在人口老龄化、长寿化与少子化三重趋势叠加的背景下，中国银发经济已从传统养老保障服务，升级为覆盖为老服务与备老准备的综合性产业体系，成为民生保障与经济增长协同推进的核心赛道。本文基于 36 氪研究院 2026 年银发经济产业研究核心成果，结合权威行业数据与产业实践，全面解析银发经济的发展概况、产业链格局、核心细分领域、评价体系及未来趋势，为政府决策、产业布局与市场投资提供系统性参考。
一、中国银发经济产业发展概况
（一）定义与研究范畴
银发经济兼具为老与备老双重属性，是贯通养老事业与养老产业的复合型经济形态，涵盖全生命周期内与老年阶段相关的所有经济活动。其中为老经济聚焦老年群体现实需求的产品与服务供给，备老经济针对未老群体的健康管理、财富储备等前置需求布局。广义层面，银发经济包含政府主导、兜底普惠的养老事业，以及市场化、个性化的养老产业，二者形成互补反哺的协同格局，共同构成覆盖民生保障与消费升级的完整产业生态。
（二）核心发展驱动力
1. 需求端：人口结构变革驱动需求分层扩容
人口结构变化是银发经济需求增长的底层支撑。2025 年末我国 60 岁及以上人口达 3.23 亿，占总人口 23%，65 岁及以上人口 2.24 亿，占比 15.9%，已进入中度老龄化阶段；预计 2035 年 60 岁及以上人口突破 4 亿，占比超 30%，迈入重度老龄化阶段。同时居民人均预期寿命持续提升，2025 年达 79.25 岁，老年消费周期进一步拉长，叠加少子化导致家庭养老人力支撑弱化，社会化养老需求持续释放。
银发消费呈现清晰的梯队化与分层化特征。功能性食品及衣着、旅游度假、健康养生需求占比约 70%，构成第一梯队；文体娱乐、金融产品、居家适老化改造需求占比 30%-50%，为第二梯队；智慧产品、居家社区服务、教育培训等需求占比低于 30%，属于第三梯队。从人群维度看，低龄健康活力老人更关注文旅、教育、主动健康等品质需求，高龄慢病及失能老人侧重适老化改造、康复护理、长期照护等刚需服务，需求分层推动供给向精细化、差异化升级。
2. 政策端：制度体系完善支撑产业规范发展
我国养老服务形成 9073 格局，即 90% 老年人居家养老、7% 依托社区养老、3% 入住机构养老，政策体系围绕该格局持续完善。从 2019 年《国家积极应对人口老龄化中长期规划》首次提出发展银发经济，到 2021 年将积极应对人口老龄化上升为国家战略，再到 2024 年国务院办公厅发文界定银发经济概念并部署 26 项具体任务，2025 年多部门出台培育经营主体、释放消费潜力的配套措施，政策逐步从战略规划落地为实操细则，推动银发经济从民生议题升级为经济增长新动能，形成战略规划、产业政策、消费促进三位一体的制度支撑体系。
3. 供给端：资本技术赋能推动供给提质升级
需求与政策双重催化下，资本与企业加速布局银发经济赛道，供给端进入规模化扩容期。截至 2024 年末，全国各类养老机构和设施达 40.6 万个，养老床位 799.3 万张，十四五期间累计完成 208 万户特殊困难老年人家庭适老化改造，2024 年完成 1.45 万个小区适老化无障碍改造、加装电梯 2.96 万部，产业基础承载能力持续提升。
技术创新重构供给逻辑，智慧健康养老产品及服务从单一单品转向场景化解决方案，健康管理、养老监护、家庭服务机器人等智能产品在居家、社区、机构场景加速落地，供给模式从产品交付升级为围绕生活场景的系统化服务交付，产业专业化、智能化水平显著提升。
（三）产业发展现状
1. 市场规模与增长态势
中国银发经济保持高速增长，成为国民经济高质量发展的重要新引擎。2025 年我国银发经济规模约 8 万亿元，占同期 GDP 比重 6%；预计 2035 年市场规模达 30 万亿元，占 GDP 比重 10%，未来十年保持两位数复合增长率。细分领域增长动能强劲，2025 年上半年适老类家庭服务、健身器材制造、康复辅具制造销售收入同比分别增长 14.1%、14.7%、12.1%，智慧养老技术服务、老年智能与可穿戴装备制造增速分别达 33.7%、32.6%，银发经济展现出强韧性与高增长潜力。
2. 产业结构与热点赛道
银发经济形成多元化业态协同发展格局，核心延伸至智能化、医养融合、养老金融、服务多元化四大方向。当前产业形成三大活跃赛道，基础养老服务对应高频刚需，持续性照护服务具备高用户黏性，高品质康养服务依托医养融合实现高附加值。智慧养老、老年健康、康复辅具、养老金融、康养文教等中游板块逐步成熟，覆盖居家、社区、机构、文旅康养等全场景，产业结构从基础照护向主动健康、精神文化、旅居康养等多元领域延伸。
二、产业链全景与重点细分领域分析
（一）全产业链图谱解析
银发经济形成上游要素支撑、中游产品服务、下游场景消费的完整价值链。
上游为产业底座，涵盖技术研发转化、平台载体、标准认证、人才支撑、财政金融与基础设施，其中老年创新药、抗衰老技术等研发成果为产业提供技术源头，产业园区、中试平台为成果转化提供载体。
中游是核心价值转化层，包含智慧养老、养老服务、老年健康、康复辅具、养老金融、康养文教六大板块，承担技术与资源向产品、服务转化的核心职能，是满足老年多元需求的关键供给界面。
下游为场景触达与消费终端，产品与服务在居家、社区、机构、文旅康养四大场景交付，通过线上平台、线下零售、B 端 G 端采购等渠道触达健康活力型、慢病管理型、失能半失能型、失智高龄型老人及备老人群，分层人群的需求差异驱动产业精细化发展。
（二）重点领域遴选逻辑
报告基于需求递进、动力多元、生态联动三大维度遴选核心赛道。需求递进层面，覆盖特医食品、健康管理等基础保障，养老机器人、长护险等照护支持，老年教育、老年旅游等品质生活需求；动力多元层面，涵盖技术创新驱动的养老机器人、健康刚需支撑的特医食品与健康管理、制度扩容推动的长护险、消费升级带动的老年教育与老年旅游；生态联动层面，六大领域串联健康、照护、消费三大产业链，形成协同发展格局，最终确定养老机器人、特医食品、健康管理、长护险、老年教育、老年旅游为六大核心细分领域。
（三）六大核心细分领域深度分析
1. 养老机器人
养老机器人是服务机器人在养老领域的垂直应用，分为康复机器人、护理机器人、陪伴机器人三类，市场占比分别为 45%、35%、20%，主要应用于居家、社区、机构养老场景，提供照护、陪护、生活支持服务。行业处于产业化早期，人工照护缺口庞大，未来五年我国照护依赖人口将超 4000 万，护理员缺口超 500 万，为机器人提供替代空间。市场规模从 2020 年 38 亿元增长至 2026 年 105 亿元，预计 2030 年达 183 亿元，2026-2029 年复合增长率 15%。
行业形成整机平台企业、康复辅具医疗企业、场景运营方三方协同格局，机构场景因流程标准、用户集中率先实现规模化落地，居家场景市场空间广阔但对安全性、易用性要求更高。当前行业面临技术可靠性不足、安全伦理要求高、成本高企、服务流程不完善四大痛点，短期情感陪护、跌倒监测、康复助行等单点功能型产品率先突破，中期向机器人 + 传感器 + 平台 + 护理服务的一体化方案升级，长期成为居家康养核心智能终端，与长护险支付体系深度衔接。
2. 特殊医学用途配方食品
特医食品是满足进食受限、消化吸收障碍等人群营养需求的专用配方食品，分为全营养、特定全营养、非全营养三类，行业处于早期高速成长阶段。我国特医食品渗透率仅 3%，远低于美国 40% 以上的水平，市场规模从 2020 年 70 亿元增至 2025 年 286 亿元，复合增长率 32.5%，预计 2029 年达 531 亿元，是全球增速最快的市场之一。
行业供给加速本土化，国产注册占比从 2020 年 49% 升至 2025 年 88%，形成外资品牌主导高端专病市场、本土企业渗透大众消费市场、区域平台支撑产业链协同的竞争格局。当前行业存在产品精准化供给不足、入院结算流程不畅、医保覆盖有限三大核心堵点，短期通过医疗机构备案、信息赋码推动临床落地，中长期伴随标准完善、产品适老化升级、多层次支付机制建立，成为银发经济核心增长点。
3. 老年健康管理
健康管理是针对老年群体健康危险因素的全周期监测、评估与干预服务，老龄化与慢病常态化成为核心驱动。我国 60 岁及以上老年人慢性病患病率超 78%，40% 以上老人患两种及以上慢病，慢病死亡占总死亡人数超 80%，健康管理成为刚需。市场规模 2023 年达 18107 亿元，预计 2028 年突破 30000 亿元，复合增长率 12.5%。
行业形成院内医疗基层机构、院外互联网医疗平台、保险养老服务平台三方供给格局，竞争焦点从单次体检转向全周期健康管理。当前面临服务闭环不完整、标准体系分散、数据协同不足、用户依从性差四大痛点，未来向慢病管理、老年健康等刚需场景聚焦，依托 AI 实现智能风险识别，叠加商业健康险、基层付费等多元支付，构建连续化、智能化服务体系。
4. 长期护理保险
长护险是为失能人员提供生活照料与医疗护理保障的社会保险制度，已从地方试点迈入全国建制阶段。2025 年底覆盖地区达 92 个，覆盖人群 3.08 亿，2026 年明确 3 年左右基本建立制度，2028 年底实现全国覆盖。我国失能老年人 2024 年底达 3500 万，预计 2035 年达 4600 万，2050 年达 5800 万，照护需求持续攀升，试点累计惠及 330 万失能人员，基金支出超 1000 亿元。
行业形成医保经办第三方机构、护理服务供给方、评估培训生态方三方协同体系，截至 2026 年 3 月，定点长护服务机构 1.2 万家，从业人员 37 万人，长期照护师超 1 万人。当前行业以基础保障为主、重点覆盖重度失能人群，存在护理人才不足、评估监管待完善、跨体系协同不畅等问题，短期推进全国扩围、规则统一、数字化提效，中长期迈向规范化、多层次发展，带动护理服务、康复辅具、商业护理险生态协同。
5. 老年教育
老年教育是面向中老年群体的终身学习服务，涵盖文化艺术、数字技能、健康养生等领域，处于供需双驱增长期。截至 2026 年 3 月，国家老年大学设立 8.2 万个基层学习点，公共服务平台汇聚 79.3 万个适老课程，注册用户 1222 万人。市场规模 2023 年达 256.1 亿元，2019-2023 年复合增长率 14.7%，预计 2028 年突破 400 亿元，复合增长率 10.9%。
行业以公办办学为主导，占比 85.36%，形成公办主导、基层嵌入、市场化补充的多元供给格局，尚未形成头部品牌，竞争核心集中在场地覆盖、课程供给、师资运营能力。当前面临供给总量不足、区域分布不均、课程功能化不足、老年数字素养差异大等痛点，未来向社区化下沉、平台化复制、融合化发展、专业化升级转型，与养老、健康、再就业支持深度结合。
6. 老年旅游
老年旅游围绕中老年休闲度假、康养旅居需求展开，强调安全、舒缓、医养友好，成为银发经济核心增量赛道。2023 年 60 岁及以上银发旅游者达 11.6 亿人次，占国内旅游总人次 20.6%，市场规模 2025 年达 8293 亿元，预计 2030 年突破万亿，2021-2030 年复合增长率 4.34%。
行业形成传统旅行社 OTA、交通主体、目的地服务商、康养旅居机构四方竞争格局，政策推动银发旅游列车、适老化服务标准建设。当前存在适老化产品不足、服务流程不完善、高龄游客保障受限三大痛点，短期落地慢游、错峰游、康养游等适老化产品，中长期演进为文旅、交通、医疗、保险、养老一体化的品质消费体系，实现从低价观光到康养旅居的升级。
三、中国银发经济发展指数评价体系
（一）体系构建思路与原则
银发经济发展指数以量化方式衡量产业发展水平、结构特征与演进趋势，具备综合性、导向性、动态性、可比性四大属性。构建遵循科学性、系统性、精简性等六项原则，坚持结果性与支撑性指标、稳定性与成长性指标、固定框架与动态优化三个结合，最终形成 5+13+23 三级评价指标体系，为区域监测、政策评估、产业研判提供工具支撑。
（二）5+13+23 指标体系构成
指数围绕供给提质、需求适配、要素支撑、创新赋能、治理规范五大逻辑，设置 5 个一级指标、13 个二级指标、23 个三级指标。其中供给承载力权重 28%，包含设施供给、网络覆盖、健康照护 3 个二级指标；民生福祉力权重 22%，包含基础保障、普惠服务、社会参与 3 个二级指标；要素保障力权重 20%，包含财政金融、人力资源、空间改造 3 个二级指标；创新驱动力权重 20%，包含市场主体创新、场景模式创新 2 个二级指标；治理规范力权重 10%，包含标准认证、市场监管 2 个二级指标，各三级指标对应明确赋分，实现量化评估。
（三）各维度指标核心内涵
供给承载力重点衡量养老设施规模、服务网络覆盖与医养协同水平，养老床位数、护理型床位占比、社区设施覆盖率等指标反映产业基础供给能力。
来源：36氪研究院，中国银发经济产业研究报告2026
民生福祉力聚焦老年群体获得感，养老保险、医疗保险、长护险覆盖率体现基础保障水平，补贴覆盖率、助餐服务覆盖率反映普惠服务可及性，老年志愿服务与就业率衡量社会参与程度。
要素保障力从资金、人才、空间三大维度支撑产业发展，老年福利资金保障、养老技能人才数、适老化改造覆盖率是核心指标。
创新驱动力评估科技赋能水平，智慧养老项目投入、适老化场景试点数、智能终端投放量反映创新落地成效。
治理规范力通过养老服务认证、安全隐患整改、信用监管等指标，衡量行业标准化与规范化水平。
（四）体系应用场景与价值
指数数据来源以国家统计局、民政部、医保局等官方渠道为主，统一按老年人口规模折算口径，保障可比性。核心应用于四大场景，一是年度监测，动态跟踪全国及区域产业发展趋势；二是区域比较，实现省际、城市间横向对比与纵向跟踪；三是政策评估，识别政策落地短板与成效；四是产业研判，为政府布局、企业投资、机构研究提供决策依据。
四、中国银发经济产业展望与发展建议
（一）产业未来发展趋势
中国银发经济将迈入品质化、品牌化、生态化、社区化协同发展的新阶段，呈现四大核心趋势。一是养老服务机构品牌化连锁化发展，头部企业跨区域布局，行业集中度持续提升，服务标准与质量管控趋于统一。二是银发消费细分领域持续扩容，从基础服务向健康管理、特医食品、康复辅具、旅居康养延伸，智能硬件与数字技术加速场景化落地。三是产业发展集群化生态化，围绕养老科技、康复辅具、医养结合形成研发、制造、服务、支付、人才一体化产业集群。四是社区养老服务核心化，成为连接居家、机构、医疗资源的枢纽，助餐、助浴、上门照护等高频服务向综合集成、专业标准化升级。
产业发展依托三大支撑基础，需求端老年消费升级与多样化需求持续释放，政策端养老体系、长护险、社区设施建设不断完善，技术端 AI、物联网、智能装备推动服务模式与产品结构创新，共同支撑银发经济高质量发展。
（二）多方协同发展建议
1. 政府层面：强化顶层设计与制度保障
政府需加强银发经济与扩大内需、现代服务业、应对老龄化国家战略的统筹衔接，完善财政、金融、土地、税费等支持政策，降低社会资本参与成本。健全养老产品、智慧养老、康复辅具等领域标准规范与监管体系，推动长护险、养老补贴、适老化改造、老年消费促进政策协同衔接，构建规划引导、政策支持、监管规范、支付保障的长效发展机制。
2. 行业协会层面：夯实人才与服务网络基础
行业协会牵头推进养老服务人才队伍建设，完善护理、康复、健康管理等领域的培训、评价、职业晋升体系，强化失能照护、应急处置、心理关怀等专业能力培训，推动从业人员从基础照护型向复合服务型转型。同时完善社区嵌入式服务设施，打造助餐、助浴、康复护理、文化活动一体化服务载体，联动基层医疗、物业、家政、志愿服务资源，构建社区家庭机构医疗协同的服务网络。
3. 企业层面：聚焦场景创新与精准供给
企业需顺应老年群体需求分层趋势，针对低龄活力、高龄脆弱、失能失智等不同人群开发差异化产品服务。围绕居家生活、慢病管理、康复护理、情感陪伴等核心场景，推动从单一产品向产品 + 服务 + 平台 + 运营的一体化解决方案转型。依托数据分析精准识别用户需求，强化智能硬件、数字平台、线下服务的协同衔接，高效对接支付体系，提升场景适配能力与用户体验，实现可持续运营。
结语
中国银发经济正处于需求扩容与供给升级交织、数字技术与人文关怀共筑的关键转型期，既是保障老年群体民生福祉的重要支撑，也是培育经济新动能的核心赛道。未来需政府、行业、企业多方协同，聚焦制度完善、人才培养、场景创新、标准规范四大核心环节，推动银发经济从规模增长向质量提升转型，构建适配老龄社会、衔接消费升级、融合现代服务业的高质量发展新格局。
