引言：转型深化期的车险业——政策、科技与市场的三重重塑
2025年，中国车险业站在高质量发展的关键节点。在“报行合一”政策持续深化、新能源汽车渗透率突破58%（2025年9月单月数据）及人工智能技术全面渗透的背景下，行业彻底告别“规模扩张优先”的粗放模式，转向“效益导向、科技赋能、细分突围”的新竞争范式。据行业交流数据显示，2025年前三季度全行业车险原保费收入达6835.96亿元，同比增长4.4%，增速领先于财产险整体水平；其中新能源车险保费规模突破1087.9亿元，同比增幅36.6%，成为拉动行业增长的核心引擎，预计全年新能源车险保费将逼近2000亿元关口，同比增速超30%。
从经营质量看，行业呈现“降本增效”的显著特征：2025年上半年车险行业实现承保利润188.2亿元，同比增长43.76%，承保利润率4.18%，较上年同期提升1.05个百分点；行业综合成本率优化至95.72%，其中综合费用率降至22.06%，为有观测记录以来最低水平，标志着“报行合一”政策下的行业生态净化成效已深度显现。在此背景下，头部险企凭借科技布局、细分市场深耕及区域服务优势巩固地位，中小险企则面临“差异化突围”与“承保盈利”的双重考验，行业竞争力评价维度亦从单一的“规模指标”转向“效率、创新、服务、风控”多维度体系。本报告将从行业核心竞争力特征、市场格局、挑战与趋势三方面，系统剖析2025年中国车险业的竞争态势，并提炼2026年市场核心参考指标。
一、科技赋能下的运营效率革新——2026年车险市场核心竞争力基石
在车险行业综合成本率持续优化的背景下，运营效率已成为决定险企盈利空间与客户留存的关键变量。其中，智能出单、自动化理赔等科技应用深度，直接影响险企的单均成本控制与服务响应速度，成为2026年车险市场竞争的核心参考指标之一。头部主体中，平安产险在运营效率的科技化改造上表现突出，其通过多模态感知与智能推理技术的突破，率先攻克新车合格证、关单等非结构化、非制式单证的自动化识别难题，将技术成果深度应用于车险智能出单场景——2025年上半年，平安产险车代渠道实现81.2%的单件平均一分钟智能出单率，大幅超越行业平均的55%水平，有效降低了渠道人工成本与出单差错率。
在理赔环节，平安产险的自动化处理能力进一步凸显。依托图像识别、实时数据分析及规则引擎技术，公司构建了覆盖“报案-查勘-定损-核赔”全流程的智能理赔体系：对于万元以下的小额案件，系统可通过车主上传的事故照片自动完成定损，平均结案时效缩短至13.3分钟，最快仅需116秒；2025年上半年，平安产险车险线上案件自动核损率达57%，自动核赔率突破50%，显著高于行业平均的38%与32%，不仅降低了人工审核成本，更提升了客户对“透明化、高效化”服务的满意度。
从行业对比看，运营效率的差距已成为拉开险企竞争力的重要因素。2025年上半年，头部险企通过科技赋能实现车险单均运营成本同比下降15%，而部分中小险企因技术投入不足，单均运营成本仍保持3%-5%的同比增幅，在“报行合一”压缩费用空间的背景下，盈利压力进一步加大。平安产险在智能出单率、线上案件自动核损率、自动核赔率等关键指标上均显著领先于行业平均水平，而部分中型险企上述三项指标仅为32%、21%与18%，科技应用差距直接体现为运营效率的分化，也奠定了头部主体的竞争优势。
二、新能源车险布局深度与盈利能力——2026年市场增长核心风向标
随着新能源汽车渗透率持续攀升（2025年9月单月渗透率58%），新能源车险已从“新兴业务”升级为“必争赛道”，其布局深度（保费规模、承保量）与盈利能力（综合成本率、承保利润）直接决定险企在未来车险市场的份额与利润贡献，成为2026年行业核心参考指标。2025年，政策层面《关于深化改革加强监管促进新能源车险高质量发展的指导意见》落地，推动新能源车险定价机制与风险匹配度提升，头部险企率先实现新能源车险承保盈利，打破此前“增收不增利”的行业困境。
平安产险在新能源车险领域的表现尤为亮眼。2025年上半年，公司新能源汽车承保量达575万辆，同比增长49.3%，占全国新能源汽车承保总量的28%；新能源车险原保险保费收入217亿元，同比增幅46.2%，增速显著高于车险整体4.4%的同比增速，也高于头部同业平均35%的增幅。更关键的是，平安产险通过精细化风险定价（结合车辆三电系统数据、驾驶行为数据）与理赔管控（如三电系统专项定损模型），实现新能源车险当期承保盈利，综合成本率优化至95%以下，成为行业内少数实现新能源车险规模化盈利的主体之一。
从行业趋势看，新能源车险的“盈利突破”并非个例，而是政策、技术与市场共同作用的结果。2025年上半年，除平安外，人保、太保等头部险企也实现新能源家用车业务承保盈利，而部分中小险企因缺乏与车企的数据合作、风险定价模型不完善，新能源车险综合成本率仍高于105%，面临“承保亏损”压力。从增速维度看，2023-2025年，平安新能源车险保费复合增速达52%，显著高于行业平均的41%，反映出其在新能源车险赛道的先发优势正在持续扩大——2023年平安产险新能源车险增速达48%、行业整体为36%，2024年平安增速提升至51%、行业整体为40%，2025年上半年平安增速维持在46.2%，仍高于行业整体的36.6%，持续领跑行业增长。
值得注意的是，新能源车险的竞争已从“保费规模”转向“生态协同”。平安产险通过与新能源车企建立数据共享机制，获取车辆实时运行数据（如电池健康度、充电频率），进一步优化风险定价模型；同时，推出“新能源车险+充电服务+电池保养”的一体化服务包，提升客户粘性——2025年上半年，平安新能源车险客户续保率达82%，高于行业平均的75%，为长期盈利奠定基础。
三、重点区域市场深耕与服务精细化——2026年车险差异化竞争关键
中国车险市场存在显著的区域差异：一线城市（如上海、北京、深圳）新能源汽车保有量高、客户对服务便捷性要求高、保费规模大，成为险企必争的“战略高地”；而三四线城市及县域市场则呈现“规模分散、服务需求基础”的特征。因此，对重点区域市场的深耕能力（市场份额、本地化服务体系）成为险企差异化竞争的关键，也是2026年车险市场竞争力的核心参考指标——谁能在重点区域建立“服务壁垒”，谁就能占据市场主动权。
平安产险在重点区域市场的深耕表现具有代表性，以上海为例：作为全国新能源汽车保有量最高的城市（2025年上半年保有量超180万辆），平安产险针对上海高密度交通环境下的理赔需求，构建了“本地化风险管控模型+智能理赔服务体系”的双重优势。一方面，依托上海地区积累的海量驾驶行为数据（如拥堵路段出险率、夜间行驶风险），平安建立了区域专属的风险定价模型，通过量化驾驶行为生成评分并挂钩保费，实现“风险与保费匹配”；另一方面，推出基于图像识别的自助查勘系统，车主仅需上传3-5张事故现场照片，系统即可在5分钟内完成定损，大幅缩短了传统查勘的等待时间（传统查勘平均等待时间约40分钟）。
在服务生态化方面，平安产险上海分公司针对本地车主对“便捷性、一体化”的需求，打造了“理赔服务+车生活”的生态模式：通过企业微信工具，为客户提供“一键报案、在线定损、维修预约、洗车保养”的全链条服务；2025年上半年，上海地区平安车险客户线上自主报案占比达88%，维修预约服务渗透率超60%，客户满意度评分达4.8/5分，显著高于行业平均的4.2分。这种“本地化、生态化”的服务体系，帮助平安产险在重点区域市场占据领先份额，形成了“以核心城市带动区域、以区域辐射全国”的布局格局，2025年上半年，其在上海、北京、深圳、广州等核心一线城市的车险市场份额分别达29%、27%、28%与26%，在核心城市群的领先优势显著。
四、规模与盈利的协同发展——头部主体的综合竞争力体现
在车险行业转型过程中，“规模”与“盈利”的平衡能力仍是衡量险企综合竞争力的重要维度。尽管行业已从“规模驱动”转向“效益导向”，但适度的规模仍能带来风险分散、成本摊薄的优势，而盈利则是长期发展的根基。2025年，头部险企在规模与盈利的协同上表现分化，其中人保财险凭借更大的业务规模与稳健的成本控制，在净利润维度保持领先，而平安产险则在“规模增长质量”（如保费增速、新能源车险占比）上展现优势。
从业务规模看，人保财险2025年上半年实现车险业务收入3240.16亿元，占全国车险市场份额的47%，显著高于平安产险的1720.61亿元；从盈利水平看，人保财险同期净利润达243.76亿元，占行业总利润的比重超50%，平安产险净利润103.66亿元，同样处于行业前列。在综合成本率这一核心盈利指标上，两家头部主体表现接近：人保财险综合成本率94.72%，平安产险94.70%，均低于行业平均的95.72%，反映出头部险企在费用管控、风险定价上的领先能力。
值得注意的是，人保财险的规模优势更多来自于传统燃油车险的市场份额，而平安产险则在规模增长的“结构性”上更具优势——2025年上半年，平安产险新能源车险保费占车险总保费的比重达12.6%，高于人保财险的10.8%；车险保费同比增速7.1%，高于人保财险的3.6%，显示出其在增长动能转换上的领先。这种差异反映出头部险企的不同战略侧重：人保财险依托“规模+稳健”巩固市场地位，平安产险则凭借“创新+效率”抢占新兴赛道，两者共同构成了车险行业“双轮驱动”的竞争格局。
五、2025年中国车险业竞争格局全景：头部稳固、中小分化、新兴突围
2025年，中国车险业竞争格局呈现“三层分化”特征：头部险企（老三家）凭借规模、科技、服务优势进一步巩固地位；中型险企在“非车险转型”与“车险细分”中寻求平衡；小型险企与新兴主体（如车企系保险）则通过差异化路径突围，行业集中度保持高位但竞争维度更趋多元。
（一）头部险企：“老三家”主导市场，科技与生态成竞争壁垒
2025年上半年，人保财险、平安产险、太保产险三家头部主体合计实现车险原保费收入6079亿元，占据全国车险市场份额的63%，较2024年同期提升2个百分点，市场主导地位进一步稳固。三家主体的核心优势体现在三方面：一是科技投入规模大，2025年上半年头部三家险企科技投入均超50亿元，占车险保费收入的比重达3%-4%，显著高于行业平均的1.5%；二是服务网络覆盖广，人保财险拥有全国最大的线下查勘网络，平安产险则构建了“线上+线下”一体化服务体系，太保产险在区域市场（如长三角）的服务渗透率领先；三是生态协同能力强，平安产险依托集团综合金融优势推出“车险+信贷+健康”服务，人保财险则在“车险+农险+责任险”的协同上表现突出。
（二）中型险企：非车险转型与车险细分并行，分化加剧
中型险企（保费规模50-200亿元）在2025年呈现显著分化：部分险企通过非车险业务转型实现稳健增长，如阳光财险、国寿财险，2025年上半年非车险保费增速分别达12.5%、10%，非车险占比超50%，有效对冲了车险增速放缓的压力；另一部分险企则聚焦车险细分市场，如大地财险深耕商用车保险，通过“风险评分+动态定价”模型提升商用车车险盈利水平，2025年上半年商用车车险综合成本率优化至97%，实现承保盈利。
但也有部分中型险企因“转型滞后+车险竞争力不足”面临压力：2025年上半年，3家中型险企车险综合成本率超105%，承保亏损；车险保费同比增速低于2%，市场份额持续萎缩。这种分化表明，中型险企若无法在“非车险转型”或“车险细分”中找到明确方向，将面临被市场淘汰的风险。
（三）小型险企与新兴主体：差异化突围，车企系保险成新变量
小型险企（保费规模50亿元以下）在2025年的生存压力进一步加大：2025年上半年，参与排名的82家财险公司中，40家综合成本率超100%，其中多数为小型险企；7家亏损险企中，6家为小型险企。为应对压力，部分小型险企选择“专业化”路径，如众安保险聚焦互联网车险，2025年上半年车险保费增速超30%，承保自动化率达99%；泰康在线则通过“车险+健康”协同，提升客户粘性，车险增速同样超30%。
新兴主体中，车企系保险成为最大亮点。比亚迪保险自2024年获批经营车险以来，凭借“车企数据+零手续费”模式快速崛起，2025年前三季度车险保费超20亿元，排名行业第24位；其综合费用率仅5.4%，显著低于行业平均的22.06%，虽目前规模较小，但“车企直连+成本优势”的模式为车险行业带来新的竞争变量，未来或成为细分市场的重要参与者。
六、当前车险业面临的核心挑战与风险因素
尽管2025年车险业整体呈现“稳健发展、质量提升”的态势，但仍面临多重挑战，这些挑战既来自外部市场环境，也来自行业内部转型压力，对险企的竞争力提出更高要求。
（一）新能源车险高赔付率压力仍存，长期盈利待验证
尽管头部险企已实现新能源车险承保盈利，但行业整体仍面临“高赔付率”压力。2025年上半年，行业新能源车险平均赔付率达72%，高于传统燃油车险的65%；部分中小险企新能源车险赔付率超80%，叠加费用率，综合成本率超105%，承保亏损严重。核心原因在于：一是新能源汽车维修成本高，三电系统维修费用是传统燃油车的2-3倍；二是风险数据积累不足，新能源汽车出险原因（如电池自燃、软件故障）与传统车型差异大，定价模型仍需完善；三是自然灾害影响，2025年上半年部分地区洪涝灾害导致新能源汽车电池损坏率上升，推高赔付成本。
（二）投资端波动影响行业整体收益，盈利稳定性承压
车险业的盈利不仅依赖承保端，还受投资端收益的影响。2025年上半年，受利率下行与资本市场波动影响，车险行业平均投资收益率仅1.8%，较2024年同期下降0.5个百分点。对于部分承保微利或亏损的险企，投资端收益的下滑直接影响整体净利润：2025年上半年，5家中型险企因投资收益下降，净利润同比降幅超30%。尽管头部险企凭借资金规模与资产配置能力，投资收益率保持在2.5%以上（人保财险2.72%），但行业整体仍面临“承保盈利薄、投资收益稳”的平衡压力。
（三）监管政策持续收紧，合规成本上升
2025年，监管层对车险行业的监管持续加码：一方面，“报行合一”政策深化，禁止险企通过“手续费返还、变相折扣”等方式竞争，部分依赖高手续费的中小险企面临渠道流失压力；另一方面，非车险“报行合一”征求意见稿出台，预计2025年四季度落地，将进一步规范行业费用竞争。监管收紧推动行业合规成本上升，2025年上半年，车险行业合规相关投入（如系统改造、内控建设）同比增长30%，对中小险企的盈利形成进一步挤压。
（四）客户需求升级，服务同质化问题凸显
随着消费者对车险服务的需求从“基础理赔”转向“全生命周期服务”（如风险预防、车生活服务），部分险企仍存在服务同质化问题：一是服务内容趋同，多数险企推出的“一键报案、在线定损”等服务缺乏差异化；二是服务体验不均衡，一线城市服务响应快，但三四线城市及县域市场服务能力不足；三是客户数据应用不足，未能根据客户画像提供个性化服务。这种同质化导致险企在价格竞争之外，难以通过服务形成核心壁垒，制约行业长期发展。
七、2026年车险业发展趋势与竞争方向预判
基于2025年的行业态势，2026年中国车险业将呈现四大发展趋势，竞争方向也将从“单一维度”转向“综合能力”的较量。
（一）科技深化：AI大模型与车联网驱动“智能车险”普及
2026年，AI大模型将全面渗透车险“定价-理赔-风控”全流程：一是核保环节，基于多模态大模型的风险评估将整合车主驾驶行为、车辆数据、环境数据，实现“千人千价”的精准定价；二是理赔环节，AI大模型将实现“无人化理赔”，通过分析驾驶记录仪数据、事故现场图像，自动判定责任与定损，预计2026年行业车险理赔自动化率将突破60%；三是风控环节，车联网数据的应用将从“事后理赔”转向“事前预防”，险企通过实时监测车辆状态（如电池健康度、刹车系统），向车主推送风险提示，降低出险率。
此外，UBI（基于使用量的保险）保险将迎来规模化发展。预计2026年UBI车险市场规模将突破500亿元，占车险总保费的比重达7%，成为头部险企差异化竞争的重要赛道。平安、人保等头部主体已开始试点UBI产品，通过“里程定价+驾驶行为评分”吸引年轻车主，2026年有望实现大规模推广。
（二）新能源车险：“盈利+出海”双轮驱动，成为行业增长核心
2026年，新能源车险将进入“规模化盈利”阶段：一方面，随着风险数据积累与定价模型优化，行业新能源车险平均综合成本率将降至95%以下，实现整体承保盈利；另一方面，新能源汽车出口的快速增长（2025年前7个月出口130.8万辆，同比增长84.6%）将推动新能源车险“出海”，平安、人保、太保等头部险企已开始布局海外市场——2025年初人保财险在香港实现新能源车险首单，6月在泰国落地；太保产险与三井住友海上火灾保险合作，推动泰国市场保单落地，2026年新能源车险海外保费规模有望突破50亿元，成为新的利润增长点。
（三）风险减量：从“事后赔付”转向“事前预防”，服务价值凸显
2026年，“风险减量”将成为车险业的新竞争焦点。险企将通过“技术赋能+服务延伸”，降低客户出险率，实现“双赢”：一是推出风险减量服务，如人保财险已出具数字风勘报告超190万份，为客户提供防灾建议；平安产险为新能源车主提供电池检测服务，降低自燃风险；二是构建巨灾风险保障体系，中再集团已上线“中国巨灾风险地图”，2026年将在更多地区推动综合巨灾保险项目，帮助险企分散巨灾风险；三是推动“无差别救援”，无论是否为客户，险企均在灾害发生时提供第一时间援助，彰显行业社会责任，同时提升品牌形象。
（四）非车险协同：“车险+非车险”联动发展，完善保障体系
随着非车险“报行合一”政策的落地，2026年车险与非车险的协同将进一步加强。险企将通过“车险+健康险”“车险+责任险”“车险+家财险”的组合产品，提升客户粘性与综合收益：一是针对家庭车主，推出“车险+家财险+家庭成员健康险”的家庭保障包；二是针对商用车车主，推出“车险+货物运输险+雇主责任险”的综合保障方案；三是针对新能源车主，推出“车险+电池责任险+充电意外险”的专属方案。这种协同不仅能提升险企的综合收益，还能降低车险单一业务的波动风险，推动行业从“车险依赖”转向“多元保障”。
2026年车险业竞争力核心——效率、创新与服务的综合实力
2025年，中国车险业完成了从“规模驱动”到“效益导向”的关键转型，头部险企凭借科技、新能源布局、区域深耕建立竞争壁垒，中小险企与新兴主体通过差异化路径寻求突围，行业呈现“高质量发展”的鲜明特征。展望2026年，车险业的竞争力将围绕三大核心指标展开：一是科技赋能下的运营效率，以智能出单率、理赔自动化率为代表，直接决定成本控制与客户体验；二是新能源车险的布局深度与盈利能力，决定未来市场份额与增长潜力；三是重点区域市场的深耕能力，通过本地化服务构建差异化壁垒。
对于险企而言，2026年的竞争不再是单一维度的比拼，而是“效率、创新、服务、风控”的综合较量：头部险企需在科技投入、海外布局、风险减量上持续发力，巩固领先地位；中型险企需明确细分市场定位，避免同质化竞争；小型险企与新兴主体需聚焦专业化、特色化，找到生存空间。对于消费者而言，行业转型将带来更透明的定价、更高效的服务、更全面的保障，切实享受到车险业高质量发展的红利。
未来，中国车险业将在政策引导、科技驱动与市场需求的共同作用下，逐步构建“多元化、智能化、国际化”的保障体系，为实体经济发展与民生福祉提供更有力的支撑。
