【省流】美国缺电问题获业内共识，IDC产业链迎投资机遇。电源供给转向燃气轮机等快速部署，储能与风光配套具长期潜力，电网设备短期利好。液冷作为AI核心环节，需求巨大，明年市场规模超100亿美元，国产企业代工逻辑增强，盈利广阔。六氟磷酸锂供需紧张，价格或反弹，看好AI算力赛道整体趋势。
美国缺电背景凸显，马斯克闭门研讨会推升电脑芯片板块。该问题涉电量和功率短缺，IDC白天高功耗难转移，无法回避。电源供给中，燃气轮机部署快、经济性好，预计承担10%-40%功率，甚至超50%电量，优于核电审批周期和风光波动性。储能逻辑从电网加强转向IDC配光伏或风电，短期不确定性大，但三至五年内趋势明确，可替代调峰机组。电网设备出口企业反弹强劲，整个板块值得关注。
液冷板块确定性高，GB300芯片约100万托盘需求，VR200达200-300万，总计80-100万托盘，下半年规模化起量。基于芯片预测，明年英伟达液冷市场92亿美元，AMD15亿美元，全球超100亿美元，增长400%-500%。供应链台湾紧缺，大陆企业CNC加工、焊接优势突出，代工加强，市场份额从台企主导转向国产替代。毛利率20%-30%，大陆介入后可升至30%-40%，净利率20%-25%。芯片功耗升至500W/颗，整机柜达100千瓦，液冷成标配，谷歌、AWS等跟进驱动需求爆发。
近期六氟磷酸锂报价波动属个别，供需仍紧，海外高位支撑。关注A公司招标、C公司长协（M-1计价利好），宁德时代或明年签单，12月业绩亮眼。产能延期公告正面刺激，当前估值低，可持股。总体看好AI算力，液冷位置值得重视。
#美国缺电 #液冷板块 #IDC产业链 #AI算力 #燃气轮机
美国缺电背景凸显，马斯克闭门研讨会推升电脑芯片板块。该问题涉电量和功率短缺，IDC白天高功耗难转移，无法回避。电源供给中，燃气轮机部署快、经济性好，预计承担10%-40%功率，甚至超50%电量，优于核电审批周期和风光波动性。储能逻辑从电网加强转向IDC配光伏或风电，短期不确定性大，但三至五年内趋势明确，可替代调峰机组。电网设备出口企业反弹强劲，整个板块值得关注。
液冷板块确定性高，GB300芯片约100万托盘需求，VR200达200-300万，总计80-100万托盘，下半年规模化起量。基于芯片预测，明年英伟达液冷市场92亿美元，AMD15亿美元，全球超100亿美元，增长400%-500%。供应链台湾紧缺，大陆企业CNC加工、焊接优势突出，代工加强，市场份额从台企主导转向国产替代。毛利率20%-30%，大陆介入后可升至30%-40%，净利率20%-25%。芯片功耗升至500W/颗，整机柜达100千瓦，液冷成标配，谷歌、AWS等跟进驱动需求爆发。
近期六氟磷酸锂报价波动属个别，供需仍紧，海外高位支撑。关注A公司招标、C公司长协（M-1计价利好），宁德时代或明年签单，12月业绩亮眼。产能延期公告正面刺激，当前估值低，可持股。总体看好AI算力，液冷位置值得重视。
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