美光史上最强财报!有望接棒英伟达,拯救AI信仰?

6月24日，存储芯片龙头美光科技交出了一份业绩“炸裂”的财报。

第三财季美光EPS增超12倍，和营收分别较市场预期高22%和16%，毛利率84.9%、为一年前两倍多，均再创单季新高；核心数据中心营收也新高，同比增6.5倍、较预期高近70%。第四财季美光营收指引又新高、指引中值较预期高近16%，EPS指引中值较预期高22%，资本支出指引较预期高12%。公司预计存储芯片供应紧张2028年逐步改善。股价盘后大涨近13%。

这份成绩单堪称AI存储周期迄今最具说服力的验证之一。对于经历连续两日剧烈调整的半导体板块而言，美光用真金白银的数据证明，AI算力需求远未见顶，而市场此前对于产业链需求放缓的担忧，正在遭遇现实数据的重新审视。

公司剩余履约义务（RPO）已接近1000亿美元，同时正式启动高容量HBM4产品量产。无论从订单储备还是产品周期来看，AI存储需求仍处于高速扩张阶段。这意味着此前遭受重创的半导体产业链，包括英伟达、博通、台积电等核心标的，都有望迎来情绪修复和估值重估。

不过，投资者仍需保持一定谨慎。