燃气轮机行业:AI燃气电厂投资加码,景气趋势再强化

核心事件：近期AI巨头密集布局燃气电站，规模超预期

1. 微软：计划投资70亿美元，在西德克萨斯州建设2.5GW数据中心燃气电站，初期发电2500兆瓦，规模跻身美国同类项目之最（正与雪佛龙、Engine No.1谈判推进）。
2. Meta：与Energy公司达成协议，在路易斯安那州新增7座燃气发电厂；叠加此前获批的3座，合计10座电厂总装机容量达7.5GW，服务其人工智能中心。

行业催化：景气度持续升温

- 燃机主机价格持续上涨，海外主机厂加码扩产；
- 4月将迎来密集催化期，回调后投资机会凸显。

核心标的

1. 叶片环节（全产业链最卡脖子）：应流股份、万泽股份、航亚科技
2. 主机及OEM：杰瑞股份、东方电气、中国动力、海联讯、泰豪科技、长源东谷
3. 缸体及结构件：联德股份、鹰普集团、豪迈科技

本文仅为产业趋势分析，不构成投资建议，市场有风险，决策需谨慎。