今天朋友发给我一条信息，说是新闻里说，今年赚钱的股民只有20%。马上年底了，一年下来又回归了1赚2平7亏的规律。
今天我想复盘一下行业板块。
1：
我用电脑版软件，查看ETF基金，先按60日涨幅排名
新能车涨幅37%，权重股为：（最后一列是权重）
酒ETF涨幅36%，权重股为：
除了开车喝酒以外，周期股涨幅比较大
有色金属权重股：
煤炭：
大宗商品：
主要消费：
以上是涨的比较好的行业。。
2：跌的惨的
传媒ETF：
通信ETF：
地产：
其实每个行业都呈现了非常强的马太效应，炒股，就是选行业，然后行业里面选个股。重要行业关注5个，每个行业关注5只股票，也就25只。
3：市值和估值
银行总市值10万亿（6PE）
电子元件（55PE），医药制造（40PE），酿酒（50PE），这3个都是5万亿市值以上的行业。
估值最低的5个行业：（成交额最高的个股）
银行 6 （招商，兴业，平安，宁波，工商）
工程建设 8 （中国中冶，中国建筑，中国铁建）
煤炭 9 （山煤国际，中国神华，陕西煤业）
水泥建材 11 （海螺，东方雨虹，北新建材）
房地产 11 （保利，万科）
4：趋势
白酒：还在快速上涨，整个行业市值达到银行业的一半。也就是说，白酒再翻倍就会成为中国市值最高的行业。
索罗斯的反身性原理，市值的上涨，让企业融资更为顺畅，促进了企业实质性的发展，也就是股票涨，可以真切的促进企业发展。反之，市值下跌，也可以让企业融资困难，造成本来可以发展的企业暴雷。极端的例子，乐视网如果可以不断融资，是不是也可以成为伟大企业？
在白酒身上体现出的反身性是这样，白酒的上涨，让一大批人身价暴涨，信仰坚定，这些人组团消费白酒，囤积白酒，又促使白酒得以提价，得以畅销，业绩增长，形成了白酒的反身性。
在索罗斯的反身性原理中提到一个观点，价格并非围绕价值波动。而是如图：
每股收益代表业绩，在业绩增长的过程中，股价上涨远高于业绩增长，也就是估值的提升。
当每股收益预见性的要下跌时，股票价格已经提前快速下跌。比如老板电器曾经利润增速仍然保持20%的时候（2017年报），股价已经腰斩。2018年报增速个位数被披露时股价已经接近见底。而此时股价已经下跌近三分之二。
周期股：
今天在全国限电的新闻刺激下，煤炭大涨。
这里有一个非常有意思的现象：
煤炭现货和期货都涨了很久了，涨幅也很大，但是股票市场表现并没有热度很高。这个时候实际上是一个非常好的时机，但是股价不涨的时候，很多人会产生自我怀疑。尤其是上周还出了一个关于电企限价购买煤炭的政策，造成中国神华大跌6%，这种情况下，就很容易被震下车。
股市有时候上涨并不会很快体现，比如人民币升值已经半年，升值幅度巨大，外资持续流入，但是核心资产并未大幅上涨。这时候只是缺乏一个对大众的教育。比如出现一次大范围限电，大众才认识到煤炭已经涨了很多。
生物医药：
2018年，整个医药板块陷入了集采的恐怖。然后2019,2020大涨了2年。这个事情，就印证了一句话：
当前的下跌，降低了当前的收益率，却提高了未来的收益率。
当前的上涨，提高了当前的收益率，却降低了未来的收益率。
医药ETF的走势，现在大概率还是下跌过程的反弹。
银行地产：
银行已经在上涨过程中，上涨总是一波三折，一直到某一天，大家都知道银行上涨的逻辑，才可能快速上涨。
地产是今年最惨的板块之一。主要是地产行业的企业太多，100家企业，大部分真实负债率很高。整个行业确实是不被看好的。我也只能 看好万科，保利，两家。此两家，可以确保融资通畅。
消费复苏（白酒，消费，医疗）——上游复苏（钢铁，煤炭，电力）——经济全面复苏（地产，保险）——进入加息周期（银行，保险）。
2020年是中国的国运转折年。加之人民币升值，经济全面复苏。是有可能出现一次全面牛市的。
但是我的策略不会去根据以上预测动态改变，原因是预测有可能不能实现，我只会坚持自己的策略，选择优质低估的企业，在熟悉的领域长期跟踪。
如果让我选，我宁愿选择，估值始终在低位，紧靠长期业绩驱动的企业。不会选择估值大幅波动的企业。坚持年化15%的目标，稳健前行。
持股：
兴业银行，万科A，伊利股份，中国平安，平安银行（前5重仓，占比80%）
中国太保，格力电器，中山公用，保利地产，中国建筑。
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