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2030年中国汽车行业发展(二十五)

   日期:2024-04-17 11:06:55     来源:网络整理    作者:本站编辑    浏览:7    评论:0    

能够看到2023年4月、5月、6月、7月、2024年1~2月,汽车日均产量低于8万辆。

轿车日均产量在2023年6月、7月、9月、2024年1~2月、3月出现了同比负增长。
起起伏伏的汽车发展,现在看来虽然有各种有利因素的支持,要持续的发展,还有许多问题要解决。
2023年全球汽车市场中,各路玩家寻求并购,以确保获得电动汽车的关键材料,并创建集成的、互联的客户生态系统。合并同类项,即是为了眼前的利益,也是为了长远的利益。
2023年,汽车(OEM)使用并购来上游移动,并确保进入电池价值链。为了掌握自己的命运和主动权,买买买的方式逐渐成为一种趋势。
行业转型正在改变汽车制造商们的作用,随着直销模式的出现,并购仍然是一个相关工具。
2024年,在成本压力和新车销售数量下降的情况下,ICE领域中各类业务将进行整合。
2022年以来的世界汽车市场,许多汽车集团和上下游汽车转向合资企业和联盟,以加速未来在所谓的“5场比赛”中的到来:
•真正以客户为中心;
•自动驾驶;
•车辆的连接和数字化;
•动力总成的电气化;
•共享移动性。
他们寻求达成协议,以加快电池、车辆电气化和先进驾驶辅助系统的发展,同时准备其遗留的内燃机业务要么成为稳定的现金来源,要么被分拆,转而投资于明天的业务。
这些交易一直很有效,而且还在继续。但现在,传统汽车制造商们在路上遇到了大的挑战,需要他们磨练交易技能。其中最大的是寻求确保获得电池关键材料的方法,包括稀土金属。
由于宏观经济和地缘政治环境持续不确定,交易活动在2023年保持沉默,价值下降了59%,交易量下降了40%。然而,整个汽车和移动价值链的公司已经接受了这个行业的新生活事实。并购没有被参与者作为其业务的战略要素。现在,当他们努力应对新的挑战时,不参与的公司将面临艰难的未来。
他们需要交易来帮助他们解决两个主要要求:
•转向电气化导致的汽车价值链的重大变化;
•需要与客户建立集成的、互联的生态系统——这需要他们开发全新的商业模式。
正在向电气化的过渡要求公司考虑全面的并购,从收购到资产剥离,再到重组企业,再到通过合资企业和伙伴关系指导企业。这增加了汽车行业范围交易的百分比。随着欧盟到2035年迫在眉睫的对化石燃料汽车禁令和美国《减胀法》等举措等法规为电气化创造了势头,许多汽车公司正在寻找在过渡期中确保自己地位(并保障其利润)的方法,到目前为止,过渡速度比预期的要慢。找到安全性始于正确计算电动汽车(EV)的成本,电池是最昂贵的项目。这既适用于新成立的纯电动汽车制造商,如Nio、Lucid和Rivian,也适用于必须并行维护两个传动系统业务的汽车后制造商们。
毫不奇怪,在2023年,更多的汽车造商们增加了对伙伴关系的依赖,并开始从合资企业转向对公司进行重大投资,这些公司可以加强电池价值链的上游整合——使供应链更具区域性,降低在中国采购和生产的风险,甚至获得锂等材料本地基础。
Stellantis在2022年对Vulcan Energy投资5000万欧元后,向受控热资源投资了1亿美元,在美国和欧盟生产锂。目标是建立区域供应链,使供应更能抵御全球危机和地缘政治逆风。Stellantis还通过投资Lyten来探索替代电池技术,以开发能量密度更高的锂硫电池,并独立于镍、锰和钴。其他举措包括旨在建立电池或其他关键部件生产能力的合资企业,这是Northvolt和Volkswagen安排的目标。大众PowerCo和比利时材料公司Umicore之间价值29亿美元的电池零件合资企业Ionway的动力是确保阴极生产。
传统汽车造商们确保未来原材料供应的另一种方式是通过电池制造商和回收商之间的收购或伙伴关系。虽然到目前为止,伙伴关系一直主导着局面,但福特现在已经加强了游戏,并投资了5000万美元Redwood Materials是一家将帮助其进行电池拆卸、粉碎和冶金精炼的公司。
与此同时,向电气化的转变继续刺激有针对性的供应商收购和资产剥离。公司正在减少对内燃机车辆组件的依赖,以及新电动汽车平台的开发成本。雷诺正在与沃尔沃卡车合作开发电动面包车。舍弗勒计划收购Vitesco Technologies,使其投资组合为未来做好准备,组建一家专注于电动汽车动力总成组件的新供应商,同时受益于开发成本协同效应。
随着更多的汽车制造商们实施“最后业务地位”战略,我们预计OEM的遗留传统内燃机业务将得到更多优化与重组。
当传统汽车造商投资以确保获得供应时,他们也在进行交易,以确保分销和客户访问。例如,他们正在创建合资企业,以建立集成和连接的客户生态系统,帮助提供新的用户体验,并通过更强大的客户访问,增加他们在新的直销模式中所占的份额。考虑到传统汽车制造商们如何与科技公司合作,特别是与主要手机、软件和电信公司合作,以创建集成的用户界面解决方案。Apple CarPlay和Android已经是车内连接的标准解决方案。宝马正在与亚马逊合作开发这家汽车制造商的下一代用户界面和语音控制助理。
虽然传统汽车制造商们正在加紧努力,以获得直接的客户访问和安全的价格控制,但经销商正在努力保持甚至增加他们的角色。例如,美国的大型经销商集团正在收购以扩大规模,从而巩固其作为传统汽车制造商受青睐和不可或缺的合作伙伴的有影响力的地位。在2021年以来最大的汽车零售商交易之一中,美国最大的汽车零售和服务公司之一Asbury Automotive收购了美国第九大私营经销商集团Koons Automotive。在另一笔此类交易中,美国集团Lithia寻求收购Pendragon的英国汽车零售和租赁业务。
展望未来,行业参与者能做什么?该行业将需要在经销商之外进行整合。随着公司实施“最后业务地位”战略,我们判断传统汽车制造商们的遗留内燃机业务将得到更多整合。这是内燃机体积下降和成本压力增加的结果。退税正在回归,以解决低于预期的需求增长,OEM将被迫保持盈利能力和成本。因此,他们将联系供应商,要求进一步降低成本和降价。
对专注于内燃机的供应商,特别是tiers 2和tiers 3的供应商施加巨大压力,以维持其业务。合并有助于汇总数量并降低成本,使战略供应商能够重新获得对组件价格的决策权。这将使他们能够从成熟的组件业务中获取现金,这些现金可用于资助向电动汽车的过渡。
整个汽车和移动价值链中的公司可以遵循基本的并购举措来做好准备。这意味着继续包括对其投资组合的透彻的未来回顾视图,并制定明确定义的并购战略以实现其目标。
这应该是任何环境中的标准程序,但在这样一个动荡和快速变化的世界里,它比以往任何时候都更加重要。同样重要的是:随着垂直整合成为向电气化和客户生态系统过渡的决定性因素,确保并购嵌入到功能战略和公司战略中。
同时,汽车领域中由于来自法规、投资者和客户的驱动因素,可持续性正变得越来越重要。

在大趋势的推动下,汽车行业的转型正在从根本上改变轻型汽车生产的材料需求。在过去的几十年里,汽车制造商越来越倾向于多材料、多规格的钣金车身制造方法,这些方法允许通过零件优化进行轻量化。在特斯拉备受吹捧的“Gigacast”背后,单件式大型铸造车身部件的新趋势作为一种替代方法引起了人们的兴趣,这种方法可以降低工程复杂性,同时有可能提高制造成本效益。虽然大型铸造机构部分可能不会立即产生盈利能力,但行业内部有集体决心保持承诺,直到革命性的未来到来。

电动汽车中的动力电池不仅贡献了自己的重量,而且通过独家保护和冷却系统增加了更多的质量。与通过许多次迭代实践形成的关于ICE车辆重量限制的无形标准不同,不同细分市场的电动汽车的有形重量限制仍然不存在。对于ICE,更果断的重量控制措施是轿车,而不是其对应的SUV,以突出操控性和驾驶质量。然而,对于电动汽车来说,这仍然是一个绕不过去的问题。先进的智能技术汇聚到硬件模块、物理设备和线束中,所有这些都很容易增加额外的重量,而轻量级战略尚未被广泛认为是重中之重之一。并非每个部件/系统都具有相同的轻量优化的潜力。

近年来,中国市场竞争激烈,特别是在新能源汽车方面,进入门槛较低,许多参与者推出了在数字驾驶舱和互联汽车领域不断创新的新产品,在不同场景中为消费者提供优质体验,提高品牌和车辆技术地位。OTA技术使硬件首先能够嵌入车辆中,并在车辆生命周期中不断更新和升级车辆功能,随着时间的推移提高客户满意度。此外,从长远来看,软件和服务收入和利润存在潜在的市场前景。驾驶舱设计和互联汽车功能对于新车型的差异化和卖点很重要。连接性不断增加,无线更新不断优化车辆功能,添加新功能,改善用户体验,改变车辆性能,并在车辆生命周期中增加新价值。软件定义的车辆将彻底改变汽车行业。在运营的互联汽车上,软件和服务收入有了新的商业机会,从长远来看,汽车制造商的总体利润率也增加了。

“软件定义的车辆架构:旨在通过引入灵活和可扩展的解决方案来集成新技术和先进功能和服务,如充电、移动性、预测性维护、自动驾驶、互联车辆、增强安全系统,甚至金融科技和区块链,从而彻底改变汽车行业。”——Luca De Meo,雷诺首席执行官

好处是,开发阶段的成本和时间节省:

•软件:车辆变得更加以软件为中心,可以减少对物理原型和测试的需求。模拟和虚拟测试可以在开发过程的早期发现问题。这节省了材料成本,也加快了开发周期。

•车辆设计:软件模块化带来更高效的设计和制造过程。通用软件在车辆组合中重复使用,削减独特的硬件组件要求,然后节省规模优势。

硬件和软件大量使用的好处:

•软件:批量的硬件和硬件方面具有更大的灵活性软件设计。

•车辆设计:允许车辆创新。车辆功能可以改进,而无需重新设计或重新装备硬件。可以引入定制,在车辆运行时提供持续的收入流。

支持OTA的车辆可以帮助原始设备制造商节省召回成本,并限制维修店的访问。大规模部署软件修复程序。随着车辆转向、制动等安全关键系统的电子控制的引入,OTA提供了一个更快解决问题的选项。不断丰富车辆功能和数字体验,以提高客户满意度和品牌忠诚度。付费功能升级现在可以使用OTA更新在车辆上解锁,即使在购买后,客户也可以选择它们。

汽车行业的发展面临着足够大的挑战,总量上限可预期,竞争强度不可预期,新技术的应用场景和使用效果不可预期,整体的经济效益不可预期。

所以,还是要努力前行,如果,运气更好些,这条路走起来就会顺利一些。

 
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