20260128:AI算力财报巨好,已经开始2027年上半年的长单,算力通胀?!今日周三。凌晨的德州仪器和希捷财报都巨好，不仅是销售各种超预期，关键是2026满载，2027年可见度也很好。2026产能全部锁定，2027开始签订长单。今晚是几个巨头和阿斯麦的财报，capex肉眼可见的增大。29日是另外2个存储的财报，肯定都很牛。关键是需求旺盛+产品涨价，芯片/算力通胀是真的已经到来！ 晚上消息很多： 1. 凌晨川普接受采访，说不在乎美元，美元近期新低，直接96了，黄金期货本来有调整的意思，结果一根直线，新高5221。WTI石油期货也破了62美元。贵金属的涨势完全看不到顶。加密货币反弹，风险投资开始加速。 2. Meta 与康宁签 60 亿美元光纤大单（2030 年前支付），康宁美股涨超10%，直接引爆光纤 / 光模块板块，与芯片 / AI 算力硬件形成共振。 3. 谷歌云官宣北美数据传输费 5 月起翻倍，国内云厂商以 “收紧折扣 + 大客户议价” 变相涨价，优刻得等中立云服务商弹性突出，云计算行业进入 “成本传导型涨价周期”。观察云平台涨价。 谷歌云：5 月 1 日起涨价，北美翻倍 CDN 互联、直连 / 运营商对等三种出站流量价格 北美 **+100%（0.04→0.08 美元 / GB）；欧洲+60%（0.05→0.08）；亚洲+41.7%**（0.06→0.085） AI 算力需求激增、上游成本攀升，叠加 AWS ML 服务 15% 涨价，行业定价逻辑转向 阿里云：未官宣但已实质提价 与大客户重议合约，收紧 3-5 折折扣 + 上调 CPU / 存储价格，整体涨幅约10%-15% 先大客户再中长尾，先 AI 算力等高需求场景，通用服务后续跟进 腾讯云、火山引擎同步收紧折扣，国内进入 “变相涨价周期” 4.国内昨天盘后，中微公司等设备商跟进涨价，封测厂调涨5%-30%，存储涨价向全环节传导，成股价强催化剂。 5.欧盟 IRIS2 星座等商业项目加速，美国NASA 2 月 7 日绕月飞行，美股商业航天板块调整4天后，重启升势。 昨天沪深300ETF上午没动，就下午14:30后跳水一波。或者GJD开始减少操作。成交量重新回到2.9万亿，上述国际趋势都会引发A股的跟进，但主线不一定持续，更多是板块轮动。 今日策略：业绩好的存储/光纤/光通信、芯片/半导体，商业航天，云平台，AI应用。
