2026年5月第4周
【天维研究院出品】
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本期导读
2026年5月15日，国家金融监管管理总局公布了一季度银行业保险业主要监管指标数据情况，中国银行业基本面呈现显著的“增长承压放缓”与“结构分化”特征。整体资产质量保持平稳，不良率微升，但关注类贷款规模攀升，资产质量下行边际压力增大。盈利能力持续承压，净利润和净息差均出现同比下滑，且下行趋势未改。普惠金融领域成为竞争新高地，大型银行凭借成本与规模优势加速渗透，市场格局正经历深刻重塑。
壹
/ 资产质量：呈现“总体平稳、结构变化、缓冲减弱”的特征
2026年一季度，银行业资产质量整体保持低位平稳，但不同类型银行间有所分化，中小银行资产质量承压更为突出。
整体不良率总体稳定，城农商行风险抬头：2026Q1，银行业金融机构整体不良贷款率为1.51%，环比微升0.01个百分点，同比持平。然而，城市商业银行和农村商业银行的不良率分别环比上升0.03和0.07个百分点，达到1.85%和2.79%。其中，农村商业银行虽较历史峰值（约4.29%）大幅改善，但仍是风险最高的板块。
关注类贷款规模攀升，潜在风险积聚：2026Q1，关注贷款余额达到52,817.4亿元，同比增速为6.5%，环比增长3.4%。关注类贷款是潜在不良贷款的“蓄水池”，其持续增长预示着未来不良贷款生成仍面临一定压力，银行的风险管控重心需从处置已形成的不良，转向对关注类贷款的早期预警与化解。
拨备覆盖率同步下滑，风险缓冲能力减弱：2026Q1，整体拨备覆盖率下降至203.14%，环比下降2.07个百分点，各类型银行均出现下滑。尽管仍远高于监管要求，但持续下降的趋势表明，银行在利润承压的背景下，正通过释放拨备来平滑短期业绩，这在一定程度上削弱了其抵御未来信用风险的能力。
一季度资产质量数据揭示了银行间“金字塔”式的风险分布。大型银行和股份制银行凭借更强的客户结构和风险管理能力，不良率已进入低位趋稳阶段；而城商行和农商行，尤其是后者，由于规模更小、抗风险能力更弱，在经济周期波动中首当其冲。关注类贷款和拨备覆盖率的同步变化，更是当前银行业“表面平静，内藏波澜”的写照。
贰
/ 盈利能力：量缩价跌，增长引擎亟待新动能
2026年一季度，银行业盈利能力延续下行态势，净利润与核心盈利指标均表现不佳，行业正经历“低增长、低息差”的阵痛期。
净利润同比下滑，季度性波动明显：2026Q1，银行业实现净利润6323.33亿元，同比下滑3.72%。这是继2025年Q1之后，连续第二个首季出现同比负增长，显示出盈利增长的动能正在衰减。虽然一季度净利润从绝对量上看具有季节性规律，但下滑趋势已超出了单纯的季节性因素范畴。
净息差持续收窄，核心盈利空间受挤压：2026Q1，全行业净息差降至1.40%，环比下降2BP，同比下降3BP；同时，资产利润率（ROA）跌至0.6%，资本利润率（ROE）仅为7.97%，均处于历史低点。所有类型银行的净息差均较历史高位大幅缩水，其中大型商业银行仅为1.29%。在LPR下调及存款成本刚性的双重夹击下，银行通过利差获利的传统模式已逼近极限。
成本收入比优化，但非利息收入增长乏力：2026Q1，成本收入比季节性回落至28.04%，显示银行在费用端进行了有效管控。然而，2026年一季度非利息收入占比季节性反弹至24.16%，表明中间业务边际改善，但与历史同期相比仍偏弱，且强季节性规律决定了全年大概率回落。这反映出，在净利息收入增长乏力的情况下，银行通过成本控制来维持盈利的空间已相当有限，非利息收入增长仍偏疲弱。
一季度的盈利数据是“资产荒”与“负债贵”双重压力下的直接体现。净息差作为银行盈利的“基石”，其持续收窄已从结构性矛盾演变为行业性挑战。成本收入的季节性优化虽然能短期提振利润，但无法从根本上对冲息差收窄带来的冲击。银行未来的增长引擎必须从“规模扩张+利差”向“精准定价+财富管理+科技赋能”等非利息收入模式转变。
叁
/ 竞争格局：大行持续扩张，农村金融机构份额加速流失
普惠金融竞争格局正经历结构性位移。大型银行凭借禀赋优势稳步下沉，客观上改变了原有的客群分层生态。涉农与小微份额呈向头部集中态势，农村金融机构传统阵地承压，被迫转入防御与深耕。这不仅是份额的边际变化，更迫使中小银行加速重构区域护城河，以应对竞争环境的趋势性收紧。
普惠金融格局重塑，大型银行“攻城略地”：这是本季度突出的结构性变化之一。在普惠型小微企业贷款和涉农贷款领域，大型银行的市场份额分别攀升至47.93%和40.51%。大型银行凭借其低资金成本、强大科技能力和规模效应，正在迅速渗透传统上由农村金融机构主导的市场。农村金融机构虽然在自身贷款余额上也实现了增长，但其市场份额则被持续蚕食，竞争地位受到严峻挑战。
普惠型涉农贷款市场正向大型商业银行集中：大型商业银行在普惠型涉农贷款市场的份额持续快速提升，成为增长主力。从2025Q1到2026Q1，大型商业银行的市场份额由36.98%上升至40.51%，连续四个季度保持正增长。而农村金融机构的市场份额显著下降，面临较大竞争压力，2025Q1到2026Q1，农村金融机构（如农商行、农合行等）的市场份额从53.33%降至49.47%，累计下降近3.9个百分点。股份制银行和城市商业银行的市场份额总体保持稳定，波动较小，2025Q1到2026Q1，股份制银行份额在2.49%–2.71%之间窄幅波动，城商行在7.20%–7.55%之间波动，两者均未呈现明显趋势性变化。
大型银行在普惠金融领域的强势介入，是一场自上而下的战略行动。这有效降低了普惠客群的融资成本，但也对中小银行的生存空间形成了挤压。对于后者而言，这不仅是市场份额的丢失，更是商业模式的威胁。如果无法在区域特色、客群深度服务和数字化差异上找到突破口，将面临被边缘化的风险。
上周行业热点回顾：
支付体系运行数据
5月25日
2026年一季度，全国银行非现金支付业务1531.05亿笔，金额1645.65万亿元；移动支付561.54亿笔，金额167.15万亿元。
上市公司董秘监管政策
5月25日
中国证监会《上市公司董事会秘书监管规则》于5月24日施行，明确董秘不得兼任经理、分管经营业务的副经理、财务负责人，过渡期至2027年12月底，旨在增强履职独立性并强化资本市场合规治理。
理财产品存续规模
5月25日
截至2026年一季度末，全市场共存续理财产品4.80万只，同比增加18.23%，其中理财公司存续产品达3.57万只。
银行存款成本及净息差
5月25日
2025年A股42家银行存款平均付息率均同比下降18-51BP，最低至1.15%；付息率≥2%的银行由22家缩减至6家。2025年净息差整体降幅收窄，平均降幅由2024年的17BP降至12BP。预计2026年上市银行存款付息率降幅有望在15BP以上。
江西农信系统改革
5月25日
江西上饶推进辖内12家农商行“十二并一”组建统一法人。截至去年末，上饶辖区农商行合计资产约1733亿元，存贷款余额分别为1529亿元和1225亿元，营收同比增长3.8%至71.2亿元。
金融法治建设/中央银行制度
5月22日
国务院常务会议讨论并原则通过《中华人民共和国中国人民银行法(修订草案)》，旨在加强金融法治建设，加快完善中央银行制度，依法全面履行中央银行职责。
信用卡行业规模及趋势
5月22日
截至2026年一季度末，全国信用卡和借贷合一卡共6.87亿张，较2022年三季度8.07亿张的历史峰值累计缩减约1.2亿张。2025年已有超60家信用卡分中心终止营业。
银行业AI项目动态
5月22日
2026年4月银行AI中标项目共33个，涉及24家银行。其中城商行与股份行占比超60%。项目类型中，基础设施类与业务应用类占比最高（均为27.27%）。厂商方面，垂类技术厂商占比43.34%，大幅提升。
贷款市场报价利率(LPR)
5月20日
2026年5月20日，1年期LPR为3%，5年期以上LPR为3.5%，均未作调整。
零售信贷规模与结构
5月19日
2025年上市银行零售信贷增速降至1%，占贷款总额比重回落至33.6%；其中按揭占比回落至53.5%，个人经营贷占比提升至23.4%。
河北省城商银行人效薪酬数据
5月18日
2025年河北8家样本城商银行员工总数约24052人（同比增0.32%），加权平均人均管理资产约10780万元，加权平均人均利润总额约48.2万元，加权人均薪酬约33.4万元（同比减0.9%），薪酬利润比加权平均值为1.44。
