1-6 月广东国产乘用车累计同比下滑 14.15%，月度波动遵循春节季节性规律，2 月销量跌至半年低点，3 月短暂反弹后 4-6 月持续走弱，仅 1 月实现小幅正增长，全年存量竞争氛围浓厚。动力结构层面电动化已成定局，纯电动车型份额38.21%位居第一，0.0L 搭配 1AT 成为市场核心动力组合；1.5L、2.0L 两大燃油主力排量同比大幅下滑，传统 CVT、8AT 燃油变速器需求持续收缩，新能源专属传动方案成为增长核心。
车企格局呈现新旧势力交替，比亚迪虽稳居销量榜首但同比明显下滑，零跑、小米、蔚来、极氪等新生新能源车企销量高速增长，广汽本田、广汽埃安等传统燃油/ 老牌新能源品牌跌幅靠前；车系维度自主品牌总份额 64.55% 牢牢主导市场，但自主大盘同步下滑，日系跌幅 21.10% 为各车系最高，德、美系同步走弱，仅韩系微增。细分车型上 SUV 以 55% 份额成为市场支柱，抗跌性最强，轿车占比 39.26% 持续萎缩，MPV、交叉型微面赛道规模大幅缩水，微面受新能源小微货车挤压行业进入收缩周期。
消费升级趋势明确，轿车 B 级、SUV C/D 级、MPV C 级中大型车型份额持续扩张，A00/A 级入门小车需求大幅回落；区域需求高度集中于广州、深圳两大核心城市，全省所有地市同比全部下滑，珠三角新能源渗透率更高缓冲跌幅，粤东西北燃油车占比高、下行幅度更大。燃料结构中新能源整体渗透率57.73%，SUV 新能源渗透率突破 63% 领跑细分赛道，轿车、MPV 新能源占比虽过半但缺少增量，燃油车份额仅 34.78%，市场替代趋势不可逆。
1-6 月广东进口乘用车累计同比下滑 21.65%，下行幅度远超国产乘用车，月度仅 1 月小幅增长，2 月起各月连续两位数下跌，6 月同比跌幅扩大至 35.91%，高端消费保守特征显著。市场结构高度依赖日系、德系，合计份额超 93%，日系 61.48% 稳居第一，雷克萨斯单品牌销量遥遥领先；丰田小幅增长，奔驰、宝马、保时捷等主流豪华品牌销量全线回落，小众美、韩系基数极低，无法拉动大盘增量。
动力体系完全固守燃油路线，2.0L 排量占比 72.72% 为绝对主力，也是唯一正增长排量；0.0L 纯电动进口车型体量极小、同比暴跌 62.01%，电动化进程严重滞后省内国产乘用车。车型结构上轿车、SUV 份额接近、合计占 94.72%，MPV 仅 5.29% 体量有限，三大细分赛道燃油车型占比均超八成，新能源车型渗透率不足 2%，轿车、SUV 纯电、插混车型同步下滑，仅 MPV 油电混动小幅持平。
区域高度依赖广深、东莞、佛山四座珠三角城市，全省 21 个地市全部同比下滑，非珠地区跌幅普遍超三成；细分赛道车企头部集中特征突出，轿车、SUV 丰田领跑，MPV 丰田近乎垄断；车型消费集中于 C 级中大型豪华车，入门 A 级、小型进口车几乎无市场；TOP 车型榜单中传统豪华燃油轿车、城市 SUV 持续走弱，仅硬派越野小众车型实现增长，整体缺少新品拉动，国产高端新能源持续分流高端客户，进口品牌电动产品投放迟缓，中长期下行压力难以缓解。
商用车是上半年省内唯一实现累计正增长的汽车大类，1-6 月累计同比增长 6.54%，月度呈现春节扰动特征，2 月销量低谷，3 月复工后迎来全年销量峰值，4-6 月增速逐步收窄。车型结构货车占 77.42% 为核心支撑，轻型货车体量最大，重型货车稳步增长，微型、中型货车需求偏弱；客车全部细分品类同比上涨，大型、轻型客车增速亮眼，客运、通勤需求持续修复。
能源转型成效最为突出，纯电动车型占比 59.38%，同比增长 30.20%，是全市场最强增长引擎，柴油、汽油传统燃油商用车同步下滑；0 排量纯电动覆盖轻客、轻卡、重卡全品类，适配城配、短途货运政策路权优势，2000-3000ml 燃油排量仅保留长途重卡生存空间。市场集中度清晰，TOP20 车企合计份额 63.98%，远程、五菱、长安位居品牌前三，远程依靠新能源轻卡领跑；比亚迪、三一、唐骏欧铃等新能源厂商销量大幅走高，传统燃油重卡、轻卡品牌份额持续萎缩。
区域层面广东商用车销量全国第一，深圳、广州为核心需求城市，珠三角物流产业支撑大盘，但广深市场趋于饱和同比下滑，中山、茂名、珠海等外围地市依托城配需求实现增长，粤西、珠三角下沉市场成为增量来源。排量两极分化明显，零排量新能源与4L 以上大排量重卡形成两大主力区间，短途配送全面电动化、长途干线仍依赖燃油车型，赛道差异化需求清晰，车企布局重心持续向新能源城配车型倾斜。
三大赛道共同的核心逻辑是燃油替代、新能源主导、区域分化、消费分层。第一，能源迭代是决定各赛道景气度核心变量：商用车电动化落地最快实现正向增长，国产乘用车电动化过半但燃油下滑拖累大盘，进口乘用车电动近乎空白，市场持续萎缩。第二，区域发展不均衡，珠三角核心城市是所有车型消费基本盘，新能源渗透领先，粤东西北燃油依赖度高、跌幅更深。第三，消费向中大尺寸、中高端车型集中，入门小型燃油车需求全面收缩，高低两端市场两极分化。第四，自主品牌全面崛起，国产新能源同时冲击国产燃油、进口豪华两大市场，进口车、传统合资燃油车双重承压。
整体市场短板集中在乘用车内需不足，缺少消费刺激与重磅新品拉动；机会集中于新能源全产业链，商用车城配、国产中高端新能源SUV、轿车存在持续增量空间。后市来看，若无针对性汽车置换、新能源补贴政策落地，国产、进口乘用车短期难以扭转下滑态势；商用车依托物流稳定需求与新能源路权红利，将维持温和增长，但二季度增量动能减弱，下半年增速或将进一步放缓。进口品牌若不能快速导入具备竞争力的纯电车型，份额将持续被国产高端新能源挤压；自主品牌车企需持续加码轿车、MPV 新能源新品，补齐细分赛道增长短板，才能对冲燃油车型销量下滑带来的大盘压力。
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