一、资产负债表：企业照相机
表1 资产负债表（单位：百万元）
流动资产包括哪些项目？
流动资产（按各自转换为现金的速度排序）
货币资金：钱
应收账款：买方欠的账
预付款项：买方预付的定金
其他应收款：如A 公司借给 B 公司借出去的钱
存货：原材料、在产品、半成品、产成品等
其他流动资产
流动资产包括哪些项目？
非流动资产
长期股权投资
固定资产：设备、厂房、电脑等。用了5年的杯子不算（需具有较高的价值）
无形资产：专利权、著作权、商标权、土地使用权（中国特色）
待摊费用：预付的房租、预付的广告费用
资产如何计价？
用了 5 年的设备
历史成本：当初购买该资产支付的金额 公允价值：资产当前市场价值，全世界都看得到且无争议；如股票、房地产的当前价格 除金融资产和投资性房地产之外，大多数资产按历史成本计价
历史成本有哪些含义？
把资产卖出去过一礼拜又买回来，可以按照买回交易的价格重新记录资产的价值（历史成本计价体系下，资产价值只减不增）
有多少负债要还？
流动负债：一年及以内必须支付的负债
银行贷款
应付账款：欠供应商的贷款
预收账款
其他应付款
其他：应付职工薪酬、应交税费（欠税务局的钱）
短期贷款：一年及以下的借款
长期贷款：一年以上的借款
非流动负债：一年之后才要偿还的负债
长期借款 应付债券 长期应付款：租赁
股东都有哪些权益？
股东权益：公司总资产中扣除负债所余下的部分，也称为净资产。
股本：A 公司发行 1 亿股，每股面值 1 元，那么这 1 亿股对应着 1 亿元的股本； 资本公积：如果每股售价 20元，相当于筹集了 20亿资金。在这 20亿资金里，只有 1亿是股本，剩下的 19亿就是资本公积； 盈余公积：A 公司转了 1000w，必须留存 10% 即 100w 作为盈余公积，不能分配（中国特色）； 未分配利润：A 公司剩余的 900w，只分掉 300w，剩下的 600w 用于明年投资。这剩余的 600w 即未分配利润。
资产负债表透露了什么信息
资产=负债+股东权益
负债=资产-股东权益（为啥不对？）
股东权益=资产-负债
二、利润表：企业摄像机
利润表示例
营业收入：企业卖出产品所获得的收益
营业成本：卖出的产品
税金及附加：如消费税（增值税）
销售费用：生产和销售过程中产生的费用，如把货物从仓库运到销售场所的运费、仓储费、广告费、销售人员工资等
管理费用：企业管理过程中产生的费用，如管理部门人员工资、福利费、差旅费
财务费用：借款利息-存款利息
投资收益：
汇兑损益：外币交易因汇率变动产生的汇兑损益
公允价值变动收益：金融资产、投资性房地产按公允价值变动后产生的收益
资产减值损失：大部分资产按历史成本计价
资产处置收益：固定资产、无形资产等处于出售、转让等原因产生的损益
营业利润 = 营业收入 - 营业成本 - 税金及附加 - 销售费用 - 管理费用 - 财务费用 + 资产减值损失 + 公允价值变动收益 + 投资收益 + 资产处置收益
营业外收入：如政府补贴
营业外支出：公司因违规受到的惩罚；火灾、地震导致的损失
两者和经营活动没关系，不可持续
利润总额 = 营业利润 + 营业外收入 - 营业外支出
净利润 = 利润总额 - 所得税
毛利润 = 营业收入 - 营业成本
三、财务报表的诞生和内在逻辑
成立新公司，要做的第一件事是什么？
成立新公司的系列经济活动：
1，股东投入 3200w：货币资金+3200w
2，银行贷款 5100w：货币资金+5100w，短期借款+5100w
3，5700w 购置厂房、设备、车辆等：货币资金-5700w，固定资产+5700w
4，150w 获得土地使用权：货币资金-150w，无形资产+150w
生产成本在哪里？
5，采购 2400w 原材料，但只支付了 1600w 给供应商：存货+2400w，货币资金-1600w，应付账款+800w
6，2400w原材料全用完，支付水电开支、员工工资 1200w：货币资金-1200w，原材料-2400w，产成品存货+3600w（此时生产成本属于资产负债表的存货，若销售出去则转化为利润表中的营业成本）
笔者注：
为什么会有人做赔本的买卖？
生产成本：包括原材料、人工和制造费用，制造费用又包括生产车间的水电开支、厂房设备的折旧等。
变动成本：随产量增加而增加。如：原材料 固定成本：成本数额和产量无关。如：厂房设备 人工成本属于哪类？如果固定工资则属于固定成本，如果按小时计算则属于变动成本
固定成本搞出了什么“乱子”？
去年：
a.生产了 1000件产品，产生 1000w 固定成本+1000w 变动成本，生产成本=2000w，资产负债表的存货=2000w；
b.销售了 1000件产品，2000w 存货转化为利润表的营业成本；
今年：
a.生产了 2000件产品，产生 1000w 固定成本+2000w 变动成本，生产成本=3000w；
b.只卖掉 1000件产品，1500w 存货和 1500w 营业成本，因为另 1000件分摊了一半的固定成本；
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两年销量不变，假设售价不变，则营业成本两年一样，但是两年的营业成本分别为 2000w 和 1500w；
结论：不能简单把毛利润增加当成业绩提升。
销售活动对财务报表有什么影响？
7，卖出产品，和客户签订 4300w 合同，收到 3000w 现金，还有 1300w 欠款未结算；已卖出产品的销售成本 3100w，故存货金额-3100w，同时这 3100w 转化为利润表的营业成本
营业收入+4300w 货币资金+3000w，营收账款+1300w 库存-3100w
资产=3000w + 1300w - 3100w = +1200w
但负债和股东权益都没变
资产！=负债+股东权益
临时状态，是由于销售活动对企业财务报表所产生的影响
8，公司为下一年的生产预付了 150w 的原材料：货币资金-150w，预付款项+150w
研发支出对财务报表有什么影响？
9，公司花费 50w 研制出一种低成本处理污染的技术：
货币资金-50w，管理费用+50w 但无形资产没有+50w（无法量化能创造多少价值。广告也是同理，广告支出记在销售费用）
财务报表是怎样诞生的？
10，公司支出 400w 现金，其中 250w 用来支付销售人员工资和销售部门的开支，150w 用来支付管理人员工资和管理部门的开支
货币资金-400w，销售费用+250w，利润表管理费用+150w
11，公司支付 130w 利息：货币资金-130w，利润表财务费用+130w
12，公司上缴 100w 所得税：货币资金-100w，利润表所得税+100w
13，分配 100w 利润给股东
毛利润 = 4300/营业收入 - 3100/营业成本 = 1200w
净利润 = 1200 - 250/销售费用 - 200/管理费用（含50w研发费用） - 130/财务费用 - 100/所得税 = 520w
附：该新成立公司进行的13项经济活动
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表3 新设立公司的资产负债表（单位：万元）
左边钱的去处，右边钱的来源。
钱的来源：
公司共获得 9520资金 = 3200/股东投入 + 5100/银行贷款 + 800/供应商欠款 + 420/股东投资
钱的去处：
1720/货币资金 = 3200+5100-5700-150-1600-1200+3000-150-50-150-250-130-100-100（现金流向）
1300/应收账款
500/存货 = 2400/采购原材料 + 1200/产成品生产成本（生产人工投入及其他支出） - 3100/产品销售成本
150/预付款
5700/固定资产
150/无形资产
四、解剖现金流量表
现金流量表的真相是什么？
本质是流水账。
经营、筹资和投资，分别对应赚的、借的、花的
一家公司的现金是怎样流入和流出的？
经营：
流入：销售产品 流出：采购原材料、支付工资
投资：
流入：
流出：
企业变卖自己资产
投资收益如所投资的别家公司的分红
对内投资：投给自己
对外投资：投给别家、组建子公司
筹资：
流入：债务融资、股权融资 流出：债务融资的向银行还本付息、股权融资的股东分红
现金流量表为什么存在？
展示了资产负债表上货币资金增减变化的原因
现金流量表是怎样产生的？
现金流向：1720/货币资金 = 3200+5100-5700-150-1600-1200+3000-150-50-150-250-130-100-100
1720/现金流 = 8070/筹资 -5850/投资 - 500/经营
经营活动现金流-500w，看上去好像是亏损；但是该公司净利润 520w，而且在新公司里盈利能力还不错，说明两者完全两码事。主要因为该公司新成立
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表5 现金流量表（单位：万元）
活用三张报表，打通财务数据经脉
毛利率 = 毛利润/营业收入 = 1200/4300 = 28%
净利率 = 净利润/营业收入 = 520/4300 = 12%（效益）
周转率 = 营业收入/总资产（效率）
总资产回报率 ROA = 效率 * 效益 = 净利润/总资产
薄利 -> 毛利率低、竞争激烈很卷，为何不是净利率低？因为净利率还受到管理水平、营销模式等因素影响
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战略定位
成本领先战略：薄利多销，低毛利率高周转率 差异化战略：高毛利率低周转率
