，TGC 平均品位 13.4%，折合可采石墨 293 万吨；矿石中还含 0.37% 的五氧化二钒。矿化连续、品位稳定，石墨品质较高。

北巴拉马（Balama North）石墨矿床

Triton Minerals 运营的北巴拉马项目兼具石墨和钒资源潜力，目前已接近可行性研究阶段。项目位于 Syrah 巴拉马矿以北约 10 公里，公司自 2013 年起持续勘查。其中 Nicanda Hill 矿段估算资源量 14.30 亿吨，石墨品位 11.1%，五氧化二钒品位 0.3%。

（三）重砂矿（钛铁矿、锆石、金红石）

莫桑比克拥有约 2,700 公里海岸线，沿岸广泛分布重砂矿，经济价值可观。这些矿床富含金红石、钛铁矿、锆石等工业矿物。该国是全球第二大二氧化钛（TiO₂）原料生产国，供应量占全球 20%。

钛铁矿和金红石是主要的钛矿物，既是二氧化钛颜料的原料（广泛用于油漆、塑料、涂料），也是钛金属和焊条制造的必备原料。这让莫桑比克在先进材料的全球供应链中占据了一席之地。

莫马（Moma）项目

楠普拉省的莫马重砂矿项目，由 Kenmare Resources 运营，是全球规模最大、地位最重要的重砂矿项目之一。

截至 2024 年，旗下纳玛洛佩（Namalope）、皮利维利（Pilivili）和纳塔卡（Nataka）三个采矿特许区合计估算矿石储量约 14 亿吨，平均品位钛铁矿 2.6%、锆石 0.16%、金红石 0.05%；折合下来，钛铁矿约 3,650 万吨、锆石 230 万吨、金红石 75 万吨。莫马矿由此跻身全球工业矿物供应的前列。

表 2莫马重砂矿历年产量（吨）

产品	2021	2022	2023	2024
钛铁矿	1,119,400	1,088,300	986,300	1,008,900
锆石	56,300	58,400	51,100	50,500
金红石	8,900	8,900	8,400	9,800
精矿	43,900	45,900	45,700	43,000
成品总计	1,228,500	1,200,800	1,091,500	1,115,300

穆坦巴—强加莫（Mutamba/Jangamo）项目

项目位于加扎省（Gaza）和伊尼扬巴内省（Inhambane），地处世界级重砂矿带，这条矿带覆盖了非洲东南沿海的大部分地段。

Savannah Resources 通过子公司 AME East Africa 持有项目许可证，并与力拓（Rio Tinto）组建合资公司，将 Savannah 的 Jangamo 项目同力拓的 Mutamba 项目合并；后者涵盖 Jangamo、Dongane、Ravene 和 Chilubane 四个矿床，其中 Chilubane 位于 Mutamba 项目西南约 180 公里。

据 Savannah Resources 年报，Mutamba 项目（涵盖 Jangamo、Dongane、Ravene 三处矿床）估算矿产资源总量 44 亿吨，重矿物总品位（THM）平均 3.9%，主要矿物为钛铁矿、金红石和锆石；其中 Ravene 矿床发现了高品位矿段，含矿矿石 9,200 万吨，THM 品位高达 6.2%。该数字含"控制的"和"推断的"两类资源量。

（四）铝

莫桑比克铝产业链的核心是 South32 运营的莫扎尔（Mozal）铝厂。该厂位于首都马普托附近，是非洲第二大铝冶炼厂，也是全球主要的铝出口企业之一，年产铝 58 万吨。莫桑比克的路径是进口氧化铝就地加工，借此在全球铝供应中扮演新兴角色，为本国冶金行业带来不断扩大的投资和发展空间。

（五）冶金煤与动力煤

太特省的莫阿蒂泽（Moatize）煤矿，是莫桑比克最大的煤炭采选项目，也是南部非洲规模最大的动力煤和冶金煤项目之一。区位优越，使其在国家与区域的能源、工业供应链中地位关键。

2022 年，全国煤炭产量约 1,480 万吨，其中冶金煤约 640 万吨、动力煤约 840 万吨；2023 年动力煤年产降至 780 万吨。

（六）伟晶岩（含铍、钽、锂、稀土等矿物）

伟晶岩是一种粗粒结晶岩，多形成于花岗岩侵位之后或同期结晶事件的末段。其中往往富集锂、铍、钽、铌、锡和稀土等稀有又具工业价值的元素。这类矿床，是高新技术、储能和绿色科技所需战略矿物的重要来源。

赞比西亚省（Zambézia）阿尔托·莫洛奎（Alto Molocué）区的阿尔托·利贡哈（Alto Ligonha）伟晶岩矿田，是莫桑比克最重要的伟晶岩产地。这一带历来是稀有和工业矿物的高产区，所产矿物涵盖含锂矿物，绿柱石、紫锂辉石、黄玉、电气石等宝石，以及铌、钽等多种稀有金属。

铍

在关键矿产、尤其是绿柱石（铍的主要矿物来源）的全球供应中，莫桑比克地位举足轻重。2021—2024 年间，该国跻身全球绿柱石五大生产国之列，年均产量约 400 吨，约占全球 6.0%。除绿柱石本身就是全球抢手的宝石外，铍因其极佳的热稳定性和良好的导电性，在能源、交通、电信等行业有重要的高价值用途。

钽

钽是现代技术不可或缺的关键材料，尤其在电子设备的微型电容器中。莫桑比克目前年产钽铁矿精矿约 200 吨，五氧化二钽（Ta₂O₅）品位估计在 20%—30% 之间。相比全球主要产钽国，产量并不大，但勘查潜力相当可观。阿尔托·利贡哈伟晶岩区的含钽矿物种类丰富——除铁钽铁矿外，部分矿床还产出钽含量更高的锰钽铁矿。

锂

全球迈向脱碳，电动出行和储能系统对锂电池的需求一路上扬。莫桑比克凭借数处高度矿化的伟晶岩矿床，正逐步成长为锂资源的重要潜在供应来源——Muiane、Mutala、Morrua、Marropino 等矿床尤具代表性，其中赋存锂辉石、锂云母及磷锂铝石—磷锂石（amblygonite–montebrasite）等含锂矿物。

阿尔托·利贡哈一带的锂云母样品锂富集明显，部分锂浓度高达 2,500 ppm，同时伴生较高含量的铷；同一地区的锂辉石锂品位则偏低，Li₂O 含量通常不到 5 wt.%。即便如此，该国的锂资源潜力还远未按现代行业标准做过系统评估，未来勘查空间相当大。

（七）稀土元素

稀土（REE）由 17 种特殊金属组成，广泛用于电动车、可再生能源（如风电）、消费电子、先进合金和陶瓷等多个高成长行业。其中需求最旺的钕、镨、铽、镝四种，行业内合称"磁性金属"。

莫桑比克的稀土资源主要分布在碳酸岩、伟晶岩及砂矿型矿床中。最具代表性的项目，是太特省的姆瓦姆贝山（Mount Muambe）碳酸岩型稀土矿，由 Monte Muambe Mining Lda. 运营，目前处于预可行性研究阶段。项目预计年产稀土碳酸盐混合物（MREC）1.50 万吨，矿山服务年限可达 18 年。无论规模还是寿命，都让它在全球关键矿产供应中具备潜在的战略价值。

除碳酸岩原生矿外，赞比西亚省、楠普拉省沿海的重砂矿生产中，还会伴生独居石等含稀土矿物，使莫桑比克在全球稀土供应链中的位置进一步巩固。

（八）红宝石

莫桑比克已成长为全球领先的红宝石生产国，主要采矿活动集中在东北部德尔加杜角省的蒙特普埃兹（Montepuez）一带。

该国红宝石产业由手工及小规模采矿与蒙特普埃兹红宝石矿业公司（MRM）共同支撑。MRM 是 Gemfields（75%）与 Mwriti Limitada（25%）的合资项目，是国家宝石产业的支柱。2014 年 6 月至 2024 年 9 月，仅红宝石拍卖一项累计销售就超过 12 亿美元，足见其在全球宝石市场的关键地位。

即便非法采矿仍在，2024 年全国红宝石产量仍由 2023 年的 270 万克拉跃升至 390 万克拉，明显超过 300 万克拉的国家目标。这一表现，反映出行业的活力、可扩展性，对投资者而言也意味着可观的成长空间。

地质条件得天独厚，出口市场不断扩大，全球对"负责任开采"的宝石需求又持续升温——对有意进入这一高利润、高成长宝石矿业赛道的投资者来说，莫桑比克提供的机会很具吸引力。

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五手工与小规模采矿

手工和小规模采矿（Artisanal and Small-scale Mining，简称 ASM）是莫桑比克矿业的重要组成部分，这是一种劳动密集型的矿产勘探与加工活动，全国直接从业人员约 25 万人。它在拓宽家庭生计、扶贫减贫方面意义重大，是大量家庭的主要收入来源。

250,000ASM 直接从业

800,000全产业链就业

10%女性从业占比

80%+露天作业比重

如果把供应商、贸易商和相关服务一并算上，整条 ASM 产业链能支撑的就业岗位多达 80 万个，远不止直接采矿环节。

尽管 ASM 的社会经济贡献显著，但性别参与失衡问题明显。女性占小规模采矿从业人员的比例约为 10%，参与渠道受经济机会有限、配套设施不足等多重因素制约。把这些问题处理好，是推动行业包容、公平发展的关键。

在作业方式上，莫桑比克 80% 以上的 ASM 采用露天开采，工具往往十分简陋。作业条件常常不安全，带来明显的健康与环境风险。该行业还与森林砍伐、林火、土壤退化、汞污染等环境问题紧密相关。

对此，莫桑比克政府已经出台法规予以管控。按现行规定，小规模采矿活动年产贵金属不得超过 12 公斤，作业面积不得超过 120 公顷；要启动此类作业，必须先拿到环境和土地使用许可证。

相比之下，手工采矿大体上仍处于无章可循的状态，目前还没有一套成体系的法律框架。不过政府正在持续努力，把非正规采矿群体纳入正规监管之中，目的是提高透明度、加强环境合规、推动社区发展，为整个矿业打开通向负责任投资与可持续增长的大门。

总的来看，手工和小规模采矿在莫桑比克经济中作用仍不可替代；能否长期持续，关键在于能否管好环境风险、改善劳动条件、把非正规活动正规化，并切实让女性等弱势群体也能参与进来。目前推进中的改革与政策举措，已经为该领域吸引负责任投资、实现可持续增长打下了坚实基础。

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六人权、环境保护与职业健康安全

环境、社会与治理（ESG）已成为当代投资的基本理念，关注环境保护、社会层面的议题（包括同周边社区维持良好关系、理想情况下让社区分享矿区收益，以及劳动条件、人权、职业健康与安全等），以及公司治理。其中"社会经营许可"这一概念——特别体现在与周边社区的关系上——无论在全球范围还是在莫桑比克，都是工业化矿业项目能否成功的关键因素。ESG 的落实，靠的是公私部门的共同推动。

德国发展合作通过 BGR 实施的"莫桑比克矿业部门负责任的原材料供应链与可持续生产"项目，协助莫桑比克矿产资源与能源部（MIREME）在小规模金矿点开展常态化宣传，重点提醒矿工汞在黄金开采中对人体和环境的危害。

通过这些活动，小规模矿工得以了解替代的提金方法，学会减少汞的用量、以更安全的方式使用汞；与此同时，项目也在帮助女性寻找替代性收入来源，比如陶瓷生产。

莫桑比克矿业商会（CMM）与德国工商会（IHK Chemnitz）、矿产资源地质检察机构（IGREME）合作，在全国为小规模矿工举办矿山救援和急救培训。其目的是提升技术能力、强化专业知识、改善作业安全，并推动更负责任、可持续的采矿方式。截至目前，相关培训已在马尼卡、赞比西亚、太特三省落地，受训矿工与当地技术人员达数百人。

采矿企业对闭坑后修复的重视程度也在提高。BGR 项目为相应的闭坑立法提供支持，针对废弃矿山的安全保障方案开展了试点研究，并探索后续利用的可能——比如把露天矿坑或安全可控的地下矿改造为博物馆、旅游景点，乃至中小学生、大学生和公众的学习场所。

莫桑比克于 2024 年加入了"自愿原则倡议"（Voluntary Principles Initiative）。这一全球倡议旨在提升矿业企业聘用的安保公司在对待周边居民时的人权意识，推动企业、政府与非政府组织之间的对话，使各方和平相处，并在分歧出现时寻求共同的解决方案。

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七附　录

主要矿种与代表性企业一览

矿种	所在省份	代表性企业
煤炭	太特省	Vulcan Mozambique S.A.；Jindal；JSPL Mozambique Minerals；Minas de Moatize；Minas de Revobué
建筑石材	马普托省	IMOC—Minerais Industriais；Namaacha Mining；Riolitos
黄金	马尼卡、赞比西亚、太特	Bengala Minas；Ouro Namuli；Changara Mines
石墨	德尔加杜角省	GK Ancuabe Graphite；Twigg Exploration；Suni Resources
重砂矿	加扎、伊尼扬巴内、赞比西亚、楠普拉	Ding Sheng Minerals；Africa Great Wall Mining；Haiyu Mining；Kenmare
石灰石	马普托、索法拉	G.S. Cimento；中莫水泥矿业开发
铍／锂／钽	赞比西亚省	Euro Export；3DI Heavy Minerals；Highland African Mining
稀土元素	伊尼扬巴内省	Mutamba Mineral Sands S.A.
红宝石	德尔加杜角省	Montepuez Ruby Mining