今天涨了2.1个点，持仓放在留言区了。
1. 今天算力租赁走得比个人预期要强一些，利通电子再次封死涨停，宏景财报是预期内的“利润miss”，提前一天也提示了要躲一下，所以低开拉回迹象非常明显，协创今天出了个定增募资的公告，行为本身稀释股权是利空，行为目的推进算力租赁业务是利好（客户需求太过旺盛），长期利好还是大于短期利空，所以即使短期借利空回调后，再次开启二波主升浪是完全可预期的。
昨天点评2026.4.28 继续聊今晚的财报看好的两家，胜宏和普冉，前者表现符合预期，后者莫名被砸盘，但截至目前仍未了解到任何利空，基本面只要不出问题，机构会逐步进场回拉。
2. 继续来分析一下今晚的财报：
1、2026Q1，兆易创新实现收入41.88亿元、同比+119.38%、环比+76.58%，归母净利润14.61亿元、同比+522.79%、+158.72%，综合毛利率为57.08%、同比+19.64pct、环比+12.17pct。存储供不应求上行期、公司产品量价齐升，一季度业绩如期兑现。
根据摩根士丹利（Morgan Stanley）在2026年4月19日发布的研究报告，其预测兆易创新2026年第一季度净利润为8.38亿人民币。
点评：兆易创新的Q1业绩略超国内机构预期，远超外资预期，外资研报应该又要去上调目标价了，后期看好H股继续拽着A股上行，叠加已发布两家设计厂（兆易/普冉）财报都符合预期，设计原厂分支会逐渐得到市场重视。
注：A股存储有三条分支线：模组厂，设计原厂以及存储设备（主要是长鑫长存链）。
不过最近有个存储设备厂商-深科达，今天电话会里实锤了和西部数据的业务合作关系，A股少有与北美存储厂商明牌合作的公司，概念上具有稀缺性。
2、寒武纪发布2026年一季报，26Q1营收28.85亿元，同比+159.56%；归母净利润10.13亿元，同比+185.04%；扣非归母净利润9.34亿元，同比+238.56%。
预付款项由年初 7.45 亿元激增至18.97 亿元，环比大幅提升，公司主动锁定上游芯片、供应链资源，供给端瓶颈持续缓解，保障后续产能与交付；合同负债由年初 610.62 万元飙升至3.96 亿元，订单与预收款项暴增，下游 AI 算力需求呈爆炸式增长，高景气度前置确认。
芯原股份公告，2026年第一季度实现营业收入8.36亿元，同比增长114.47%；归属于上市公司股东的净利润亏损3.41亿元，上年同期亏损2.20亿元。业绩变动主要系公司新签订单爆发式增长，研发资源随着订单转化逐步投入至客户项目中，营业收入大幅增长，但研发投入及股份支付费用增加导致净利润仍为亏损。
根据公司于2026年4月21日披露的《关于新签订单的自愿性披露公告》（公告编号：2026-030），2026年1月1日至2026年4月20日，公司新签订单金额为45.16亿元。公司新签订单持续增长，2026年1月1日至2026年4月29日的新签订单金额进一步提升至82.40亿元，其中绝大部分为一站式芯片定制业务订单，AI算力相关订单占比91.37%，数据处理领域订单占比90.15%且主要来自于云侧AI ASIC及IP。
点评：寒武纪的营收和利润均符合机构预期，目前制约它最大的应该还是产能问题，公司积极备货上游材料，下游预付款暴增，可见需求端给到的指引是很积极的。
芯原依旧是“订单王”，短短9天新增超37亿，环比增速惊人，跟萝卜如出一辙，现阶段不关注利润落地，保持关注订单转化的营收逐步释放即可。
总体来说，国产算力的需求非常高涨，无论是算力租赁头部厂商还是国产芯片龙头的利润释放来看，能提供真正好用可用的推理算力的公司都将极大受益，聚焦有真东西的核心玩家。
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2. 以上均为个人思考分享，不构成投资建议，再次提醒股市有风险，投资需谨慎
