【报告】汽车零部件行业2026年中期投资策略:AI+汽车加速演进,智驾&机器人&全球化共振(附43页PDF文件下载)

本篇报告为《2026 年中期策略报告之汽车零部件篇》，详细展望2026年汽车零部件行业总量、结构及行业竞争格局，AI催化智驾&人形机器人&缺电，全球化布局打开零部件长期空间，看好自主&新势力产业链+智能化&机器人&缺电等新产业增量。

展望2026年，我们从总量及结构两个维度分析汽车零部件的需求基础及细分行业变化，并进一步细化至客户维度、产品维度两个角度分析重点关注方向：1）总量，2026年以旧换新政策持续为需求提供支撑，我们预计2026年批发销量2,961万辆，同比+0.2%，乘用车销量增长带动汽车零部件收入小幅向上；出口端当前仅面临美国10%对等关税，影响较小，随汽车零部件企业海外产能释放，预计关税影响越来越小；

2）结构，客户维度国内看好增速高的新势力（零跑）+自主（吉利&比亚迪）产业链，其次看好蔚来、小鹏、华为产业链，外销看好汽车零部件海外产能进入业绩释放期的重点公司；产品维度看好智驾芯片、算法方案、RoboX 细分领域；人形机器人2026年有望迎量产元年，特斯拉、英伟达、华为等产业链重点公司；北美缺电链受益于AIDC 电源业务需求旺盛，带动估值重塑。