关键词：供水运营 · 污水处理 · 智慧水务 · 再生水与海水淡化

一、行业概述与现状

水利水务行业是国民经济的基础性产业，涵盖供水运营、污水处理、水环境治理、水利工程建设、智慧水务等多个细分领域。作为关系国计民生的重要行业，水务行业在保障水安全、促进生态文明建设、支撑经济社会发展等方面发挥着不可替代的作用。

截至 2025 年，中国水利建设完成投资约 1.3 万亿元，“十四五”期间累计投资超过 5.68 万亿元，创历史新高。全国城镇污水处理能力达到 2.5 亿立方米/日，城镇污水处理率超过 98%。供水管网总长度超过 100 万公里，服务人口覆盖城镇化率超过 99%。

2025 年是水利水务行业的“承上启下”之年。“十四五”规划即将收官，“十五五”规划编制已启动，国家对水安全、水资源配置、水生态治理的重视程度持续提升。同时，数字化转型、水价改革、EOD 模式探索等政策创新正在为行业注入新的发展动力。

二、市场规模与增长趋势

中国水务行业市场规模持续稳定增长。2024 年行业总规樨约 8,100 亿元，其中供水运营约 3,850 亿元，污水处理约 2,400 亿元，智慧水务约 850 亿元。预计 2026 年行业总规樨将突破万亿元，到 2030 年有望达到 1.73 万亿元。

图 1：中国水务行业细分市场规樨趋势（2018-2030E）

水利建设投资方面，“十四五”期间累计完成投资超过 5.68 万亿元，较“十三五”增长约 57%。展望“十五五”，随着国家水网建设、南水北调后续工程、防洪减灾体系建设等重大工程的持续推进，水利建设投资有望保持每年 5%-8% 的增速。

图 2：中国水利建设投资规樨趋势（2016-2030E）

图 3：水务行业赛道结构变化（2018-2030E）

三、核心赛道深度分析

3.1 供水运营：稳健增长的基石业务

供水运营是水务行业最基础、最稳定的业务板块。2024 年中国供水运营市场规樨约 3,850 亿元，同比增长约 7%。全国城镇供水总量超过 700 亿立方米，供水管网漏损率从 2015 年的 15% 下降至约 9.5%，但仍有较大改善空间。

供水运营行业的核心发展趋势包括：

•   城乡供水一体化：“十五五”期间城乡供水差距将进一步缩小，农村供水自来水普及率目标提升至 94%以上

•   水价改革深化：阶梯式水价、季节性水价等创新定价机制将逐步推广，提升供水企业收益能力

•   管网老化更新：全国约 30% 的供水管网超过使用年限，更新换管需求巨大

•   预计 2030 年供水运营市场规樨将达到 5,800 亿元，年复合增长率约 7.5%

3.2 污水处理：从“规模扩张”到“质量提升”

污水处理是水务行业增长最快的赛道之一。2024 年市场规樨约 2,400 亿元，同比增长约 14%。全国城镇污水处理能力达 2.5 亿立方米/日，处理率超过 98%，行业已进入从“规樨扩张”向“质量提升”的转型阶段。

图 4：中国污水处理市场规樨及增速（2018-2030E）

污水处理行业的核心发展方向包括：

•   标准提标：污水排放标准从一级 A 向地表水 IV 类、准 IV 类提升，推动技术升级和设备更新

•   污水资源化：再生水利用率目标从当前 30% 提升至 2030 年 45%以上，市场规樨有望达到 1,500 亿元

•   泥沙资源化：污水处理厂泥沙无害化处理和资源化利用将成为新的增长点

•   预计 2030 年污水处理市场规樨将达到 5,500 亿元，年复合增长率约 14%

3.3 智慧水务：数字化转型的“核心引擎”

智慧水务是水务行业增长最快的新兴赛道。全球智慧水务管理市场 2025 年规樨约 220 亿元，预计 2030 年将达到 550 亿元，年复合增长率约 20%。中国智慧水务市场 2024 年约 850 亿元，预计 2030 年将达到 3,900 亿元。

图 5：智慧水务市场规樨趋势（2020-2030E）

智慧水务的核心发展方向包括：

•   智能水表普及：智能水表市场年增长率超过 10%，远传读数、实时监控、漏损检测等功能加速普及

•   AI 赋能水务运营：人工智能技术广泛应用于水质预测、管网漏损检测、能耗优化、智能调度等场景

•   数字孪生技术：水厂、管网、泵站等设施的数字孪生建模将实现运营的精细化管理

•   预计 2030 年中国智慧水务市场规樨将达到 3,900 亿元，年复合增长率约 28%

3.4 再生水与海水淡化：水资源的“新边界”

再生水利用和海水淡化是缓解水资源短缺的重要手段。中国是全球海水淡化能力第二大国，截至 2024 年海水淡化产能约 252 万吨/日。再生水利用率从 2020 年的 22% 提升至 2024 年的 30%，但与发达国家 70%-80% 的水平仍有较大差距。

图 6：再生水与海水淡化发展趋势（2020-2030E）

再生水与海水淡化的核心发展路径包括：

•   再生水利用率目标：“十五五”期间再生水利用率目标提升至 45%以上，市场规樨有望达到 1,500 亿元

•   海水淡化产能扩张：预计 2030 年海水淡化产能将达到 450 万吨/日，市场规樨约 280 亿元

•   成本持续下降：随着技术进步和规模效应，海水淡化单位成本有望从当前 5-8 元/吨降至 3-5 元/吨

•   北方缺水地区和沿海城市将是最大的需求方，政策补贴和技术创新将共同推动行业发展

四、竞争格局与市场结构

水务行业的竞争格局正在发生深刻变化。传统水务企业仍占据主导地位，但科技企业、央企、地方国资平台的进入正在重塑竞争态势。北控水务、首创环保、粤海投资、光大环境等头部企业占据约 30% 的市场份额，但市场集中度正在逐步下降。

图 7：水务行业竞争格局演变（2024 vs 2030E）

表 1：水务行业主要参与者竞争格局

图 8：水务行业细分赛道市场规樨对比（2026E vs 2030E）

五、政策与监管环境

政策环境是影响水利水务行业发展的最关键变量。“十四五”以来，国家持续加大水利水务投入，推出了一系列重大政策举措，为行业发展提供了强有力的政策支撑。

5.1 重点政策梳理

表 2：水利水务行业重点政策梳理

5.2 “十五五”政策展望

•   水安全保障优先：国家水网建设将继续加快，重点缝补西北、东北等缺水地区的水资源配置短板

•   水生态治理深化：“三水统筹”（水资源、水环境、水生态）治理将成为核心理念

•   水价市场化改革：推动水价更好反映水资源稀缺性和供给成本，建立动态调整机制

•   绿色金融支持：绿色债券、绿色信贷等将为水务项目提供更多融资渠道

六、技术趋势与创新

技术创新是推动水务行业转型升级的核心引擎。未来五年，以下技术趋势将深刻影响行业发展：

6.1 智能传感与物联网

•   智能水表、智能压力传感器、水质在线监测设备等智能传感器的普及率将大幅提升

•   物联网技术将实现供水管网、污水处理厂、泵站等设施的全面互联

•   5G 网络的覆盖将为水务设施的远程监控和智能控制提供网络基础

6.2 人工智能与大数据

•   AI 技术广泛应用于水质预测、管网漏损检测、能耗优化、智能调度等场景

•   数字孪生技术将实现水厂、管网、泵站等设施的全生命周期管理

•   大数据分析将为水务运营决策提供数据支撑，实现从“经验驱动”到“数据驱动”的转变

6.3 新材料与新工艺

•   高效膜技术（MBR、RO）持续进步，降低污水处理和海水淡化成本

•   纳米材料、先进氧化技术等在水处理中的应用不断深化

•   污水处理厂能耗降低技术（如压力取水、智能曝气等）将广泛推广

七、风险与挑战

水利水务行业在看到巨大机遇的同时，也面临着不容忽视的风险与挑战：

表 3：水务行业主要风险与应对策略

八、参与建议与战略展望

基于对行业趋势的深度分析，我们对未来五年的水利水务行业提出以下战略建议：

8.1 短期策略（2026-2027）

1.  重点关注智慧水务赛道：智能水表、管网监测、AI 赋能等细分领域将率先受益于政策推动

2.  布局污水处理技术升级：标准提标将带来大量的技术改造和设备更新需求

3.  关注城乡供水一体化机会：农村供水市场将成为新的增长点

8.2 中期策略（2028-2029）

1.  深度参与再生水利用：随着再生水利用率目标的提升，相关技术和设备将迎来快速增长

2.  布局海水淡化产业：成本下降和政策支持将推动海水淡化产业进入快速增长期

3.  关注水环境综合治理：“三水统筹”治理将带来综合性水环境项目的机会

8.3 长期愿景（2030）

到 2030 年，水利水务行业将实现从“传统基建”向“智慧服务”的深层转型。供水将实现城乡全覆盖和高质量服务，污水处理将实现全收集、全处理和全资源化，智慧水务将覆盖行业全链条，而再生水和海水淡化将成为水资源保障的重要支撑。

对于行业参与者而言，最重要的战略是：以技术创新为驱动力，以数字化转型为核心，以服务质量为生命线，在这个万亿级市场中找到属于自己的位置。

免责声明

本报告基于公开可获取的市场数据和行业研究资料编写，仅供信息参考之用，不构成任何建议。报告中的数据和预测可能存在偏差，读者应独立判断并自行承担风险。