2026(年中)柴油机市场深度调研报告

核心结论速览：2026年中，柴油机市场呈现"总量企稳、结构剧变"的分化格局。① 中国多缸柴油机2025年销量约413万台（同比+7.35%），结束连续两年的下行，但道路用（商用车）柴油正被新能源与天然气快速替代——新能源重卡2025年销量23.1万辆（同比+182%），12月柴油重卡份额已跌破50%。② 全球柴油机整体规模约650–710亿美元，增长主要由数据中心备用电源（AI驱动）与非道路（矿山/工程机械/农机）拉动，欧洲柴油乘用车与城市客车进入结构性衰退。③ 利润高地已从"走量OE"转向大功率/矿用/数据中心发电/天然气发动机与高毛利售后市场。④ 欧七已立法、重卡2029年执行；国七尚未定稿（预计2027–2030分步），且其"污染物+温室气体协同控制"定位将加速柴油在道路场景出清、巩固非道路柴油基本盘。

01研究背景与方法

本报告聚焦2026年年中全球与中国柴油机市场的运行态势。柴油机是商用车、工程机械、农机、船舶、发电与矿山的"动力心脏"，但其需求结构正同时受到三重力量冲击：电动化（新能源）、更严排放法规（欧七/国七/EPA）与AI算力带来的备用电源爆发。

研究方法：以中国内燃机工业协会(CICEIA)月度产销数据、各发动机企业FY2025年度报告、欧盟第2024/1257号法规及中国生态环境部公开表态、以及多家市场研究机构(含中金/国信/华源证券、Fortune Business Insights、GEP Research等)为数据底座，采用"全球—中国"双视角对比，并按"产销规模—企业格局—利润率—终端用户—售后/后装—法规—技术"七个维度展开。

口径与可信度说明：柴油机"市场规模"因统计口径（整机 vs 搭载设备）差异极大，不同机构给出的全球规模相差可达数倍，本文统一采用整机口径约650–710亿美元（2025）并标注分歧；所有"国七"具体限值与时间均为推测（标注[推测]），因生态环境部截至2026年7月尚未发布正式文本。

02全球柴油机市场（2026年中）

2.1 市场规模与结构

全球柴油发动机（整机）市场2025年约650–710亿美元，2026年预计约670–750亿美元，中长期CAGR约5%。增长引擎已明显切换：

• 数据中心发电（最大亮点）：
  AI/云计算驱动大缸径柴油机需求，2025年中国数据中心用发动机需求约5,600–6,000台；全球数据中心大缸径机市场约57亿美元（中金估算），2030年或超100亿美元。发动机占发电机组BOM的70–80%。
• 非道路（矿山/工程机械/农机）：
  需求稳健，铜/锂矿资本开支支撑卡特彼勒资源工业；迪尔、久保田受农机周期影响承压。
• 道路用（商用车/客车）：
  欧洲柴油乘用车与城市客车加速衰退（欧盟2025年新城市客车零排放占比约60%，柴油仅约7%）；北美重卡受需求走弱与关税影响。
• 船舶：
  IMO MEPC 83(2025.4)推动双燃料/LNG-ready与Tier III改造，渐进替代而非崩塌。

2.2 主要西方企业格局（FY2025）

03中国柴油机市场（2026年中）

3.1 产销规模与多年走势

中国是全球最大的柴油机生产国。2025年全行业内燃机销量5,381万台，其中柴油机销量512.6万台（同比+6.80%），多缸柴油机(MC)413.2万台（同比+7.35%），结束2023–2024连续两年的下行，2026年1–5月继续复苏（MC 203.3万台，+11.41%）。

分应用领域（2025，多缸柴油机）

3.2 企业格局与市场份额（2025，多缸柴油机）

CR10约78.45%，市场集中度高。合资品牌（东风康明斯、福田康明斯）在高端轻/中卡与客车领域稳固；江铃因轻卡需求塌陷大幅下滑。

3.3 重点企业财务（2025）

3.4 中国市场的三大结构性趋势

04全球 vs 中国 对比分析

走势变化的本质：全球与中国在"道路用柴油退潮、非道路/发电柴油坚挺"上高度一致；差异在于——中国道路替代更快（政策+补贴驱动NEV重卡爆发），而西方企业更已从产品制造转向高毛利动力系统解决方案与服务；中国企业的优势在规模、成本、天然气发动机与出海，短板在高端大功率与品牌售后全球渗透。

05关键影响因素

1. 电动化（新能源）：
   中国NEV重卡2025年+182%，是道路柴油最大的替代力量；欧洲城市客车已60%零排放。但电池重量/成本使电动化在长途重卡、矿山、农机、船舶推进缓慢。
2. 排放法规：
   欧七（已立法）、国七（在研）、EPA 2027共同推高合规成本与R&D转向"多燃料+电动化"，并压低柴油二手车残值。
3. AI算力/数据中心：
   意外成为柴油机最强增长极，大缸径发电需求爆发，拉升相关企业利润。
4. 天然气(NG)作为过渡燃料：
   在中长途重卡快速渗透，是柴油衰退期的"缓冲层"，也是中国企业（潍柴/玉柴）的重要利润来源。
5. 关税与供应链：
   美国关税冲击卡特($18亿)、久保田($4.2亿)、戴姆勒北美；原材料与能源价格构成毛利逆风。
6. 农机/矿山周期：
   全球大型农机处下行周期（迪尔−12%），而矿用资本开支支撑大马力柴油需求。

06未来趋势研判

一句话趋势：柴油机不会消失，但会"退守"到电动化难以触及的高功率、长续航、离网场景（矿山、船舶、农机、数据中心备电、长途重卡），并以"多燃料+再制造+服务"延续价值链。

07利润率 · 装机量 · 终端用户

7.1 利润率

7.2 装机量 / 保有量

• 中国多缸柴油机年装机约413万台（2025），累计柴油机保有量>1.2亿台，约40%机龄超8年进入大修周期——构成售后基本盘。
• 中国重卡保有量约860万辆，柴油份额从2024年>70%降至2025年51.2%。
• 挖掘机国内保有量>135万台，2026年约1800万台进入更新周期。

7.3 终端用户依赖度（2026）

08售后市场与后装/再制造

8.1 售后市场规模

来源：博研咨询、GEP Research、MarketIntelo、华源证券（2025–2026）。多数为研究机构估算，CAGR为方向性参考。

8.2 后装/改造市场

• SCR后装系统：
  全球$48亿(2025)→$89亿(2034)，CAGR 7.1%；>90%新重卡原厂配SCR，后装针对存量老车。
• 非道路机械改造：
  国四老旧工程机械淘汰补贴带来约¥420亿增量需求，沿海改造率>60%。
• 再制造：
  商用车占再制造61.5%、工程机械24.7%、农机13.8%；渤天-远程(天津)¥6.3亿再制造基地(1万台/年)面向非洲/中亚出口。

关键区分："原厂标配后处理(SCR/DPF)"与"存量车后装改造"是两类市场。后装/再制造随国七预期与欧七/EPA 2027临近而升温，是柴油存量经济的核心延续方式。

09欧七 / 国七 / EPA 法规影响

9.1 欧七（已立法，时间锁定）

法规(EU) 2024/1257，2024.5生效。轻卡新车型2026.11.29、全量2027.11.29；重卡/客车新车型2028.5.29、全量2029.5.29。要点：

• 轻卡排气限值维持欧六水平（2023妥协淡化），故柴油乘用车衰退由CO₂/2035禁售令驱动，非欧七。
• 重卡NOx从0.46降至0.20 g/kWh(约−57%)；新增N₂O/NH₃/CH₄/NMOG；RDE符合因子→1.0；耐久性N3>16t延至70万公里/12年。
• 首次纳入制动颗粒(PM10)与轮胎磨损限值（电动车同样适用）。
• 合规成本：ICCT估算重卡约€1,500–4,700/台；需双SCR+EGR+DPF+氨逃逸催化(ASC)+热管理+OBM。
• 2025–26出现"延后18个月"动议（供应商反对，约€2亿/月悬停成本），但时间表总体保持。

【推测】国七（截至2026.7未定稿）：生态环境部2026.2.27表态"加快制定机动车国七"，定位为"污染物和温室气体协同控制标准"，重卡为"十五五"重点；预计2026–27起草→2027–28重点区域试点(京津冀/长三角)→2028–2030全国分步。NOx或较国六(0.46)再降~60%（限值说法分歧：0.02/0.20/0.30 g/kWh均有引用，以正式文本为准）；新增NH₃/N₂O；或纳入制动/轮胎PN；单车的+车队平均双轨。合规成本预估+¥3–8万/重卡。非道路国五、船舶国三同步在研，但时钟更晚。

9.2 美国 EPA

• 2027重卡NOx规则
  ：认证NOx 0.035 g/bhp-hr(较0.20降82.5%)，使用寿命65万英里；2027.1.1起。2026年或拟放宽保修/寿命以降单台成本。
• 第三阶段重卡GHG
  (2024.3终版)：MY2027–2032，CO₂最高降60%(作业车)/40%(牵引车)；加州ACT推动ZEV。

9.3 对三市场的影响对比

法规的"再平衡"效应：更严法规在道路场景"劝退"柴油、在存量场景催生后装/再制造，而在非道路与船舶因时钟更晚，反而巩固了柴油的中期基本盘。出口企业需注意：销往欧盟须直接满足欧七，合规成本本身成为竞争力杠杆。

102026年中各企业柴油机技术特点与优势场景

11企业深度画像（2025–2026）

以下对14家代表性柴油机企业做深度画像，覆盖中国主机厂/合资与全球企业，维度包括定位、财务、技术路线、战略动向、优势场景与风险。

11.1 中国主机厂与合资

11.2 全球企业

图：代表性企业利润率对比（2025，%）

注：康明斯PS=动力系统、MTU/卡特为集团电力相关运营利润率（高利润区）；中国企业的净利率偏低。绿色≥15%、橙色7–15%、红色<7%。

12区域出口数据

中国柴油机产业链出口以发电机组与零部件为主力，纯柴油机整机出口基本持平；增长高度集中于"一带一路"与新兴市场。西方企业柴油收入则仍以北美+欧洲为绝对重心。

口径澄清：行业总出口$283.3亿(+10.61%)含发动机+零件+机组；其中纯柴油机整机仅$13.28亿(−0.93%，略降)，发电机组$67.2亿(+23.91%)，零件$147.67亿(+5%)。下文区域结构以发电机组与二手商用车为主。

12.1 发电机组出口区域结构

12.2 企业海外布局

12.3 二手商用车出口（延长柴油生命周期）

• 2024年二手商用车出口>40万辆(+49.4%)；2025年约60万辆，覆盖160+国。
• "一带一路"占>60%，非洲/中亚/东南亚占>80%；2025年1–10月二手卡车出口"一带一路"15.6万(+40%)，占78%。
• 大量国二/国三柴油车在国内退役后于非洲/中亚继续服役，直接延长全球柴油动力与服务生命周期。

12.4 西方企业区域重心（FY2025）

图：中国柴油发电机组出口区域结构 & 西方OEM区域集中度

左：中国柴油发电机组出口按一带一路陆路区域划分(2024)；右：西方企业柴油相关收入中最大单一区域占比。中国增长极在新兴市场，西方基本盘在北美/欧洲。

13多维图表

以下图表从规模、份额、利润率、终端依赖、售后、燃料结构与法规时间轴多个维度直观呈现2026年中柴油机市场的结构与走势（数据源见各章）。

图1 中国多缸柴油机分领域销量（2025，万台）

图2 中国多缸柴油机销量多年走势（万台）

图3 中国柴油机企业市场份额（2025，多缸柴油机）

图4 终端用户柴油依赖指数（0–100）

极高(≥90)高(70–89)中(40–69)低(<40)

图5 中国柴油机售后各细分规模（2026，¥亿）

图6 重卡销量燃料结构：柴油 vs 天然气 vs 新能源（%）

柴油天然气(NG)新能源(NEV)其他

2024 vs 2025年12月重卡销量燃料结构（近似值，反映柴油份额跌破50%、新能源跃升）。

图7 欧七 / 国七 / EPA 法规时间表

14结论与建议

1. 对发动机企业：
   把资源压向"高功率+非道路+发电+天然气"四块利润高地，同时布局多燃料平台与再制造服务；道路用走量业务需与NEV协同而非对抗。
2. 对零部件/售后企业：
   抓住存量车龄上升与后装改造窗口（国七预期、欧七/EPA 2027），再制造与品牌件是高毛利方向；但需警惕NEV对长期燃油件需求的侵蚀。
3. 对终端用户/车队：
   长途重卡可在2029(欧七)/国七前评估柴油"末班车"与NG/电动TCO；矿山/农机/船舶/备电继续以柴油为主，关注双燃料与Tier III改造。
4. 对投资者：
   区分"道路柴油衰退"与"非道路/发电柴油坚挺"——前者压制传统CV OE估值，后者支撑发电(康明斯/卡特/MTU)与非道路(潍柴大马力/玉柴)的中期景气。

15数据来源与说明

• 中国内燃机工业协会(CICEIA)月度产销快报（2025.01 / 2026.01 / 2026.06）
• 潍柴动力(000338)、玉柴(CYD)、云内动力(000903) 2025年报；解放动力公开数据
• 康明斯/卡特彼勒/沃尔沃/传拓/戴姆勒/道依茨/罗罗/久保田/约翰迪尔 FY2025年报与业绩会（2025.11–2026.03）
• 欧盟法规(EU) 2024/1257；欧洲议会OEIL；HORIBA Euro 7页；CLEPA；ICCT
• 中国生态环境部2026.2.27新闻发布会；360che、卡车之家等公开报道（国七为推测）
• US EPA：2027 HD NOx rule (2022.12)、Phase 3 HD GHG (2024.3)、dieselnet
• 市场研究：Fortune Business Insights、GEP Research、MarketIntelo、博研咨询、中金/国信/华源证券

免责声明：本报告基于公开资料与研究机构估算整理，部分市场规模因口径差异仅作方向性参考；所有标注[推测]的国七内容均以生态环境部正式发布文本为准。报告仅供研究参考，不构成投资建议。

延伸阅读链接：

中国摩托车产业-- 2026 年中深度研究报告

2026年中国汽车产业（年中）深度研究报告

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