五一小长假即将来临，下周仅四个交易日，叠加A股历来有逢长假必弱势的规律，本周周评拟简版。
本周概况：
本周大盘如预期继续反弹，并呈现冲高回落态势，几大股指周收盘均小幅涨跌，热点继续围绕科技和新能源两大主线。可以说，坚持一月有余两条腿走的思路收效还是明显的！上周提示的几个重点方向，都得到了很好的验证：热点板块内的高低切现象明显；天雷滚滚，以光为首财报不及预期的部分高位龙头股大跌；机器人、商业航天周初拉升；锂电持续强势。最值得一书的是，DeepSeek周五如期发布预览版，拉动了以华为昇腾为主的国产算力硬件和大模型，算力国产替代板块盘中大幅拉升。
下周思路：
1、海外市场对中东脱敏，大概率最后一刻能谈成，但尾部风险依然存在。川普再遇刺杀，可见内部矛盾异常激烈，川普不能再拖了，下周就是他给自己设定的最后一周的期限和国会授权期限了（之前周评普及过总统的战争权限），到底怎么样下周见分晓了。同时，美联储处于既加不了息、降息也尴尬的两难状态，当下基本会按兵不动。美股虽然依然强势，但这个位置北美算力链存在着一定的压力，有财报兑现的预期情况。
2、A股由于当下市场增量资金不足，基本还是存量博弈，叠加小长假即将来临，下周又是财报天雷集中轰炸的最后时刻，市场观望心态上升，所以基本可以判断就是小幅震荡迎接假期来临。
3、操作思路上：继续坚持科技和新能源两条腿走路，但由于市场偏弱震荡，热点轮动太快，所以节奏非常重要！当然轮动也主要是大科技各细分板块和新能源几大分支了，其余板块最多只是偶尔蜻蜓点水一下。
周五DS预览版发布，国产算力快速反应，叠加周末进一步发酵，周一盘面肯定还会热闹一下。由于该消息期待已久，潜伏盘不少，所以短线这是持筹者的盛宴，没有持仓的千万不要喧嚣时追涨，有持仓的也应逢高减磅，然后耐心等待板块后期的回落企稳之机。当然，目前仍在低位的方向可以继续关注，如华为系统方向的生态、Agent、AIDC等。下半年若华为昇腾芯片如期量产的话，国产算力将是贯穿全年的中线机会！美股英特尔大涨，CPU在推理端的重要性或被进一步挖掘，国产CPU相关个股也有机会；基于国产DUV量产消息，光刻机等芯片设备以及光刻胶等材料方向或有新的机会；海外算力如出现深跌则也是短线低吸机会；北美的燃气轮机方向依然值得重视，关注核心部件的大订单以及整机龙头，美股龙头GEV的订单已经排到了5年之后。
新能源方面，锂电池正负极、电解液、隔膜等细分方向包括固态电池，储能、风电板块值得重点关注。另外，最近广东电价出现明显上涨，原因涉及季节和海内外因素，夏炒电来冬炒煤，可以关注电力板块相关受益个股。
4、仓位上，建议继续把握7成仓左右，进退自如。如有仓位重者，则可适当配比部分防御板块对冲，如化工、工程机械等，以规避长假中东战事可能进一步发酵的尾部风险。
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