2025年，保险行业在监管引导、技术革新与需求升级的多重驱动下，迎来一系列里程碑式变革。
从产品定价机制调整到服务生态扩容，从监管政策收紧到技术赋能提速，每一项变化都深刻影响着行业格局与经纪人的展业逻辑。本文梳理九大核心事件，为经纪人精准把握行业趋势提供参考。
01
人身险预定利率动态调整机制正式落地
2025年1月，国家金融监管总局正式下发《关于建立预定利率与市场利率挂钩及动态调整机制有关事项的通知》，明确由中国保险行业协会每季度发布人身险产品预定利率研究值，为预定利率调整提供核心依据。
7月25日，中国保险行业协会确定2025年二季度普通型人身险产品预定利率研究值为1.99%，触发了监管规定的下调条件。根据相关规定，当在售普通型产品预定利率连续两个季度高于研究值25个基点及以上时，需及时下调新产品利率上限，并在2个月内完成新老产品平稳切换。
到了8月，中国人寿、中国平安、中国太保等头部机构同步宣布，普通型产品预定利率上限从2.5%降至2.0%，分红险从2.0%降至1.75%，万能险从1.5%降至1.0%。为保障过渡平稳，各大险企均在8月31日前完成新旧产品衔接，新利率产品于9月1日起正式销售。
02
最新《养老金精算报告》数据出炉
2025年3月，在博鳌亚洲论坛2025年年会期间，中国社科院世界社保研究中心主任郑秉文教授公布了《中国养老金精算报告2025-2060》。
（图片来源于网络）
报告测算，因纳入了延迟退休、中央调剂及全国统筹等改革因素，我国城镇职工基本养老保险基金发生收不抵支的年份将从先前预测的2028年延后至2036年，累计结余预计耗尽的年份则从2035年推迟至2044年，两者均延迟了8至9年。
然而，结构性压力并未根本缓解。报告进一步提到，未来养老保险制度的潜在支持率）将下滑至1，意味着缴费者与领取者人数将出现倒挂。结合低生育率与家庭结构小型化趋势，未来社会养老负担将显著加重，家庭层面可能面临1个子女承担1位老人的赡养压力，养老问题的严峻性依然突出。
03
分红险最严“限高令”来了
2025年6月18日，国家金融监管总局人身险司下发《关于分红险分红水平监管意见的函》（金寿险函〔2025〕374号），推出分红险最严“限高令”，整治“高息画饼”“盲目内卷”乱象。核心是将险企年度分红与实际投资收益、风险评级强绑定，倒逼“能力匹配承诺”，通过强化资产负债管理，从根源保障分红险长期稳健性，守护消费者权益。
（图片来源于网络）
新规对高风险险企强化分红前审核，四大场景需重点关注：一是分红超近3年平均投资收益，需说明额外收益来源，杜绝虚高承诺。二是分红储备金为负时严禁分红，禁止险企用资本金补贴分红。三是成立不足3年的账户，分红超行业近3年平均收益率3.2%，需证明收益可持续。四是按监管评级分级管控，低评级险企高分红触发严格审查，高分红将向稳健头部险企集中。
04
人身保险业「第四套生命表」发布
2025年10月，中国精算师协会正式发布《中国人身保险业经验生命表（2025）》（即第四套生命表），定于2026年1月1日起实施。这是保险行业的一项基础性变革，新生命表基于近十年海量数据编制，核心变化体现为中国居民预期寿命显著延长、整体死亡率下降20%-30%，数据精准贴合当下人口结构特征。
（图片来源于中国精算师协会）
这一根本性数据更新，直接重塑了人身保险定价逻辑。年金险因领取年限延长，预计保费涨幅可达10%-30%，为各类产品中涨幅最大；重疾险受死亡率下降、带病生存期延长及疾病年轻化趋势影响，保费或上调10%-20%。反之，纯定期寿险等以身故为给付条件的产品，因赔付概率降低，保费存在下调空间。
此次更新标志着行业定价精准匹配“长寿时代”风险，既推动产品设计革新，也凸显了个人尽早规划保障的重要性。
05
2025版医保和商保药品“双目录”公布
2025年12月7日，国家医保局、人力资源社会保障部联合发布《国家基本医疗保险、生育保险和工伤保险药品目录》及《商业健康保险创新药品目录》，明确新版国家医保药品目录与首版商保创新药目录，自2026年1月1日起正式实施。
（图片来源于国家医疗保障局）
这是2018年以来医保局第8次开展医保药品目录动态调整，本次新版医保目录新增新增114种药品，含36种肿瘤药、10种罕见病药、12种糖尿病等慢性病用药，调出29种低效药品，调整后目录总数增至3253种，其中西药1857种、中成药1396种。商保目录纳入19种高值创新药，含CAR-T疗法、阿尔茨海默症药物、罕见病药物等。
本次目录调整的核心亮点的是，打破以往单一医保目录格局，同步推出首版商保创新药目录，形成医保与商保保障互补体系。
06
新能源车险渗透率提升
2025年初，国家金融监督管理总局等四部门联合发布《关于深化改革加强监管促进新能源车险高质量发展的指导意见》，明确提出推动新能源车险投保率提升、优化定价机制等措施。政策引导下，保险公司积极拓展新能源车险业务，为渗透率提升提供了政策保障。
（图片来源于国家金融监督管理总局）
今年，新能源车险渗透率持续攀升，成为财险行业年度核心增长亮点。据金融监管总局财产保险监管司（再保险监管司）司长尹江鳌介绍，今年前三季度新能源汽车商业险投保率达91%，较燃油车高出6个百分点，预计全年保费规模逼近2000亿元，同比增速超30%，稳稳扛起财险市场确定性增长大旗，成为行业结构优化的重要抓手。
07
非车险业务“报行合一”
2025年11月1日，《关于加强非车险业务监管有关事项的通知》正式实施，标志着非车险领域“报行合一”政策全面落地，对财险行业格局产生深远影响。
（图片来源于国家金融监督管理总局）
所谓“报行合一”，即保险公司需严格执行经备案的保险条款与费率，确保备案内容与实际经营行为完全一致，此前该要求已在车险及人身险银保、个险等渠道深化执行。此次政策覆盖企财险、工程险、责任险等非车险核心险种，通过强制手续费透明统一，强化合规管控。
政策核心影响体现在三方：对财险公司，遏制非理性费用竞争，推动竞争焦点从“费用补贴”转向产品创新、风险定价与服务提升，助力改善行业承保盈利能力与经营稳定性。对保险中介，压缩佣金套利空间，淘汰“通道型”中介，倒逼其向专业咨询、风险管理、理赔服务等增值方向转型，推高行业集中度与专业门槛。对消费者，短期保费折扣、促销或减少，长期则能减少销售误导，促使险企提供更优质多元的保障，以“价值竞争”替代“价格竞争”，筑牢消费者权益保障防线。
08
“保险+康养”布局提速
2025年，保险行业加速了“保险+康养”生态布局，居家养老服务成为新战场。
险企将轻资产、广覆盖的居家养老服务作为新布局重点，精准匹配我国90%的居家养老核心需求。通过与专业养老服务商、医疗机构深度协同，险企将保险产品与定制化上门服务深度捆绑，构建全周期、全方位居家养老服务体系，实现“保障+服务”的深度融合。
险企加码该领域并非单纯多元化尝试，而是立足长远的战略选择。在寿险主业增长承压背景下，万亿元级规模的养老产业凭借稳定需求特性，有望成为寿险公司第二增长曲线，推动行业从单一保障模式向“保障+服务+生态”综合模式演进。
09
AI重塑行业生态
2025年AI技术在保险行业的规模化落地是行业发展的显著趋势，多家险企通过引入智能工具实现了核保、客服、理赔全流程的智能化升级。
以水滴公司为例，其AI核保系统通过深度学习和自然语言处理技术，将复杂健康险核保平均处理时间缩短80%，核保响应速度提升260倍，准确率达99.8%，同时为拒保客户提供个性化产品推荐，有效提升了服务效率和客户体验。此外，7×24小时智能客服和AI理赔预审等功能已成为行业标配，不仅降低了服务成本，还显著提升了客户满意度。
这一变革标志着保险行业从传统人工模式向智能化、高效化转型，为用户提供了更便捷、精准的服务。
2025年的行业变革，本质是保险回归保障本源、适配社会发展需求的必然结果。
从定价机制到服务形态，从监管规范到科技赋能，每一项变化都在构建更稳健、更精准的保障体系。这也标志着保险行业迈向精细化、规范化、智能化的高质量发展阶段。
对经纪人而言，唯有紧跟政策导向、深耕专业能力、拥抱技术变革，才能在行业迭代中把握新机遇，为客户提供更具价值的保障方案。
