2026年3月26日，个股涨跌幅平均值-1.47%，中位数-1.62%
2026年3月，个股涨跌幅平均值-9.85%，中位数-12.11%
昨日回顾：反弹后，怎么操作？强CALL这条赛道
3月26日，NH：88 ，NL：47
3月26日，NH-NL差值: 41 ；前值：89
储能有望成为AIDC新一代供电架构标配，传统数据中心供配电架构多采用UPS（不间断电源）为核心，由于AI数据中心功率密度极高、负载波动剧烈、可靠性要求严苛的特点，供配电架构从UPS升级到HVDC成为了必然选择。根据英伟达2025年10月发布的800V高压直流供电架构方案，储能有望成为AIDC新一代供电架构标配。根据IEA中性情景预测，美国2024-2030年数据中心装机增量有望达到58GW，假设全部采用HVDC架构，30%/4h配储比例，未来5年有望带动约70GWh储能总需求。以上只是理论假设，仍需跟踪具体项目落地进展。
2026 年 1—2 月份，国内储能用锂离子电池产量增长 84%。我们认为，除了出口退税政策、海外关税政策边际改善带动短期抢出口以外，新能源渗透率提升、商业模式改善、数据中心并网、能源安全等因素带动的项目持续落地是储能持续景气的中长期。
储能产业维持高景气度，我们认为从装机、招中标等数据来看，相关企业业绩兑现可见度较高。建议从头部电池厂商和逆变器企业入手。
2、AI云IAAS核心细分赛道：AIDC、算力租赁、CDN
2026 年开年 AI 算力需求激增驱动算力租赁市场进入涨价周期。截至 2 月底，英伟达 H200、H100 等高端 GPU 租金环比上涨 15%-30%，H200 时租达 7.5-8.0 元/卡时，月租 6.0-6.6 万元，涨幅 25%-30%；H100 月租涨至 5.5-6.0 万元，涨幅 15%-20%。交付周期延长至 2027 年 Q2（H200）与 Q1（H100）。
涨价潮覆盖全域，从一线城市向全国扩散，从高端品类延伸至全服务品类。本轮算力租赁涨价本质是 AI 需求爆发与供给瓶颈带来的“量价共振”。AI 应用普及与 OpenClaw 框架引爆推理需求，叠加英伟达产能受限、硬件成本上行及国产替代缺口，驱动市场进入“卖方市场”。结构性分化凸显高端算力稀缺性，头部厂商与云平台成为核心受益者，我们判断短期内涨价或持续，务必重视 AI 云 IAAS 投资机会。
注：本文涉及的资本市场评论内容与个股名称，不构成任何投资建议，不体现任何多空观点，不涉及任何技术分析以外的因素，请勿据此投资！请勿据此投资！请勿据此投资！
欢迎一键三连！转发、点赞、在看！
