【安盟见解】拉丁美洲海水淡化市场分析:智利

在全球海水淡化版图中，拉丁美洲长期并非传统核心市场。然而，过去十年间，在气候变化、矿业扩张与城市化叠加作用下，该区域正进入水资源结构性调整阶段，逐步从“局部补充水源”转向“基础性供水方案”。其中，智利是这一转变中最具代表性的市场，也是当前拉美地区海水淡化产业成熟度最高、增长确定性最强的国家。

本篇聚焦智利，分析其海水淡化市场形成的底层逻辑、当前发展格局、未来扩展路径及对中国企业的进入机会。

智利各市镇缺水状况 图源ACADES

近年来的气候变化进一步放大了这一矛盾。2010—2025年间，智利中北部经历多轮持续性干旱，地表水储量累计下降超过40%，地下水超采问题日益突出。以“地表水 + 地下水”为核心的传统供水体系已显现系统性失效迹象，预计2030年至2060年间，北部和中部地区的水资源供应量可能会减少50%以上，不仅难以保障稳定供水，还引发生态退化和社会冲突，迫使政府和产业部门寻找新的、可持续的水源结构。

矿业是智利水资源问题的放大器。作为全球第一大铜矿出口国、第二大锂生产国，矿业约占智利GDP的15%，贡献全国超过40%的出口收入。与此同时，矿业属于高度依赖连续供水的高耗水行业：一座年产10万吨的铜矿，日均用水量可达5–8万立方米，且必须24小时不间断运行。

阿塔卡马沙漠的铜锂开采中心。

图源：EyeEm Mobile GmbH/iStock via Getty Images

水源不稳定已对矿业生产构成实质性约束。必和必拓（BHP）的塞罗科罗拉多矿、英美资源集团的洛斯布隆塞斯矿，均曾因水资源短缺出现最高达44%的产量下滑。更重要的是，传统取水方式正面临双重瓶颈：一方面，地下水超采引发原住民社区与环保组织的持续反对，审批难度显著提升；另一方面，水源不确定性直接限制矿山扩建与新项目投产。

以阿塔卡马沙漠为例，该地区拥有全球最集中的铜和锂资源，但采矿活动已导致局部地下水位下降最高达2米。帕潘德塔马鲁加尔含水层过去30年用水量增长近1900%，水资源冲突已从环境问题演变为制约产业发展的核心变量。

在自然条件与产业需求双重挤压下，海水淡化成为智利唯一具备规模化、稳定性和长期可持续性的水源解决方案。

安托法加斯塔的埃斯孔迪达矿 海水淡化厂  

图片来源：Oliver Llaneza Hesse/Construction Photography/Avalon

智利拥有约4300公里海岸线，中北部矿区紧邻太平洋，具备天然取水优势；同时，反渗透技术成熟推动成本快速下降，海水淡化单位制水成本已从约2.5美元/立方米，降至0.8–1.2美元/立方米，具备与传统水源竞争的经济性。因此，对智利而言，海水淡化不仅是应对水危机的技术方案，更是维持矿业扩张、保障国家经济稳定的基础性基础设施。

截至2025年底，智利已建成并投入运营的海水淡化厂为24座，总处理能力约907,200立方米每天，产业已进入规模化运营阶段。项目高度集中于安托法加斯塔（2. ANTOFAGASTA）、阿塔卡马(3. ATACAMA)和科金博(4. COQUIMBO)等中北部地区，这些区域既是全球最重要的矿产资源带，也是水资源压力最大的区域。

智利目前的海水淡化厂分布 图源ACADES

从用途结构看，智利海水淡化市场呈现鲜明的“矿业主导”特征。在现有项目中，按照海水淡化厂个数计算，约46%为矿业企业专属供水设施；若按产水量计算，采矿相关淡化能力占比超过70%。工业市政供水项目数量有限，且单体规模普遍远小于矿业项目，多集中于缓解区域性供水风险。

 基于用途和工艺的智利海水淡化厂个数比例图

从工艺角度，反渗透（RO）技术凭借高分离效率、低能耗、灵活适配多产能及多水质需求的优势，成为 2010 年后新建工厂的首选，占据绝对主流，覆盖矿业自备、民用供水、多用途综合供水等场景，如塔拉帕卡大区的 Quebrada Blanca Fase 2 工厂、安托法加斯塔大区的 Planta Desaladora de Agua de Mar Antofagasta 工厂。机械蒸汽压缩（MVC）和热蒸汽压缩（TVC）则为补充技术，多应用于小型工厂或特定场景，如安托法加斯塔大区 1987 年投产的 CTT Tocopilla 工厂、瓦尔帕莱索大区 2008 年投产的 EE Ventanas 工厂，二者依赖外部热源或机械压缩实现热能循环，适合能源配套、老旧工厂或对水质有特定高纯度要求的场景，部分工厂还采用混合工艺以互补优势。

未来十年，智利海水淡化市场具备明确的增长路径。根据已披露项目和规划测算，到2028年，全国淡化总产能有望提升至约2,160,000立方米每天，较当前规模翻倍以上。

推动力核心仍来自矿业政策。智利《2050年矿业政策》明确提出，到2025年矿业对大陆水的使用比例将被限制在10%；同时，拟修订的《矿业法》要求，用水量超过12,960立方米每天的项目必须采用海水淡化。在企业层面，必和必拓、安托法加斯塔矿业等龙头已明确规划：淡化水在其用水结构中的占比将从当前约30%提升至2030年的50%。以BHP斯彭斯矿为例，其配套淡化厂规模已达86,400立方米每天。

随着技术成熟和基础设施完善，淡化水的应用场景也在扩展。在已获批或待审批的项目中，除矿业外，已有多个面向绿氢、饮用水、一般工业的项目，市场正从单一矿业驱动向多元化的需求过渡。

智利海水淡化并非周期性投资，而是由矿业用水刚性需求与国家水资源战略共同驱动的结构性刚需市场。在北部矿区，淡化水已从“补充水源”转变为核心生产要素，项目长期可预期性强。

与此同时，智利海水淡化项目普遍呈现出工程复杂度高于工艺复杂度的特征：市场并非单纯比拼膜技术或设备价格，而更强调系统集成、工程组织和长期运行可靠性。项目决策逻辑更多围绕项目全生命周期成本；许可制度的审批；施工与运行风险分配方式；ESG合规、社区沟通与制度风险控制。中国企业的核心挑战，不在于有没有技术，而在于如何将技术和工程能力嵌入当地既有的项目结构与决策框架中。

综合现有项目实践与竞争格局，短期内中国企业更具可行性的进入方式，并非直接作为项目业主参与淡化项目，而是通过分阶段、分角色的方式降低制度与执行风险。

例如通过联合体或分包路径，与当地矿企、工程公司或国际水务商组成联合体，以EPC或关键系统分包身份进入项目建设阶段；通过差异化方案切入：围绕“淡化 + 可再生能源”“高扬程输水系统优化”等细分场景，提供具备明确经济性改进的技术组合，而非全面对标传统方案；优先关注市政补水、工业园区或绿氢等体量相对可控、制度复杂度较低的新兴需求，为后续矿业项目积累本地履约记录等。

      对于计划进入智利海水淡化市场的中国企业而言，咨询服务的意义在于：在正式投入资本、资源与品牌之前，完成一次“进入可行性与路径选择”的系统验证，从而避免在高确定性需求市场中，承担不必要的结构性风险。不仅在于提供项目清单或宏观判断，也在于判断哪些项目“值得进入”，哪些应当回避；量化不同进入路径下的风险敞口与资源投入要求；将中国企业的工程与制造优势，映射到当地项目真实的决策逻辑中。