推广 热搜： 采购方式滤芯带式称重给煤机甲带气动隔膜泵减速机型号无级变速机链式给煤机履带减速机

“睿信咨询”能源行业分析月报 | 2026年7月

日期：2026-08-10 20:49:31 来源：网络整理作者：本站编辑评论：0

PART 01

行业现状与市场动态

2026年7月，能源行业在迎峰度夏与绿色低碳转型的双重驱动下运行态势强劲。7月30日国家能源局召开的迎峰度夏新闻发布会披露，今夏全国最高电力负荷已达15.53亿千瓦，同比增长4500万千瓦，15个省级电网累计32次刷新历史负荷纪录，电力保供压力显著攀升。为应对持续走高的用电需求，全国新增发电装机容量约4亿千瓦，全国发电装机总规模历史性突破40亿千瓦大关。在跨省互济方面，陕北至安徽特高压工程于7月正式投运，全国特高压线路增至46条，跨省送电能力超过3.4亿千瓦，统调电厂煤炭储备可用天数逾30天，为迎峰度夏提供了坚实的供给侧保障。7月26日，安徽省启动迎峰度夏保供电专项行动，晚间高峰负荷预计达6800万千瓦，凸显区域电力供需紧平衡态势。

7月25日发布的《2026能源产业生态报告》确认了一个里程碑式的结构性变化：风电与光伏装机规模已历史性超越火电装机，标志着中国电力结构进入以新能源为主体的新阶段。这一拐点的出现，既是过去十年产业政策持续发力的结果，也预示着后续电力系统灵活性调节、储能配套及消纳机制建设将面临更为紧迫的需求。与此同时，7月30日全国首单迎峰度夏气电日交易正式上线，首日成交50万方天然气，电力市场化交易机制在保供场景中进一步细化落地。

国际原油市场方面，7月油价呈现震荡走势。7月8日受地缘政治事件刺激，布伦特原油盘中出现明显反弹，但此后回吐部分涨幅。截至7月31日，布伦特原油报收87.25美元/桶，整体处于高位区间波动格局。地缘局势的不确定性持续为油价提供风险溢价，但全球需求预期放缓对上行空间形成制约。

PART 02

关键政策与监管变化

7月是能源领域政策密集落地的关键月份，多项重磅文件从顶层设计到执行细则同步推进。国务院于7月正式发布"十五五"碳达峰行动方案，首次提出"非化石能源十年倍增行动"，并将"能源强国"首次写入五年规划，"算电协同"被列入新基建范畴，标志着能源转型从产业议题上升为国家战略核心支柱。7月11日，国家能源局发布《能源领域节能降碳行动计划(2026-2028年)》，明确到2028年非化石能源消费比重年均提升约1个百分点，核能正式纳入绿证框架，为核能的绿色价值认定开辟了新的制度通道。该计划以碳达峰碳中和为牵引，通过优化能源结构、提升能效水平、强化科技与政策协同支撑，系统推进能源产供储销用全链条节能降碳。

电力市场化改革与碳市场建设同步深化。7月，七项电力产品碳足迹国家标准获批发布，为电力行业碳排放核算提供了统一的技术基准;同期，生态环境部更新了发电行业碳排放核算指南，进一步细化了排放因子的计算方法与数据质量要求。全国碳市场于7月迎来上线运行五周年，截至月末累计成交约9.35亿吨，累计成交额突破632.72亿元。7月当月碳价波动区间为83.55至99.50元/吨，月末较上月上涨18.30%，合计成交1726.02万吨，成交额15.21亿元，碳价中枢显著上移反映出市场对碳排放权稀缺性的预期持续增强。上海于7月推出"碳信托"机制，将碳资产管理与金融工具创新相结合，为企业提供了新的碳价值变现路径。

在电价机制与储能政策方面，第四监管周期省级电网输配电价调整方案已出台并于8月1日起正式实施，影响未来三年工商用户用电成本结构。7月全国峰谷电价最大价差达1.25元/kWh，8省区突破0.7元门槛，29省系统运行费全面上涨，工商业储能运营的经济性逻辑正在深刻重塑。《可再生能源消费最低比重目标和可再生能源电力消纳责任权重制度实施办法》正式发布，将于2026年8月1日起施行，首次建立可再生能源消费最低比重目标制度，为绿电消纳设定了强制性约束底线。

PART 03

主要企业动向

7月能源头部企业在储能集采、海外拓展、新能源签约等领域动作频频，产业竞争格局加速演化。7月20日，中国石油启动储能系统集中采购，总规模达106.27MWh，宁德时代等5家企业成功入围，标志着传统油气巨头在储能领域的布局步伐加快，央企采购的规模化效应正在引导储能行业集中度提升。7月30日，采日能源在欧洲承建的100MW/400MWh储能项目成功并网，成为欧洲单体最大的储能项目，彰显了中国储能企业在海外大型项目中的系统集成与交付能力。7月31日，皖能长丰100MW/200MWh储能电站正式开工建设，地方能源国企在电网侧独立储能赛道的投资持续加码。

在新能源综合布局方面，7月28日中国能建公布第二季度新能源签约成果，共签约355个项目，合同额达1020亿元，单季度合同额突破千亿大关，反映出能源工程龙头企业在新赛道上的订单获取能力持续增强。国际科技合作方面，7月6日中哈共建的钙钛矿光伏与全固态储能研究中心正式揭牌，将新一代光伏技术与固态储能前沿研究纳入"一带一路"科技合作框架，为新型储能技术的国际化协同创新搭建了平台。

核电领域传来标志性消息：7月，中国正式成为世界第一核电大国，第四代核电站实现商业运行，这不仅是核电装机规模的量级跨越，更是核能技术从第三代向第四代迭代的质变突破，为核能在"十五五"期间的规模化发展奠定了技术信心与工程基础。

PART 04

市场风险与机遇

当前能源行业面临的风险与机遇在7月的市场运行中均有鲜明体现。从风险维度看，迎峰度夏期间15个省级电网32次刷新负荷纪录，暴露出电力系统峰值调节能力不足的结构性短板。尽管7月新增发电装机约4亿千瓦，但新能源出力的波动性与负荷高峰的非同步性，使得部分地区在晚高峰等关键时段仍面临供电紧张。光伏产业链价格持续承压，组件集采均价跌至0.752元/瓦，环比回落10.73%，头部企业7月集体下调常规产品报价0.01至0.03元/瓦，行业利润空间进一步收窄，二三线企业生存压力加大。储能行业上游碳酸锂价格波动与产能快速扩张叠加，价格战风险不容忽视。7月碳价虽然月末大幅上涨，但月内波动区间高达15.95元/吨(83.55至99.50元/吨)，碳市场流动性与价格稳定性仍有待提升。

从机遇维度看，"能源强国"首次写入五年规划、"非化石能源十年倍增行动"的提出，为新能源产业提供了前所未有的政策确定性。7月电网投资力度显著加大，7月23日国网特高压第三次招标中标金额超63亿元，准东至皖南特高压累计落地电量突破4000亿千瓦时，电网基础设施的大规模建设为新能源消纳打开了通道空间。7月氢能投资同比增速超过160%，资本对氢能赛道的关注度出现爆发式增长，绿氢制备、氢燃料电池及储运环节均有望进入产业化加速期。碳市场上线五周年之际，累计成交突破632亿元，碳价中枢呈趋势性上行，上海"碳信托"等金融创新工具的推出进一步丰富了碳资产管理手段，碳市场与绿电市场的联动效应正在释放新的商业价值。七项电力产品碳足迹国标的获批，为出口型企业应对欧盟碳边境调节机制(CBAM)提供了核算基础，有利于增强中国能源产品的国际竞争力。

PART 05

后续展望与建议

展望2026年下半年，能源行业将在"十五五"规划框架引领下延续高景气周期。迎峰度夏暴露的电力供需矛盾将加速推动电网侧投资与灵活性资源配置，特高压建设、储能配套及智能调度系统的需求有望持续释放。光伏产业链在价格持续下行后，产能出清进程或将提速，供需关系有望在三季度末至四季度逐步改善。风电行业大型化、深海化趋势不变，海上风电进入规模化加速期。储能行业在央企集采放量、地方能源国企项目开工、海外市场持续突破的多重驱动下，下半年装机规模有望再创新高。核电领域，第四代核电站商运的成功实践将提振新项目审批与建设节奏，核能纳入绿证框架后其环境价值将得到更充分的市场化体现。

政策层面建议

建议重点关注以下方向：

"非化石能源十年倍增行动"的具体实施方案与年度分解目标，这将直接决定风光装机的中长期增速中枢;
新型储能容量电价机制的全国推广进度，以及输配电价调整对工商业储能经济性的实际影响;
碳市场扩容至更多行业的节奏，以及碳足迹国标体系与国际贸易规则的对接进展;
"算电协同"列入新基建后的配套政策落地情况，算力中心与能源网络的深度融合将催生新的产业形态。

行业参与者布局方向

对于行业参与者，建议把握以下投资与布局方向：

优选具备技术壁垒和规模优势的储能龙头企业，在央企集采放量的背景下，头部企业的订单确定性与成本管控能力更为突出;
关注特高压及电网设备板块，国网第三次招标超63亿元的中标规模验证了电网投资的高景气，相关设备企业的业绩兑现确定性较强;
布局核电产业链，第四代核电商运打开了核能发展新空间，核能纳入绿证框架后运营商的环境收益有望增厚;
重视氢能赛道的爆发式增长机遇，160%的投资增速预示着产业化拐点临近，但需审慎甄别技术路线与商业化进度;
持续关注海外市场，采日能源欧洲单体最大储能项目的并网，验证了中国储能企业在全球市场的竞争力，出口业务有望成为重要的业绩弹性来源。

在策略层面，建议对能源板块维持超配，重点配置储能、电网设备、核电及氢能等高景气细分赛道，同时密切跟踪碳市场与绿电市场联动机制的深化进展。

© 本文基于公开信息资料撰写，旨在提供行业研究与信息参考，不构成任何投资建议。睿信咨询力求文章所载信息准确可靠，但对信息的准确性、完整性或可靠性不作任何明示或暗示的保证。文中观点仅代表研究人员基于公开信息的分析与判断，不代表公司立场，不构成对任何企业、个人或组织的具体操作建议。读者据此进行投资、决策或操作的，应自行承担全部风险与责任。本文引用的第三方数据、报告及观点均已在参考文献中注明出处，版权归原作者或发布机构所有。如有涉及版权问题，请及时与本公司联系。市场有风险，投资需谨慎。

点击

阅读原文

使用助手

打赏

更多>同类资讯

0 条相关评论

推荐图文

推荐资讯

点击排行