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在上篇文章《当我们在聊银行业务时，到底在聊什么？一篇看懂银行业的过去、现在与未来》中，我们谈到绿色金融已全面迈入常态化、标准化阶段，涉及绿色信贷、绿色债券、碳排放权质押、绿色供应链金融等产品，同时个人碳账户与普惠绿色金融正逐步融入大众生活。ESG 评价体系也已嵌入银行信贷准入、授信审批及合作机构准入的全流程，成为经营的重要刚性约束与核心竞争力。
今天我们就顺着绿色金融与ESG的行业发展脉络，来聊一下你可能还不太熟悉的赤道银行。
01
赤道银行究竟是什么？
赤道银行是指宣布在项目融资中采纳“赤道原则”的银行。
赤道原则是一套用以确定、评估和管理项目环境和社会风险的金融行业基准和自愿性金融行业准则，由国际金融公司（IFC）与荷兰银行、巴克莱银行、花旗银行等国际金融机构于2003年共同发起。
这套准则的核心逻辑在于：银行不仅要看项目盈利前景，更要审视其对环境和社会可能产生的影响，并利用金融杠杆促进项目在环境保护与社会和谐发展方面发挥积极作用。
02
为什么中国的赤道银行以地方性银行为主？
这是一个非常有意思并且值得探讨的问题。
中国内地正式纳入赤道原则协会的赤道银行，除兴业银行一家全国性股份制银行外，其余均为城商行或农商行，包括了江苏银行、湖州银行、重庆农商行、绵阳商业银行、贵州银行、重庆银行、福建海峡银行、威海商业银行。
地方性银行项目融资规模相对偏小，业务体量与业务覆盖范围有限，更容易适配赤道原则的准入标准与合规管理要求，赤道原则对项目融资全流程的风险评估、流程管控、合规监督有明确要求，中小银行因项目体量小、业务链条短，落地执行难度更低，无需进行大规模的业务体系重构，就可以满足准则相关规范。
采纳赤道原则也是地方性银行突破行业同质化竞争、打造特色化金融品牌的重要路径。在银行业市场化竞争日趋激烈的背景下，地方性银行借助赤道原则这一国际通用绿色金融标准，能够树立负责任的金融机构形象，提升市场美誉度与品牌辨识度，走出差异化发展路线。
同时，地方性银行具备显著的区域深耕优势，作为本土法人机构，对区域经济发展现状、生态环境条件、地方产业布局有着精准把控，可以依托灵活的决策机制，将绿色金融布局与地方生态建设、区域绿色产业发展深度融合，实现金融服务与地方可持续发展的有机衔接。
那为什么四大行和大型股份制银行没有正式采纳赤道原则？
这主要是源于多方面现实约束。
首先，大型银行资产规模庞大，业务布局覆盖全国乃至全球，项目融资类业务体量大、类型多、结构复杂，如果全面采纳赤道原则，需要对全行的项目融资审批流程、环境与社会风险评估体系、内部管理制度、全员业务能力进行系统性再造，涉及的资金投入、时间成本、组织协调难度极高。
其次，目前国内现行环境、社会相关监管法规、行业规范，与赤道原则所参照的国际绩效标准、环境健康安全指南存在细则层面的差异，大型银行业务覆盖面广、涉外业务占比高，统筹协调国内外双重标准、化解规则冲突、实现全面合规的复杂程度，远高于业务范围相对聚焦的地方性银行。
从成本收益角度来看，采纳赤道原则会在短期内增加银行的业务合规成本，包括流程优化、风险排查、人员培训等各类投入，中小银行业务体量小，短期成本增量可控，且能通过差异化发展获得长期收益。而国有大型银行已形成成熟稳定的业务体系，短期内全面落地赤道原则带来的合规成本增量更为突出，投入产出的短期平衡难度更大。
除此之外，国有大型银行与中小银行的发展历程、战略定位存在本质差异。国有大型银行作为国家金融体系的核心支柱，核心战略定位聚焦于服务国家重大战略、保障实体经济发展、支撑重点基础设施建设、履行普惠金融等民生使命，绿色金融是其重要业务布局，但并非差异化竞争的核心战略抓手。而中小银行更倾向于借助国际化绿色金融标准，实现业务特色化、品牌国际化的发展目标。
全球碳中和进程已衍生出以碳边境调节机制为核心的绿色贸易地缘博弈，以欧盟碳关税（CBAM）为代表的跨境碳贸易限制政策逐步落地，对全球进出口贸易、跨境投融资形成刚性约束，这类国际绿色贸易规则也成为中小银行布局赤道银行的重要外部动因。
碳关税等政策要求出口企业满足对应的碳减排、环境合规标准，否则将面临贸易壁垒与额外成本，而赤道原则作为国际通行的项目环境社会风控准则，恰好能帮助银行对接国际碳合规要求，在涉外信贷、跨境项目融资中提前规避贸易合规风险，助力中小银行提前适配全球碳中和地缘规则，布局跨境绿色金融业务。
03
赤道银行对中小银行的长期影响
基于国内赤道银行以地方性银行为主导的这一格局，我们进一步来看采纳赤道原则对中小银行会带来哪些影响。
从长期来看，采纳赤道原则对中小银行的影响是多方面的、积极的。
首先，可以提升银行的环境与社会风险管理能力。赤道原则提供了清晰且可操作的风险评估方法与风险缓释手段，帮助银行完善内部流程和管理体系，精准筛选优质项目，提高信贷资产质量。经赤道原则约束后的项目，环境和社会风险大幅降低，从而也有效降低了信贷项目的信用风险。
其次，可以增强银行的国际合作能力。采纳赤道原则可以为中资银行在国际上树立负责任的公众形象，减少国际非政府组织的合规质疑与舆论压力，获得国际组织的支持，促进银行走出去拓展国际项目融资业务。赤道原则日渐成为国际项目融资与可持续信贷领域的主流自愿基准，采纳机构日渐增多，中小银行要想参与国际项目融资，就需要契合国际通用规则开展业务。
另外，还可以帮助银行打造差异化的品牌优势。在同质化竞争日益激烈的银行业环境中，赤道银行的身份本身就是一种品牌背书，意味着更高的美誉度和更强的市场辨识度。
值得注意的是，此前曾有个别银行传出调整相关策略的消息，但目前主流地方性赤道银行均保持了政策的延续性。采纳赤道原则确实意味着较高的合规门槛，银行需在长期战略定力与常态化合规成本投入间做好长期平衡。
04
赤道银行与ESG的关系
先简单解释一下ESG，它是环境Environment、社会Social、公司治理Governance的缩写。它是一套衡量企业可持续发展能力的核心评价体系，其中环境维度聚焦节能减排、生态保护、碳减排等议题，社会维度关注社会责任、劳工权益、社区共赢，治理维度侧重企业规范运营、风险管控。
这里顺便提一下，这几年我一直关注ESG，也建议大家有空可以了解一下。目前中央企业控股的上市公司基本已100%覆盖了ESG报告，而证监会正稳步推进A股重点行业上市公司ESG信息强制性披露工作。
回归正题，赤道原则是银行业将ESG理念应用于项目融资风控的早期实践标准，侧重于贷前的环境与社会风险评估。
从历史上看，银行通过采纳赤道原则，建立了从决策到执行、从制度到流程、从能力建设到信息披露的全面环境与社会风险管理体系，这正是可持续发展金融在实践层面的突破，也是从风险端构建ESG管理体系的开端。
赤道原则针对融资项目根据环境与社会风险影响进行分级，并针对不同风险级别的项目开展相应的环境和社会风险审查，在此基础上要求借款企业编制《行动计划》并写入借款合同，在贷款存续期内持续监督执行。
这对于银行而言，进一步夯实了风险管控、提升了资产质量。而对借款企业而言，促使其认识到重视环境与社会风险管理是获得融资的必要条件。
05
赤道银行与哪些业务有关
赤道银行首先是一家综合性的商业银行，然后才是一家特别注重绿色和可持续发展的银行。
从适用业务来看，赤道原则主要针对大额项目融资及相关的公司金融业务，但其独特之处在于，将环境与社会风险管理嵌入了全业务流程。
如果你阅读了我们之前的文章或者你原本就是银行从业者，会发现这些业务本质上属于公司银行和交易银行的范畴。但赤道银行的独特之处在于，它将环境与社会风险管理的理念和方法，贯穿于所有业务的决策、审批和贷后管理全流程中。
从业务类型来看，赤道银行的业务可以归入公司银行（包括项目融资、公司贷款、并购融资等）和交易银行（包括供应链金融、贸易融资等）的框架内，但这并不意味着赤道银行只做这些业务，它同样开展存款、支付结算、现金管理等基础银行业务。
赤道银行的绿色底色，体现在将环境与社会风险管理嵌入到了传统信贷审批流程之中，而非独立于传统业务之外。
除此之外，赤道银行与开放银行也存在密切的业务与技术关联。开放银行核心是通过API/SDK等技术接口实现数据安全开放共享、金融生态互联互通，打破金融服务与外部产业场景的壁垒，实现多方数据协同与服务嵌入式输出。
赤道银行在开展绿色信贷审批、ESG风险评估、碳足迹核查、跨境绿色融资等业务时，需要精准获取企业能耗数据、环保合规数据、第三方ESG评级数据、跨境贸易碳数据等多维度信息，而开放银行的技术架构与合规数据共享模式，能为其高效对接、核验、运用这类风险数据提供坚实技术支撑。
另外，依托开放银行生态，银行可以将绿色融资、碳金融、环境风控服务直接嵌入企业供应链、跨境贸易、生产经营等场景，进一步拓宽绿色金融服务覆盖范围、提升服务效率，二者形成技术赋能与业务落地的双向协同。
06
赤道银行只关注绿色金融吗?
答案是否定的，这也是大众对赤道银行最常见的认知误区。
赤道银行不是只做绿色业务，而是具备完整业务版图的全功能银行，零售金融、公司金融、交易银行、基础存贷结算等传统业务一应俱全，绿色金融只是其鲜明的标签，而非唯一业务重心。
它和传统银行的根本区别是把环境、社会、治理的风控考量前置融入业务决策环节。以项目融资为例，赤道原则要求放贷前必须做全面环境社会影响评估，按风险等级实行差异化准入与管控，天然引导信贷资源向绿色低碳、生态友好型项目倾斜。
同时，赤道银行也通过绿色信贷、绿色债券、碳排放权质押贷款等创新产品，持续加码支持清洁能源、节能环保、生态治理等绿色产业，放大金融赋能低碳转型的价值。
好了，今天就先写到这里，希望对你有用。
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