一、2025 年核心数据总览（MY 2024/25）

土耳其油脂加工呈现 “进口原料驱动、精炼出口导向、橄榄油特色突出”的格局，是黑海地区核心的油脂加工与转口贸易枢纽。2025 年（自然年）农食出口额达 277.9 亿美元，其中精炼葵花籽油出口额超 10 亿美元 ，成为出口额最高的农食单品。

（一）原料生产与加工：本土供应不足，加工高度依赖进口

（二）贸易规模与结构：精炼出口强劲，原料进口创纪录

2025 年（自然年）土耳其农业食品贸易顺差 49.1 亿美元，但油脂产业链呈现 “原料逆差、成品顺差”的鲜明特征。

（三）加工产能与行业指标

1. 产能布局
   ：全国油脂精炼总产能约350 万吨 / 年，其中葵花籽油精炼产能占比 55%，大豆油加工产能占比 30%，橄榄油冷榨产能约 50 万吨 / 年。主要集中在伊斯坦布尔、伊兹密尔和马尔马拉海沿岸，依托港口优势发展转口加工。
2. 利用率
   ：精炼环节平均产能利用率75%-80%，其中葵花籽油精炼因出口订单饱满，利用率达 **85%** 以上；橄榄油冷榨产能利用率随产季波动，峰值达 90%。
3. 消费结构
   ：人均食用植物油消费量约22 公斤 / 年，其中葵花籽油占 50%，橄榄油占 25%，大豆油占 20%，其他油脂占 5%。2025 年橄榄油消费量增至 20 万吨，人均约 2 公斤。

二、2025 年核心趋势

1. 品种结构调整：葵花籽替代棉花，种植面积持续扩张

受 2024/25 年度棉价低迷与干旱天气影响，土耳其农民加速从棉花转向葵花籽种植USDA FAS。这一趋势直接推动本土葵花籽压榨量提升，库存消耗至 6 万吨的历史低位，压榨企业对进口原料的依赖度短期难以缓解USDA FAS。

2. 贸易模式升级：从 “转口” 到 “精炼加工出口”

土耳其凭借地缘优势和现代化精炼产能，从单纯的油脂转口国升级为 “原料进口 - 精炼加工 - 成品出口”的区域枢纽。2025 年精炼葵花籽油出口额突破 10 亿美元，单位出口价格同比上升 9.38%，显示产品附加值显著提升。

3. 橄榄油产业爆发：产量与出口双创新高

2024-2025 产季土耳其橄榄油产量达 50.5 万吨，同比增长 58%，跃居全球第二大生产国。出口量激增至 16 万吨，同比增长 66.7%，成为全球橄榄油市场增长的最大贡献者。国内消费同步增长 13%，领跑全球消费增速。

4. 需求侧分化：饲料用粕需求拉动大豆进口

土耳其畜牧业（尤其是家禽和水产养殖）的快速发展，推动豆粕和葵花籽粕需求持续增长。2025 年大豆进口额达 17.7 亿美元，成为最大宗进口农食产品。尽管政府推动本土大豆生产，但因比较效益低，进展缓慢USDA FAS。

5. 政策与汇率影响：通胀高企下的成本压力

2025 年土耳其通胀率虽从 2024 年的 49% 降至 35%，但仍处于高位，叠加土耳其里拉贬值，推高了进口原料（大豆、毛油）的成本USDA Foreign Agricultural Service。政府通过取消部分农产品报复性关税，缓解了加工企业的成本压力，促进了美国大豆等产品的进口USDA Foreign Agricultural Service。

三、2026 年行情及趋势预判（MY 2025/26）

2026 年（MY 2025/26）土耳其油脂加工行业将延续 “原料高进口、成品强出口” 的格局，葵花籽产量回升但仍难自给，橄榄油产量回归常态，区域加工枢纽地位进一步巩固。

（一）供应端：葵花籽增产，橄榄油减产，加工产能稳定

（二）贸易端：精炼油出口维持高位，橄榄油出口回落

1. 出口
   ：精炼葵花籽油出口额预计维持在10-11 亿美元，出口市场向非洲和中东延伸；橄榄油出口量回落至10 万吨，回归平均水平。转口贸易占比持续提升，对中亚和高加索地区的辐射增强。
2. 进口
   ：大豆进口量预计增长 12%，毛葵花籽油进口量增至155 万吨（MY 2025/26），以弥补本土供应不足USDA FAS。进口来源将更加多元化，哈萨克斯坦占比提升。

（三）价格预判：稳中有升，受国际市场与汇率联动影响

2026 年土耳其油脂价格受国际原油、黑海产区产量、土耳其里拉汇率三重因素驱动，整体稳中有升。

（四）核心趋势与风险

核心趋势

1. 产业一体化
   ：头部企业（如邦吉、嘉吉在土合资企业）将向上游原料采购、下游品牌营销延伸，打造 “进口 - 加工 - 品牌 - 出口” 闭环。
2. 技术升级
   ：低温精炼、酶法脱胶等绿色加工技术普及率从 40% 提升至 50%，以满足欧盟对食品安全和环保的严格要求。
3. 区域枢纽强化
   ：依托新建成的 175 万吨 PTA 装置，工业用油脂需求将小幅增长，土耳其将成为连接欧洲、亚洲和非洲的油脂加工与贸易中心。

核心风险

1. 天气风险
   ：若葵花籽种植季遭遇干旱，将导致产量不及预期，进一步推高进口依赖度。
2. 汇率风险
   ：土耳其里拉若持续大幅贬值，将严重侵蚀加工企业利润，导致进口成本失控。
3. 国际竞争
   ：乌克兰葵花籽油复产和阿根廷大豆丰产，可能导致国际原料价格波动，影响土耳其加工企业的采购成本。
4. 政策变动
   ：欧盟若调整橄榄油进口关税或标签法规，将对土耳其橄榄油出口造成冲击。

四、权威资料来源（可追溯链接）

附：数据口径说明

1. 时间口径
   ：油料及制品采用营销年（MY），即 9 月 1 日至次年 8 月 31 日；橄榄油采用产季（如 2024-2025）；自然年数据（如 2025 年出口额）用于宏观贸易分析。
2. 贸易口径
   ：出口数据含品牌成品与工业用散装油；进口数据含毛油、油籽及油粕，不含仅用于转口未加工的商品。
3. 产能口径
   ：加工能力为企业备案设计产能，利用率 = 实际加工量 / 设计产能 ×100%。