戴捷敏 方红星 | 公司战略会影响管理层财务报告内部控制自我评价质量

戴捷敏, 方红星. 2023. 公司战略会影响管理层财务报告内部控制自我评价质量吗？会计与经济研究 (5): 21-42.

戴捷敏，南京审计大学政府审计学院讲师，daijiemin@163.com；

方红星，东北财经大学会计学院、中国内部控制研究中心教授，hxfang@dufe.edu.cn。

目前，全球资本市场普遍存在管理层内部控制自我评价（下称内控自评）质量不高的现象，实证研究表明，中国上市公司内控自评也存在避重就轻、延迟或故意隐藏内控重大缺陷的情况，本文试图从公司战略视角提供解释。在中国财会监督制度背景下，管理层内控自评质量问题亟待受到关注。近年来，国家制定相关法律法规，进一步加强财会监督相关工作，提升上市公司财务报告内部控制有效性，提高上市公司质量。本文聚焦管理层内控自评质量，探讨公司战略对管理层内控自评质量的影响程度及其影响机制。

根据《企业内部控制评价指引》，管理层内控自评是指企业董事会或类似权力机构发挥监督功能，根据内部控制评价小组提交的内部控制缺陷认定汇总表，对内部控制有效性进行全面评价，并形成评价结论。管理层内控自评质量取决于是否发现和揭示内控重大缺陷。国外学者也将内控重大缺陷信息披露动因划分为发现动因和揭示动因。

《企业内部控制基本规范》指出：“促进企业实现发展战略是内部控制的最高目标，也是终极目标。”企业实现发展战略是贯穿企业内控不同层级控制活动（公司治理控制、管理控制和作业控制）的主线，即不同战略定位会有不同内控系统设计和有效性与之相匹配，从而影响管理层对内控有效性（质量）的需求程度和对内控缺陷的容忍限度。

因此，本文将管理层内控自评质量界定为 “管理层对内控重大缺陷的发现倾向和揭示倾向的联合概率”，并在此基础上探讨公司战略对管理层内控自评质量的影响。

第一，关于公司战略对管理层内控自评质量影响程度的实证检验表明，激进型公司战略分别显著降低了管理层对内控重大缺陷的发现倾向、揭示倾向以及财报内控自评报告质量。

第二，对影响机制的进一步检验表明，高管年龄能够显著调节激进型公司战略对管理层发现倾向和揭示倾向的影响作用；较高的内部控制质量不仅能够显著降低激进型公司战略对管理层揭示倾向的影响，而且能够显著降低激进型公司战略与低质量财报内控自评报告的相关关系；资金约束不具有显著调节作用。

第一，财报内控自评报告是管理层和审计师的“联合产品”。与已有研究思路不同，本文将管理层自评与审计师鉴证区分开，聚焦作为内部控制第一责任人的管理层的自评过程和质量，这种区分在财会监督的现实背景下具有理论和现实意义。

第二，本文深化了对于管理层内控自评质量内涵的认识，将内控自评质量定义为“管理层对内控重大缺陷的发现倾向和揭示倾向的联合概率”，为后续研究提供了分析思路和理论框架。

第三，本文丰富了关于公司战略与内控重大缺陷信息披露相关关系的研究。已有文献沿着“公司战略−内控质量−内控重大缺陷信息披露”的研究思路，认为公司战略越激进，内控质量越低，内控重大缺陷披露越多。但有实证研究表明内控重大缺陷披露越少，内控质量未必高，相反可能是管理层故意隐藏的结果，即管理层决策动机是影响内控重大缺陷信息披露质量的重要因素。本文以“公司战略−管理层内控自评动机−内控重大缺陷信息披露”作为研究思路，得出不同结论，对已有研究进行了补充。

第一，本文为监管层提供了对内部控制第一责任人进行财会监督的新角度。建议监管层应当体察激进型公司战略对管理层内控自评质量的负面影响，更大限度地包容相异战略定位产生的管理层自评质量差异，这一差异可能在后疫情时代随着市场风险和不确定性的增加而扩大。

第二，监管层应当制定鼓励公司自愿性信息披露的措施，例如要求公司在内控自评报告中充分披露有关公司战略类型、参与内控自评程序的“董监高”年龄与性别等个人特征，以及内控评价活动经费等信息，降低信息不对称。