一、活动选题背景
在AI算力产业高速爆发的时代背景下，大模型落地、智算中心建设持续拉动存储芯片刚需，全球DRAM、NAND行业走出周期性上行行情，叠加国内存储国产替代进程提速，长江存储、长鑫存储等本土企业技术与产能快速突破，存储赛道成为产业端、投资端共同关注的热门领域。
2026年5月31日，校友会成功举办全球AI算力与存储产业趋势专题分享活动，多位深耕半导体、金融投资、科技领域的南开校友齐聚一堂，围绕2026年全球存储市场格局、AI驱动下的产业变革、国产替代机遇等核心议题展开深度交流，共探科技周期下的投资与产业新机遇。
二、主讲嘉宾分享
本次活动特邀两位深耕半导体与算力领域的资深南开校友担任主讲嘉宾，从不同视角深度剖析半导体存储行业发展现状与未来机遇。
拥有美光、长江存储头部大厂从业经历的杜大海校友，以一线产业人的实操视角展开分享。他从行业历史周期切入，结合三星、美光、长江存储等海内外头部厂商历年产能调控策略，复盘过往DRAM、NAND芯片价格涨跌的底层动因，重点辨析了AI算力拉动的本轮存储上行周期，与过去智能手机、PC等消费电子主导周期的本质差异。
针对当下火热的AI产业变革，他细致拆解AI浪潮如何颠覆存储需求格局：对比传统服务器与AI算力硬件在DRAM、NAND搭载容量上的悬殊差距，深入解释HBM、企业级SSD需求爆发、产能紧缺背后的技术逻辑与产业现状。同时依托长江存储、长鑫存储一线产业实况，客观盘点国产存储产业最新进展，理性剖析国产替代现阶段的发展瓶颈，以及本土存储厂商后续产能放量的时间与路径。
兼具台积电实业、券商研究、PE投资三重履历的蒋鹏校友，从资本市场视角逐层拆解存储产业链投资逻辑。他将存储产业划分为上游设备材料、中游晶圆制造、下游模组封测三大板块，结合多家上市企业财报数据，逐一梳理行业上行周期中，各细分板块业绩与估值的变化规律。
在投资实操层面，蒋鹏校友就存储、主控芯片等高景气科技细分领域分别讲解了一级股权投资、二级股票投资的投资逻辑区别。同时结合行业发展规律，客观分析了行业扩产及未来需求的演变，在产业链条中需要注意规避部分环节产能过剩的风险。
两位嘉宾分享完，主持人还邀请了现场几位资深一二级投资人如泓湖投资梁文涛、君信资本唐祖荣、涌津投资谢小勇等投资专家校友点评交流，从更多维度给现场校友予以启发。
三、交流研讨环节
两位主讲嘉宾完成主题分享后，现场进入自由交流研讨环节。不少深耕产业链一线的校友结合自身从业见闻，针对国产存储落地难点、HBM 供应链落地瓶颈补充一线实操见闻；从事金融与股权投资的校友，则结合当下市场行情，就存储板块股价波动、细分赛道估值分化发表个人研判，针对嘉宾分享里的周期预判、投资避雷方向展开提问探讨。大家围绕 AI 算力建设节奏、存储是周期还是成长、国内存储厂商订单落地、下游终端需求变化等热门议题各抒己见，在观点交锋中进一步理清行业疑点。
四、专题活动总结
本次半导体存储专题分享活动圆满结束，活动为校友搭建了链接产业资源、交流行业新知、对接投融资机遇的优质交流平台。活动特邀产业与资本双领域资深校友主讲，从一线产业视角、资本市场研判两个维度剖析存储行业的发展趋势及投资机会，会后，校友们也各抒己见，进一步与嘉宾深入探讨，实现产业与投资的融合。依托南开校友人才圈层，本次沙龙助力参会校友厘清行业周期、挖掘赛道机遇。未来校友会将持续举办精品行业分享，常态化搭建校友交流互助平台。
风险提示
本文内容经秘书处整理自嘉宾个人观点，仅作校友间交流与启发思考之用，不构成对任何投资或其它专业建议。读者应基于自身情况独立判断并承担相应风险。南开上海校友会、本次活动的分享嘉宾及相关工作人员不对因参考本文内容而导致的任何损失承担法律责任。
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