77【行业观察】能源转型质变时刻:从发“绿电”到用“绿电”,新型储能与绿色燃料打响发令枪
- 为什么2026年一季度是能源转型从“量变”到“质变”的分水岭，核心标志是什么。
- 新型储能如何从“配套角色”升级为电力系统的“刚需主体”，虚拟电厂调节能力同比增长70%意味着什么。
- 绿氨、绿色甲醇、可持续航空燃料等“绿色燃料”首次写入政府工作报告后，产业化的关键突破在哪里。
- 多用户绿电直连政策即将出台，工业园区、零碳园区的用能清洁替代将迎来怎样的政策红利。
- 车网互动从试点走向规模化，电动汽车作为“移动储能”的商业模式如何跑通。
- “十五五”期间，新能源投资的底层逻辑如何从“资源为王”转向“系统价值为王”。
2026年4月27日，国家能源局举行一季度新闻发布会，释放了多个关键信号。截至一季度末，全国风电、太阳能发电累计装机容量合计达到18.98亿千瓦，较上年同期增长28.1%。但装机体量只是“量变”的注脚，真正的“质变”正在发生——新型储能正从试点示范迈向规模化应用，绿色燃料首次写入政府工作报告后产业化加速，多用户绿电直连政策即将出台。核心信号： 中国能源转型正从风光装机规模的“量变”，迈向系统集成与新型燃料的“质变”。发“绿电”已取得阶段性胜利，解决“如何高效使用绿电”的发令枪已经打响。对于投资者，一个根本性问题浮现：“十五五”期间，新能源投资的底层逻辑如何从“资源为王”转向“系统价值为王”？截至一季度末，全国风电、太阳能发电累计装机达到18.98亿千瓦，同比增长28.1%。电力系统对储能等调节能力建设需求空前强烈。国家能源局电力司副司长刘明阳在发布会上明确指出：国家能源局结合“十五五”电力规划编制，坚持“全国一盘棋”，统筹优化电源、调节性资源、电网网架结构和电力流向，促进“新能源+储能+电网+市场”的集成融合发展，支撑年均新增2亿千瓦以上新能源合理消纳需求。这一表述意味着： 储能不再是新能源的“附庸”，而是作为市场主体，被置于与电源、电网同等重要的位置进行统筹规划。截至2025年底，全国虚拟电厂项目470个，同比增加近两百家，经测试的最大调节能力达到1685万千瓦，同比增长约70%。虚拟电厂作为“看不见的储能”，正在快速崛起。它标志着以储能和需求侧响应为核心的灵活性资源，正在从辅助角色转变为保障系统稳定运行的关键力量。投资逻辑： 虚拟电厂的聚合价值正在被市场重估。具备资源聚合能力、负荷预测能力、电力交易能力的企业，将率先受益。国家能源局发展规划司副司长邢翼腾介绍，一季度能源投资保持较快增长，氢能、煤制油气、新型储能等领域投资“加快释放”。市场已敏锐捕捉到储能作为解决新能源消纳痛点的巨大商业价值。今年全国“两会”期间，“绿色燃料”首次写入政府工作报告。发布会上，国家能源局能源节约和科技装备司副司长边广琦对此进行了深度解读。绿色燃料是指全生命周期中碳排放较低的燃料，主要包括绿氨、绿色甲醇、燃料乙醇、生物柴油、可持续航空燃料等。发展绿色燃料对保障我国能源安全、实现“双碳”目标具有重要意义。当前中东地区局势动荡，国际油气市场大幅波动，发展绿色燃料的迫切性愈发凸显。战略意义： 绿色燃料不仅是工业降碳的工具，更是能源安全的重要保障。经过各方共同努力，我国已建成各类绿色燃料产能合计约800万吨/年油当量。产业从传统的燃料乙醇、生物柴油逐步拓展至绿氨、绿色甲醇、可持续航空燃料：根据全国氢能信息平台统计，截至3月底，全国建成在建可再生能源制氢产能规模超过100万吨/年，其中建成投运超25万吨/年，较2024年底增长超1倍。边广琦特别提到，可再生能源制氢产业正出现两大积极转变：转变一：项目规模化。 新疆、内蒙古、吉林多个5万吨及以上项目启动建设，示范技术向规模化转化提速。转变二：模式创新。 “风光氢耦合应用场景”与“绿色氢氨醇一体化”模式协同探索。后者是氢能规模化开发的重要模式，推动氨醇等氢能产品从传统的化工原料定位向绿色燃料定位转变。国家能源局表示，下一步将组织做好绿色燃料相关试点工作，着力突破关键技术装备瓶颈，加快推动建立符合我国国情的绿色燃料标准和认证体系，逐步培育发展绿色燃料市场。新能源司副司长潘慧敏介绍，目前全国已有24个省（区、市）印发或制定了绿电直连配套政策，全国有99个绿电直连项目完成审批，对应新能源总装机规模3405万千瓦。近期，在单用户绿电直连政策的基础上，国家能源局研究制定了多用户绿电直连政策，允许新能源通过专线向多个用户直接供应绿电，推动工业园区、零碳园区加快实现用能清洁替代，相关政策将于近期发布。多用户绿电直连政策一旦落地，工业园区、零碳园区的用能清洁替代将迎来“政策东风”。园区级源网荷储一体化项目、绿电直连项目将获得明确政策支持。截至2026年3月底，我国电动汽车充电基础设施总数达到2148.1万个，同比增长46.9%。其中，公共充电设施486.3万个，额定总功率达2.34亿千瓦；私人充电设施1661.8万个，报装用电容量达1.47亿千伏安。国家能源局表示，将依托首批车网互动试点建设，不断探索市场化的推进路径，指导地方完善价格激励政策，组织企业研究制定技术标准，加大反向放电设备建设改造，开展大规模实测应用，不断挖掘电动汽车与电网的互动潜力。投资逻辑： V2G（车网互动）技术正在从“实验室”走向“规模化”。充电桩运营商、双向充电设备制造商、虚拟电厂聚合商将率先受益。储能的战略定位已从“配套”升级为“主体”。具备系统集成能力、电力交易能力、虚拟电厂聚合能力的企业将获得超额收益。投资方向： 独立储能电站投资运营、虚拟电厂聚合平台、构网型储能PCS。绿色燃料首次写入政府工作报告，产业化加速。具备低成本电解槽技术、大规模绿氢制备能力、绿色甲醇/绿氨合成能力的企业将率先受益。投资方向： 电解槽制造、绿氢制备项目、绿色甲醇/绿氨项目、可持续航空燃料项目。政策即将出台，工业园区、零碳园区的用能清洁替代将迎来政策红利。投资方向： 园区级源网荷储一体化项目、多用户绿电直连项目、零碳园区综合能源服务。投资方向： V2G充电桩制造、双向充电模块、虚拟电厂聚合、充电网运营。一、重新定位储能投资逻辑。 储能不再是新能源的“配套”，而是电力系统的“主体”。投资决策应聚焦具备系统集成能力、电力交易能力、虚拟电厂聚合能力的企业。二、关注绿色燃料标准和认证体系建设。 国家能源局明确将加快建立绿色燃料标准和认证体系。建议提前布局符合国际认证要求的绿色燃料项目。三、提前卡位多用户绿电直连政策窗口。 政策即将出台，建议提前锁定工业园区、零碳园区的负荷资源，做好项目储备。四、跟踪车网互动试点进展。 V2G技术正在从试点走向规模化，建议关注首批车网互动试点的运行数据，评估商业模式可行性。五、建立“系统价值”认知框架。 新能源投资的底层逻辑正在从“资源为王”转向“系统价值为王”。项目收益的核心变量不再是“资源禀赋”，而是“系统调节能力”和“市场博弈能力”。本文与以下华梁碳索文章构成系列分析，欢迎延伸阅读：
国家能源局一季度发布会释放的信号清晰而强烈：中国能源转型正在从“量变”走向“质变”。发“绿电”已取得阶段性胜利，解决“如何高效使用绿电”的发令枪已经打响。新型储能从“配套”走向“主体”，虚拟电厂调节能力同比增长70%，绿色燃料首次写入政府工作报告并加速产业化，多用户绿电直连政策即将出台，车网互动从试点走向规模化——这一系列信号共同指向一个结论：“十五五”期间，新能源投资的底层逻辑正在从“资源为王”转向“系统价值为王”。对于投资者，最核心的启示是：不再问“哪里光照最好”，而要问“哪里系统价值最高”。 那些能提供系统级解决方案、能参与电力市场交易、能聚合分布式资源、能提供绿色燃料的企业，将在“十五五”的能源转型浪潮中占据先机。如果您想进一步了解国家能源局一季度发布会信号对具体投资方向的影响，欢迎联系华梁碳索。
