【研报】北京2025年应收账款融资分析报告_展会资讯_资讯

【研报】北京2025年应收账款融资分析报告

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本报告是基于对应收账款融资登记数据清洗、加工、分析基础上开展的研究。因受制于原始数据登记质量问题，本数据与实际业务数据会有差异。故仅供参考。

【编者按】应收账款及其融资状况是经济运行的一面镜子，折射了复杂的商业信用生态，也折射了金融创新的能力和活跃度。其跌宕起伏的数据变化背后，反映了微妙的产业扩张和收缩、融资需求的增长和下滑、资金之渠的演进和变化。而一切数据背后，是一个个鲜活的企业和它们各有千秋的生存，数据是企业生存图谱的高度量化表达。为此，省实验室持续对浩繁的数据进行清洗，持续跟踪研究，希望披沙拣金，以供业界鉴。

一、北京地区应收账款转让融资总体增长情况

二、应收账款出让融资情况

应收账款出让人所属行业分布
各城区应收账款出让情况
应收账款出让融资规模分布

三、应收账款受让融资情况

应收账款受让机构类型分布
头部受让机构应收账款受让情况
银行机构和商业保理公司应收账款受让情况

四、北京使用应收账款电子凭证开展转让融资情况

应收账款电子凭证整体使用情况
出让方应收账款电子凭证使用情况
受让方应收账款电子凭证使用情况

五、本地区主要债务人情况
六、总结

本报告的研究对象是北京地区2025年人民币应收账款融资的初始登记数据。鉴于应收账款质押业务数量相对较少，且融资金额填报口径不一，本报告仅根据应收账款转让业务的数据进行分析。

另外需要说明的是，本报告在统计过程中对部分登记字段缺失的情况进行了排除处理，因此文中涉及的不同维度下的统计数据，其分母会存在计算误差。故本报告统计结果仅供参考。

报告全文

一、北京地区应收账款转让融资

总体增长情况

2025年北京应收账款出让笔数约4.8万笔，较上年同期增加32%；应收账款受让笔数约13万笔，较上年同期增加25%。全国2025年应收账款转让笔数较上年同期增加24%，北京应收账款转让笔数在出让端和受让端的增速均高于全国总体增速。

图1：北京及全国2024-2025年

应收账款转让笔数增长情况

北京2025年的应收账款出让融资金额约为3700亿元，较上年同期增长5%；应收账款受让融资金额约为6100亿元，较上年同期增长1%。全国2025年应收账款转让融资金额较上年同期增长2%，北京的融资金额在出让端的增速高于全国整体增速，受让端增速则是略低于全国增速。

图2：北京及全国2024-2025年

应收账款转让融资金额增长情况

综上可知，北京按转让笔数和融资金额统计的出让端数据均小于受让端数据，因此属于应收账款“净流入地区”。北京的平均单笔应收账款出让融资金额从2024年的约970万元降至2025年的约780万元，高于全国平均单笔应收账款转让融资金额——520万元。北京平均单笔受让融资金额从约600万元降至余额500万元，低于全国平均单笔应收账款转让融资金额——520万元。

图3和图4列出了2024年和2025年全国应收账款出让笔数和融资金额排名前20的头部地区。与2024年相比，北京2025年的出让笔数和出让融资金额排名均保持不变，出让笔数继续排名第10，出让融资金额则是排在第6。从数据占比来看，北京2025年的应收账款出让笔数约占全国的4.5%，出让融资金额约占全国的6.7%。

图3：北京2024-2025年应收账款

出让笔数与其他头部地区比较

图4：北京2024-2025年应收账款

出让融资金额与其他头部地区比较

另一方面，图5和图6列出了2024年和2025年应收账款受让笔数和融资金额全国排名前20的头部地区。与2024年相比，北京2025年的受让笔数和受让融资金额排名同样保持不变，其中受让笔数继续排名第2，受让融资金额排在第3。数据占比方面，北京2025年的应收账款受让笔数约占全国的12%，受让融资金额约占全国的11%。

图5：北京2024-2025年应收账款

受让笔数与其他头部地区比较

图6：北京2024-2025年应收账款

受让融资金额与其他头部地区比较

二、应收账款出让融资情况

1. 应收账款出让人所属行业分布

图7和图8列出了北京2024年和2025年应收账款出让人所属的主要行业门类。建筑业是北京2025年出让笔数的最大来源行业，占该地区全部行业的比重约为29%，较上年同期数据30.6%下降1.6个百分点。融资金额方面，金融业是北京2025年出让最多的行业，占该地区全部行业的比重约为43%，较上年同期数据40%上升约3个百分点。

图7：2025年应收账款出让人行业门类

图8：2024年应收账款出让人行业门类

2. 各城区应收账款出让情况

下图展示的是按出让人注册地所在城区统计，北京2025年全部下辖16个区县的应收账款出让融资情况。其中出让笔数最高的是大兴区，占比达到北京市全部出让笔数的14%。另外，朝阳区、门头沟区、房山区和海淀区的比重也相对较高，占比分别约为11%、9%、8%和7.8%。出让融资金额最高的是西城区，占比达到北京市全部融资金额的约20%。融资金额比重较高的还有朝阳区、海淀区、丰台区和通州区，占比分别约为12%、11%、11%和10%。

图9：北京下属各城区2025年

应收账款出让融资数据

北京全部城区的出让人机构总数约为4700家，其中，大兴区约占比12%；海淀区约占比10%。

图10：北京下属各城区2025年

应收账款出让机构数量占比

鉴于基数较小的城区出让融资金额数据易受少数大额融资业务的影响，下图选择从出让笔数的角度对北京下属各城区的同比增长情况进行比较。其中增速最高的是东城区，同比约增长124%。增速最低的是昌平区，同比约增长2%。

图11：北京下属各城区2025年

应收账款出让笔数同比增长率

3. 应收账款出让融资规模分布

按单笔融资金额的规模，对北京2024年和2025年的应收账款出让融资进行分类汇总（图中“2000万以内”不包含2000万，“2000万-1亿”含2000万不含1亿，依此类推）。由图可知，北京2025年各区间占比相较2024年的变动都在1个百分点以内，表明北京应收账款出让融资的规模结构基本保持稳定。

图12：北京2024-2025年单笔应收账款

出让融资规模分布(按金额汇总)

三、应收账款受让融资情况

1. 应收账款受让机构类型分布

按受让笔数统计，北京应收账款受让机构以银行机构为主，其2024年与2025年的受让笔数在北京地区所有机构中的占比分别约为92.6%和93.1%。按受让融资金额统计，北京应收账款受让机构类型同样是以银行机构为主，2024年和2025年的融资金额在本地区所有机构中的占比分别是53%和52%。

图13：北京2025年应收账款受让机构类型分布

图14：北京2024年应收账款受让机构类型分布

此外，按受让机构数量统计，北京2024年发生受让的银行机构约340家，保理公司近20家。北京2025年发生受让的银行机构约370家，保理公司多增2家。

将北京的应收账款受让机构类型分布与下图给出的全国受让机构类型分布相比较，北京银行机构的受让笔数占比93%，高于全国数据——86%，而受让融资金额占比52%，略低于全国数据——54%。相对应的，北京商业保理公司的受让笔数占比6%，低于全国数据——13%，而受让融资金额占比25%，略高于全国数据——24%。

图15：全国2025年应收账款受让机构类型分布

2. 头部受让机构应收账款受让情况

从头部受让机构来看，北京受让笔数前10的机构包括9家银行和1家商业保理公司，融资金额前10的机构则包括7家银行、1家商业保理公司、1家证券公司和1家信托公司。

图16：2025年应收账款受让数据前10机构

3. 银行机构和商业保理公司应收账款受让情况

与全国总体数据相比，北京银行和保理公司的平均单笔受让融资金额差异较大。该地区银行机构2025年的平均单笔受让融资金额约270万元，低于全国银行总体平均金额——330万元。保理公司2025年数据是约1900万元，高于全国保理公司总体平均金额——约970万元。此外，北京2025年银行平均单笔融资金额相较上年同期下降约21%，而全国银行数据较上年同期下降约23%。北京商业保理公司单笔融资金额下降约17%，全国数据则是上升约10%。

图17：北京及全国银行和保理公司

平均单笔应收账款受让融资金额

按受让笔数计算，北京银行机构受让来源行业以建筑业、批发和零售业、制造业为主，它们分别占该地区银行机构全部受让笔数约为31%、23%、22%。按融资金额计，北京银行机构的融资主要投向金融业、租赁和商务服务业、建筑业，各自占比分别约为26%、21.%、18%。

图18：北京银行机构2025年

受让应收账款主要来源行业

另一方面，按受让笔数计算，北京保理公司的受让笔数来源以批发和零售业、制造业为主，两者分别占该地区保理公司全部受让笔数约31%和30%。按融资金额计，北京保理公司的融资则大多投向电力、热力、燃气及水生产和供应业，该行业占比达到北京地区保理公司全部受让融资金额的约57%。

图19：北京商业保理公司2025年

受让应收账款主要来源行业

比较下面两图数据可知，北京银行机构受让笔数最多的是来自非北京本地的应收账款，本地占比仅约15%；受让融资金额占比，来自本地的约为23%，其次为来自上海的应收账款，占比约20%。北京商业保理公司受让笔数主要来源地是重庆，占比约为14%。保理公司融资金额来源较为分散，占比相对较高的有山东、北京、安徽等地，但各自占比均不超过10%。

图20：北京银行机构2025年

受让应收账款主要来源地区

图21：北京商业保理公司2025年

受让应收账款主要来源地区

四、北京使用应收账款电子凭证

开展转让融资情况

1. 应收账款电子凭证整体使用情况

北京2025年共计约有2.6万笔应收账款出让融资和约7万笔应收账款受让融资使用了应收账款电子凭证，分别占北京所有出让笔数和受让笔数的约55%和57%。其中，出让笔数较上年同期上升约9个百分点，受让笔数数据较上年同期上升约7.6个百分点。与全国56%的总体使用率相比，北京出让端低于全国总体使用率，受让端则略高于全国总体使用率。另一方面，北京2025年使用凭证的出让融资金额和受让融资金额分别约为360亿元和820亿元，分别占该地区全部出让和受让融资金额的约10%和13%，相较上年同期上升约1个和3个百分点，但两者均低于全国——17%的总体比例。此外，北京使用应收账款电子凭证的平均单笔融资金额也有所变化，出让端从上年同期的约180万元降至2025年的约140万元，受让端从约130万元降至约110万元，两项平均金额均低于全国通过凭证进行的平均160万元的单笔融资金额。

图22：北京应收账款转让融资中的

应收账款电子凭证使用率

2. 出让方应收账款电子凭证使用情况

下图显示的是除金融业外，北京2025年应收账款出让笔数最高的7个行业门类（每个行业出让笔数均在500笔以上）按笔数统计的应收账款电子凭证使用率及其与全国数据的比较。与全国数据相比，北京信息传输、软件和信息技术服务业的凭证使用率较为突出，数据高达80%，显著高于全国范围该行业平均——54%的凭证使用率。另一方面，北京的交通运输、仓储和邮政业凭证使用率相对较低，仅为45%，明显低于全国范围该行业57%的凭证使用率。

图23：北京主要行业应收账款电子凭证

使用率与全国数据比较

3. 受让方应收账款电子凭证使用情况

鉴于受让应收账款电子凭证的资金方绝大部分是银行机构或商业保理公司，下面两图分别对北京和全国这两类机构在受让融资中的应收账款电子凭证使用率进行了统计。北京银行机构2025年的凭证使用率按受让笔数统计约为61%，略低于全国61.1%的整体数据，较上年同期上升8个百分点；按融资金额统计约为26%，略低于全国27%的整体数据，较上年同期上升约7个百分点。北京商业保理公司2025年的凭证使用率按受让笔数统计约为2%，明显低于全国24%的整体数据，较上年同期下降5个百分点；按融资金额统计约为0.4%，低于全国9%的整体数据，较上年同期下降0.4个百分点。

图24：北京银行机构在受让融资中的

应收账款电子凭证使用率

图25：北京商业保理公司在受让融资中的

应收账款电子凭证使用率

五、本地区主要债务人情况

2025年发生的应收账款转让融资中，发生融资的应收账款债务人，来自北京的共约1500家，约占全国发生应收账款融资的债务人约4%。它们涉及的应收账款转让融资约12万笔，约占全国所有转让笔数的12%。对应的融资金额约为3000亿元，约占全国所有融资金额的9%。2024年同期，本地区应收账款债务人共月1500家，约占全国所有债务人的4%。它们涉及的应收账款转让融资共约9万笔，约占全国所有转让笔数的12%。对应的融资金额约为32亿元，约占全国所有融资金额的9%。

六、总结

本报告主要分析2025年北京地区应收账款转让融资数据和增长情况，其中值得关注的有以下几点：

北京是国内名列前茅的应收账款受让地区。按受让笔数计，北京近两年一直保持在全国第2的位置；按受让融资金额计，北京也保持在全国第3。另外，北京受让笔数和融资金额增速均与全国总体增速相近。
北京依然是应收账款净流入地区。北京2025年应收账款出让笔数和出让总金额，小于应收账款受让总笔数和总金额，显示为应收账款净流入地区。但与此同时，北京应收账款出让笔数和金额增速（约32%和5%）都高于受让笔数和金额增速（约25%和1%），出让端与受让端的差距有所收缩。
建筑业是北京出让应收账款最主要的来源行业。2025年无论以出让笔数还是融资金额统计，北京建筑业在各行业中占比都接近30%。除建筑业外，北京批零业、科技服务业也有较大的出让笔数占比。北京制造业出让数据占比相对较小。
北京下属各城区出让数据分布相对均衡。以出让笔数计，北京16个城区中有10个占比达到全市5%以上。分区来看，出让笔数最高的是大兴区，占比约14%。出让融资金额最高的则是金融机构聚集的西城区，占比达到全市总金额的近20%。
北京应收账款受让以银行为主，并且大部分小额融资由银行提供。北京银行机构按受让笔数统计占比在90%以上，而按融资金额统计仅略超50%。2025年北京银行机构平均单笔受让融资金额约270万元，低于全国银行均值——约330万元，表明其承担的小额融资业务较多。
北京应收账款电子凭证多用于小额融资领域。2025年发生的应收账款转让中，从出让端和受让端统计的以应收账款电子凭证完成的笔数占比都与全国约56 %的笔数占比十分相近。但以融资金额计算，北京出让端和受让端凭证使用占比分别在10%和13%左右，低于全国约17%的整体比例。因此北京使用凭证的平均单笔融资金额在出让和受让两端均低于全国均值。此外，从出让人行业看，北京信息技术业凭证使用率较高，制造业和交通运输业相对较低。受让机构方面，北京银行的凭证使用率与全国基本持平，保理公司凭证使用率极低。

广东省供应链金融创新合规实验室

介绍

广东省供应链金融创新合规实验室，经广东省地方金融管理局批准筹建，是立足湾区、覆盖全省的省级实验室。工作目标是促进各具特色的供应链金融模式创新、促进产融数字化转型升级、探索供应链金融合规发展体系，为广东省供应链金融创新与规范发展赋能、赋值、赋智。它也是广东省供应链金融创新试点的全流程支撑服务机构。