全球监管格局正经历深刻的结构性重组。在充满挑战的风险环境与复杂的地缘政治背景下，监管当局在寻求平衡经济增长与创新的过程中，政策导向出现显著分化。德勤亚太地区监管策略中心最新发布《2026年亚太地区金融服务业监管展望》报告，对全球及亚太地区主要监管发展趋势进行分析，同时聚焦对人工智能与技术、数字资产及金融犯罪给予重点关注，并为金融机构提出关键问题考量。
宏观经济
2025年初，随着美国宣布对亚太地区出口产品征收惩罚性高关税，该地区骤然陷入史无前例的高度不确定性。然而，回望全年，亚太地区的实际表现远超预期。这份超预期的韧性，源于多重因素的叠加效应：关税政策的阶段性暂停倒逼企业提前履约出口、贸易豁免政策的托底支撑，以及国内一系列稳增长扶持政策的精准发力。
展望2026年，全球贸易格局的大范围重组趋势将进一步显性化。美国关税政策的反复、欧盟愈发严苛的环境法规，以及亚太部分区域因产能过剩引发的内需波动，共同构成了外部环境的不确定性。与此同时，区域内地缘政治紧张局势的潜在反复，也将持续带来外溢性经济风险。
图：国际货币基金组织对亚太地区主要司法辖区GDP增长趋势预测
2026年金融服务业核心议题展望
持续技术颠覆，机遇挑战相伴而生
金融机构将持续经历技术颠覆。与此同时，来自金融科技公司的激烈竞争可能会压缩传统金融机构的利润空间，迫使传统玩家加速创新与转型。金融服务数字化的深入推进，亦将促使整个行业高度重视网络安全保障与运营韧性建设。
监管措施演变，或随技术应用而起
预计亚太地区将逐步出台与人工智能相关的专项监管法规，并将把运营韧性列为核心监管重点。随着金融科技企业在金融体系中的重要性日益提升，其或将面临更严格的监管监督。监管机构亦将持续关注数字支付安全并打击各类欺诈行为，特别是在数字支付交易量快速增长的市场。
人口结构趋势，预计催生良机
在亚太地区，金融机构短期内将面临多重人口结构趋势带来的机遇与挑战，也持续催生了对结构化继承计划、信托服务及资产负债表解决方案的市场需求。
不确定性态势，或将持续高企
高不确定性的环境预计将在中长期持续，企业必须将不确定性作为基准情景来规划，并在其运营模式中构建韧性、可选择性以及快速适应的能力。
2026年金融机构需采取的三项主要行动
投资地缘政治感知能力
金融机构须建立起前瞻性研判体系并主动适应地缘政治变化的核心能力，能够基于潜在情景对运营策略进行压力测试与动态调整。
增强网络安全韧性
以技术为依托的欺诈和攻击行为往往比安全防护技术的发展更为迅速。金融机构必须持续投资提升网络韧性，以保持对日益复杂威胁的抵御与应对能力。
密切关注经济动向以保持灵活性
通胀前景呈现区域分化态势，整体货币政策预计将保持宽松取向，并存在进一步宽松的空间。但部分央行可能维持更强硬的抗通胀立场。
人工智能与技术
部分亚太监管当局已着手出台高风险人工智能的强制性要求或开展征询，这反映了全球范围内向基于风险监管模式转型的普遍趋势。展望2026年，监管重点可能聚焦于强化企业人工智能战略、治理架构及风险管理的监督力度，尤其是针对大型金融机构及系统重要性金融机构。金融服务行业监管主体期望董事会及高级管理层能够敏锐洞察风险，并确保在权衡人工智能应用的风险与收益时，对风险收益的平衡状态保持审慎与安心。
2026年值得关注的主要趋势
持续监测不辍
持续开展监控与验证工作以便及早检测模型漂移及异常输出，确保AI始终在既定安全边界内运行。风险与质量指标需实现双层级呈现：既要保持指标颗粒化精度，又需汇总形成可供高管及董事会审阅的可靠管理信息。
人力监督广覆
部分领先企业已开始由“人机回环”（Human-in-the-Loop，HIL）阶段，即由人工对AI辅助决策进行审查或核准后方可执行，向“人环外监督”（Human-on-the-Loop，HOL）模式转型。监管主体愈发意识到，“人机回环”模式可能制约AI的规模化应用，又同时要求企业提供“人环外监督”模式稳健性证明，包括：决策权限划分清晰性、升级响应机制实效性以及事件快速处置能力等维度的验证证据。
管理外源依赖
预计在2026年，监管主体将加强对机构评估、监测及缓释第三方依赖风险机制的审查力度。针对供应商及地域集中度风险，监管主体将要求提供风险缓释方案，包括关键AI服务的可移植性设计、退出规划及连续性安排。
应对数据藩篱
区域内监管主体持续加码对敏感数据的存储处理地点、传输方式及境外数据处理管控措施要求的预期。人工智能训练中的数据隐私保护与数据合法应用将持续成为监管核心关切领域，监管主体将明确限定人工智能对个人信息或保密数据的使用边界。
公正立信，透明筑基
随着AI深度介入客户一线交互与决策环节，行为监管将持续成为监管核心。金融机构需明确告知客户正与AI进行交互，建立管控机制以防范具有误导性或操控性的沟通行为，并在高影响业务活动中确保有实质意义的人工介入，例如适当性评估、定价或信贷相关决策以及投诉处理等。
智体涌现，代理方兴
随着AI模型自主性增强，监管重点需同步考虑约束因素与控制措施，确保智能体行为始终处于预设边界之内，并防止错误在集成化工作流程中快速扩散，尤其需关注多智能体系统。
要实现人工智能规模化安全应用，机构必须筑牢坚实基础。监管部门尤其会重点关注机构是否具备完善的模型风险管理体系、严格的数据治理机制和可靠的运营韧性，并通过持续的模型监测，及时发现模型偏移、性能衰退及非预期结果等问题。
数字资产
数字资产正从根本上改变亚太地区金融基础设施体系，其角色定位从试验性创新工具演变为机构投资策略和支付体系的关键组成部分。
图：主要数字货币模式概览
数字货币开始迈向规模化应用，但监管主体、金融机构及客户对于稳定币、代币化存款和央行数字货币的偏好正在随着具体应用场景和地区优先事项的不同而日益分化。金融机构需根据其业务覆盖的不同司法管辖区审慎权衡该等优先事项差异。
2026年值得关注的主要趋势
监管协调与标准化
随着亚太各司法管辖区针对央行数字货币、稳定币及数字资产制定出各不相同的框架，监管碎片化依然是主要挑战。地区间监管对话的加强可能会在中长期引导监管趋势。机构必须主动监管动态、与监管机构互动交流并参与标准制定举措，以便在保持领先地位的同时影响不断演变的监管格局。
强化运营韧性
为了保护客户资产、管理关键流程以及确保业务连续性，监管机构将引入更具规范性的要求。企业需要展示其健全的控制措施、明确的职责划分、独立的对账机制以及面对运营事件时的韧性。尤其是对于央行数字货币和稳定币，储备管理的透明度及报告程序的审查将会更加严格。
加强对金融犯罪与交易监控的关注
资产的扩张加剧了欺诈、洗钱及恐怖主义融资的风险。对此监管将要求机构部署先进的技术驱动型反洗钱/反恐怖主义融资控制措施。机构需要证明其治理的有效性，且可迅速识别和报告可疑活动。
应对跨境复杂性与互操作性
监管方法不一致以及缺失互操作性技术标准持续阻碍着跨境数字资产交易的发展。2026年，监管机构将着重通过共同协议、数据共享安排及互认框架促进合规且高效的跨境活动。
适应不断变化的数据与网络安全期望
央行数字货币、稳定币及其他数字资产的数字化特性凸显了加强数据保护与网络安全的重要性。监管机构将针对敏感数据保护、网络风险管理及事件响应提出更为细致的要求。数据本地化与隐私合规仍将是监管期望的核心，对于跨境数据流动场景而言尤其如此。
金融犯罪
交易量攀升、速度加快与新型攻击渠道涌现
数字创新为金融机构开辟了提升效率和增加收入的新途径，但也为日益复杂的金融犯罪形式提供了滋生的土壤。不法分子利用AI技术的进步规避传统控制措施、大规模实施欺诈及洗钱活动。虽然监管框架和行业应对措施正在不断升级，但这些威胁的演变速度和复杂性仍要求各方保持警惕、推动创新并加强跨境合作。
图：全生命周期金融犯罪控制措施
2026年值得关注的主要趋势
技术驱动型诈骗的升级和复杂化
犯罪分子正越来越多地利用人工智能实现自动化攻击、生成深度伪造身份，并实时跨语言跨平台调整犯罪策略。机构须投资先进自适应防御体系，优先构建快速检测和干预机制才能紧跟形势。
合规成本与复杂性持续攀升
亚太地区监管规则不统一、报告要求碎片化，加上对基于人工智能的系统的可解释性和透明度要求越来越高，合规负担进一步加重。董事会和高管层将面临更大压力，需在风险、成本和创新之间取得平衡。
公私合作与区域协作不断转型
传统企业级应对模式已不足以应对新型技术驱动型金融犯罪。亚太地区监管机构正推动更正式的公私合作伙伴关系、跨境信息共享以及情报驱动型举措。预计到2026年，以打击金融犯罪为目的的公私部门合作和区域协作将日益加强。
新一代检测与响应技术
AI驱动的金融犯罪快速迭代，要求金融机构部署增强型检测与响应工具，包括人工智能交易监控、行为分析，以及能够识别新型攻击模式和模仿合法客户行为的实时拦截系统。监管机构不仅要求企业展示技术能力，还需确保人工智能模型兼具可解释性、公平性和数据质量。持续投资技术改进和新兴技术整合成为关键竞争力。
准备好应对量子威胁
尽管尚处于起步阶段，量子技术最终可能使现有加密防御手段失效，导致金融系统面临前所未有的大规模数据泄露和欺诈风险。2026年，监管机构和企业将开始启动量子安全评估，评估系统抗量子加密能力并规划长期过渡方案。为领先于不法分子，业界、学术界和监管当局必须通力合作，构建面向未来的控制框架，有效缓解此类新兴威胁。
步入2026年，监管焦点将持续集中在两方面：一是监管策略、治理架构及控制措施是否能与业务变革同频共振；二是金融机构能否在不同市场和业务条线之间，持续验证其经营成效的一致性与可持续性。董事会及高级管理层需明确承担主体责任、负责风险偏好的制定、逐级传导并在全公司范围内贯彻执行。对各业务条线、市场及第三方机构之间相互关联风险形成整体研判，对于维护客户信任、避免单一风险隐患升级为系统性影响至关重要。
宏观与地缘政治波动仍处于高位，信贷质量与流动性状况可能快速恶化。因此，金融机构必须保持稳健的财务韧性，制定完备且经过充分检验的应急计划，切实保障资本与流动性安全底线。
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