一、行业整体市场概况
2025年中国汽车市场稳步增长，乘用车累计零售2374.4万辆，同比增长3.8%，呈现“前低中高后低的倒U型”走势。其中新能源汽车成为绝对增长引擎，燃油车市场持续萎缩，全年燃油车零售量降至1077万台，较2024年减少223万台，市场份额被新能源汽车进一步挤压。出口市场表现亮眼，全年乘用车出口573.9万辆，同比增长19.7%，新能源汽车成为出海核心驱动力。
二、新能源汽车核心数据洞察
（一）销量与渗透率：正式迈入主导阶段
全年销量：新能源汽车零售1280.9万辆，同比增长17.6%；批发量1531.9万辆，同比增长25.2%，零售与批发量均实现大幅增长。
渗透率突破50%：全年新能源汽车渗透率达53.9%，其中12月零售133.7万辆（创历史新高），渗透率攀升至59.1%，较去年同期提升9.6个百分点，标志着车市正式进入“新能源主导”新阶段。
细分车型表现分化：纯电动汽车（BEV）成为增长主力，全年终端销量约750万台，实现高中低端全面发展；插混车型（PHEV）增长9%，增程车型（EREV）增长6%，增速远低于预期，主要受产品供给与用户需求错配影响。
（二）市场结构：自主主导，细分市场特征鲜明
品牌格局：自主品牌新能源渗透率达80.9%，同比提升4.8个百分点，市场份额增至65%；主流合资品牌新能源渗透率仅8.2%，差距持续拉大。
车企表现：比亚迪以超460万辆销量蝉联年度冠军，零跑汽车交付近60万辆（同比增长103%）成为新势力销冠，鸿蒙智行合计交付近59万辆，小鹏、蔚来等品牌均实现显著增长。
价位段分布：
低端（A00/A0级，10万以内）：依赖政策拉动，增量超半数来自以旧换新，成为价格敏感型用户的核心选择；
中端（A级，10-20万）：家用属性回归，小鹏M03、元Plus等车型推动市场从“工具车”向主流家庭车转型；
高端（C级，20万以上）：小米SU7/YU7等爆款贡献显著增量，蔚来ES6/ES8持续领跑30万以上纯电市场。
（三）出口数据：生态出海成新趋势
2025年中国新能源汽车出口242.2万辆，同比激增86.2%，占汽车出口总量的46.4%；前11个月出口量已达231.5万辆，五年间增长超6倍，占整体汽车出口比重升至36.5%。出海模式从“产品输出”升级为“生态远征”，形成供应链集群协同出海、全链条本土化运营的新格局，欧洲、东南亚为核心市场，中东、拉美成为新兴增长极。
三、新能源汽车发展趋势研判
（一）市场趋势：增换购主导，消费心态转向务实
增换购占比接近60%，成为市场核心引擎，40岁以上用户占比超55%，消费群体平均年龄持续上移。
消费者“品牌祛魅”明显，从燃油车时代“多花钱=更好车”转向新能源时代“同价=更优体验”，“越级配置+智能体验”成为核心诉求，平级替换占比显著提升。
政策影响持续深化，新能源车辆购置税免税政策带动年末销量冲刺，但多地以旧换新补贴资金告罄引发消费者观望情绪，政策调整成为市场短期波动的关键变量。
（二）技术趋势：纯电技术领跑，插混产品待升级
纯电技术全面突破，核心车企聚焦电池能量密度提升、智能驾驶迭代，蔚来建成8500余座充换电站，补能体系持续完善。
插混市场进入阶段性修正，当前产品80%以上纯电续航≤100km，与用户≥150km的理想需求脱节，2026年150-200km续航产品将集中上市，有望激活市场。
智能化竞争加剧，华为智驾、鸿蒙系统等技术赋能成效显著，L3级自动驾驶落地在即，软件定义汽车成为核心竞争力。
（三）未来展望：增长放缓但长期向好
短期压力显现，上游碳酸锂等原材料涨价、政策补贴调整等因素导致车企生存压力加大，A00级电动车增长已出现减速迹象。
长期增长稳健，预计2026年新能源汽车销量将实现10%左右增长，全固态电池试产、L3级智驾规模化应用、海外产能释放将成为新增长动力。
产业链竞争聚焦“安全与韧性”，核心技术自主可控、绿色供应链建设、全球化合规运营成为车企核心课题。
