南部非洲新能源市场报告

一、南部非洲新能源市场环境

（一）核心优势

1.资源禀赋得天独厚：南部非洲拥有全球顶级的太阳能辐射资源，年辐照度普遍超1800千瓦时/平方米，南非、纳米比亚、赞比亚等国沙漠及高原地区尤为突出；肯尼亚、坦桑尼亚兼具丰富的风能与水能资源，其中坦桑尼亚可开发风电潜力达1.5吉瓦以上，肯尼亚水电资源占全国总发电量比例超50%。

2.市场需求刚性强劲：区域内普遍面临电力短缺、电网稳定性差及能源普及率低的“能源不可能三角”困境，南非长期受计划性限电困扰，肯尼亚、坦桑尼亚等国农村地区无电人口占比高，工业发展与民生改善对清洁能源的需求持续攀升；同时，区域内矿业等高耗能产业对稳定电力的需求，进一步推动“光伏+储能”等可调度清洁能源项目落地。

3.国际支持力度充足：非洲开发银行、世界银行等国际金融机构持续注资区域绿色能源建设，通过优惠贷款、专项基金等形式支持新能源项目落地；中非绿色合作稳步推进，中国企业在技术、设备、EPC等领域的参与度持续提升，为市场发展注入动力。

4.成本优势逐步凸显：随着光伏、储能技术的普及，区域光伏发电平准化度电成本持续下降，叠加本地劳动力成本较低的优势，项目投资性价比逐步提升；同时，储能系统成本的降低，进一步推动“光伏+储能”模式的商业化应用。

（二）现存痛点

1.基础设施薄弱：多数国家电网设施老旧、覆盖范围有限，输配电损耗高，难以承载大规模可再生能源并网，部分偏远地区需依赖微电网解决供电问题；南非、赞比亚等国电网互联程度较低，影响能源跨区域调配。

2.融资渠道有限：区域内资本市场不发达，本地银行对新能源项目风险规避意愿强，国际资本对区域风险评估较高，导致项目融资成本高、流程复杂；多数中小规模项目依赖国际开发银行贷款，进一步制约项目推进速度。

3.政策与监管不完善：部分国家尚未出台专门针对储能、分布式新能源的法律法规，并网标准不统一、审批流程繁琐，部分国家政策稳定性不足，增加了企业投资风险；安哥拉、津巴布韦等国仍存在监管框架缺失的问题。

4.本地化能力不足：除南非外，多数国家缺乏新能源设备制造、技术研发及专业运维能力，核心设备与技术高度依赖进口，本地产业链配套不完善；区域内可再生能源行业从业者仅约32.3万人，不到全球总量的3%，专业人才短缺问题突出。

（三）区域差异化特征

1.南非：区域核心市场，经济基础最好，新能源装机规模最大，政策体系最完善，私营企业参与度高，已形成规模化、市场化的发展格局，是区域内储能、光伏技术应用的标杆。

2.东非三国（肯尼亚、坦桑尼亚、赞比亚）：肯尼亚、坦桑尼亚以水电、风电为核心，光伏逐步崛起；赞比亚依赖水电，受气候干旱影响显著，近年来加速光伏项目布局，寻求能源结构多元化。

3.莫桑比克、纳米比亚：莫桑比克聚焦风电与天然气互补，新能源项目处于起步阶段；纳米比亚依托丰富太阳能资源，重点布局光伏与绿氢项目，瞄准国际出口市场。

（四）主要风险

1.投资与金融风险：除融资渠道有限外，区域内多数国家存在汇率波动剧烈、外汇管制严格等问题，外资企业利润汇出难度较大，部分国家货币年均贬值幅度超5%，直接侵蚀项目投资收益；同时，国际资本对区域政治稳定性、政策连续性的担忧，导致项目融资利率普遍偏高，较国际平均水平高出3-5个百分点，进一步增加投资成本与回收风险；此外，部分国家存在主权债务压力，可能出现政府违约、拖欠项目款项等情况，加剧投资不确定性。

2.政策与监管风险深化：现有政策不完善的基础上，部分国家存在政策执行不到位、监管标准多变等问题，如南非部分地区虽简化审批流程，但实际落地中仍存在部门协调不畅、审批周期延长的情况；部分国家针对新能源项目的税收优惠、土地优惠政策存在“口头承诺”，缺乏明确法律保障，易出现政策“朝令夕改”；此外，区域内各国并网标准、电力定价机制不统一，部分国家电力购买协议（PPA）履约能力不足，尤其是小型公用事业公司，存在拖欠电费、单方面终止协议等风险，直接影响项目收益稳定性。

3.产业链与运维风险：本地化能力不足衍生出一系列延伸问题，核心设备依赖进口导致供应链易受国际物流、贸易壁垒影响，近年来全球供应链波动已导致多个项目因设备延迟交付而工期延误；本地专业人才短缺不仅影响项目建设效率，更导致项目运维水平偏低，部分已投运光伏、风电项目因运维不当，发电量低于预期15%-20%；同时，区域内缺乏完善的设备维修、零部件供应体系，核心零部件更换周期长、成本高，进一步降低项目运营效率，增加运维成本。

4.外部环境与自然风险：南部非洲部分国家政治局势不稳定，局部地区存在冲突、动荡等情况，可能导致项目停工、设备损毁，增加项目安全风险；自然环境方面，区域内干旱、洪涝、强风暴等极端天气频发，对光伏组件、风电设备造成损害，如赞比亚、坦桑尼亚干旱天气不仅影响水电供应，也导致光伏电站清洁难度增加、发电效率下降；此外，部分国家环保意识薄弱，项目建设过程中易出现环保合规风险，可能面临当地社区抗议、环保部门处罚等问题，影响项目推进。

此外，区域内能源市场协同不足，各国新能源发展规划缺乏有效衔接，部分国家存在产能过剩与供应短缺并存的情况，进一步加剧市场波动；同时，本地社区对新能源项目的接受度参差不齐，部分项目因土地征用、环境影响等问题引发社区矛盾，增加项目推进阻力。

二、核心国家规划政策体系

（一）南非

1.核心目标：依据《2025年综合资源计划》，到2039年，可再生能源、天然气和核能发电量将超过煤炭，煤炭发电占比从目前的58%降至27%，风能占比升至24%，太阳能光伏发电占比升至18%；2030年光伏、储能本地化率分别达到50%和60%，创造超2.5万个就业岗位；2039年光伏新增25GW，电池储能新增8.5GW。

2.政策支持：2025年初生效的《电力监管法案修正案》打破国家电力公司Eskom的垄断，允许私营企业自由参与市场交易、与用户直接签订购电协议；简化审批流程，将绿色能源项目审批流程缩短至194天，豁免部分地区太阳能和储能设施的环境审批；对新能源投资企业给予税收减免，联合国际金融机构提供低息融资支持。

3.重点规划：推进电力市场化改革，完善过网（Wheeling）机制，标准化系统使用费用和连接协议，推动私人电力传输与交易；加快储能项目招标，2025年已授出616兆瓦储能项目，推动储能成为电网稳定性核心支撑。

（二）肯尼亚

1.核心目标：《可再生能源发展蓝皮书》预测，到2030年，风电装机容量突破2000兆瓦，可再生能源在能源结构中的占比从目前的35%提升至50%以上；2025年前将水电装机容量提升至2500兆瓦，重点开发新河流流域和升级现有设施。

2.政策支持：出台《可再生能源法》，对光伏、风电项目给予税收减免、土地优惠；简化新能源项目审批流程，鼓励私营企业和外资参与；推动“光伏+微电网”模式，解决农村地区无电问题；与国际机构合作，引入绿色贷款支持项目建设。

（三）坦桑尼亚

1.核心目标：依据“2025年远景规划”，2025年前新增水电装机容量800兆瓦，重点开发乞力马扎罗、鲁伏比等流域新项目；2030年可再生能源在能源结构中的占比从目前的20%提升至40%，电力需求年均增长率保持6%。

2.政策支持：降低所有太阳能产品的增值税和关税，鼓励发展太阳能项目；加大对社区微型电网、太阳能照明和储能系统的投入，推动分布式新能源普及；吸引外资参与水电、风电项目开发，简化外资准入流程。

（四）赞比亚

1.核心目标：摆脱对水电的过度依赖，加快光伏、风电项目布局，推动能源结构多元化；依托南部非洲电力池（SAPP），提升能源贸易能力，实现电力自给自足并推动出口。

2.政策支持：与非洲开发银行合作，争取优惠贷款支持光伏项目建设；简化新能源项目审批，鼓励私营企业参与；推动“光伏+储能”项目落地，缓解电网不稳定问题，应对干旱导致的水电短缺。

（五）莫桑比克

1.核心目标：推动能源组合多元化，重点发展风电、光伏项目，降低对传统能源的依赖；依托非洲开发银行支持，打造区域清洁能源供应基地，通过SAPP参与区域能源贸易。

2.政策支持：出台新能源投资激励政策，给予外资企业税收减免、土地使用权优惠；与国际金融机构合作，引入低息贷款支持风电、光伏项目建设；明确国家电力公司EDM为公用事业规模新能源项目的唯一电力购买方，保障项目收益稳定性。

（六）纳米比亚

1.核心目标：推进能源转型，重点布局光伏与绿氢项目；2030年前实现新能源规模化发展，打造绿氢出口基地；推进与阿联酋电网互联，提升可再生能源消纳能力。

2.政策支持：大力推进绿氢和绿氨加气站项目，计划2028年完工；优化外资准入政策，鼓励国际企业参与光伏、绿氢项目开发；采用改良单一买家（MSB）模式，推动电网开放接入，完善储能配套政策。

三、项目进展&核心特点

（一）南非：私营主导，光储一体化成主流

1.核心项目进展：Naos-1光储混合项目于2026年2月18日正式开工，位于自由州省，太阳能装机交流侧容量435MWp，直流侧300MW，配套660MWh电池储能系统，由SOLA Group牵头打造，核心承购方为沙索和液化空气两大工业巨头，计划2028年上半年投入商业运营；中广核在南非林波波省投资开发的100兆瓦光伏项目于2024年11月开工，建成后年供电约1.47亿千瓦时，等效减少二氧化碳排放20万吨；截至2025年中期，南非累计太阳能容量达9.4吉瓦，2025年上半年私营部门新增光伏装机超4100兆瓦，同比增长208%。

2.项目特点：市场已从政府主导的REIPPPP招标模式，转向私营主导的私对私购电协议（Private-to-Private PPAs）、电力过网机制和工业自备发电模式；光储一体化成为标配，储能系统主要用于平滑光伏输出、保障工业用户稳定用电；能源聚合商崛起，通过聚合多个IPP发电量，向负荷中心工商业客户销售混合可再生能源产品；本地化要求逐步提升，光伏、储能设备本地化生产比例逐步提高。

（二）肯尼亚：水电风电并行，分布式光伏提速

1.核心项目进展：鲁图图水电站、基贝拉水电站等已投入运营，总装机容量超2000兆瓦；纳罗克风电场、图尔卡纳风电场等风电项目总装机容量超1000兆瓦，风电装机年均增长超15%；加里萨光伏电站已建成投运，为当地提供稳定清洁电力，缓解无电问题；分布式光伏与微电网项目快速推进，覆盖农村偏远地区，解决民生用电需求。

2.项目特点：水电与风电互补发展，充分利用本地水资源与风能资源；项目以政府主导为主，外资主要参与技术支持与设备供应；分布式光伏与微电网结合，聚焦农村能源贫困问题，项目规模适中、落地速度快；水电项目投资回报率高，平均投资回收期约8年。

（三）坦桑尼亚：水电升级，风电起步

1.核心项目进展：现有水电站总装机容量约1500兆瓦，主要集中在维多利亚湖沿岸地区；乞力马扎罗、鲁伏比等流域水电新项目正在推进，计划2025年前新增水电装机800兆瓦；姆潘达风电场、伊林加风电场等风电项目进入前期开发阶段，预计2030年陆续并网投运；太阳能照明和储能系统在农村地区逐步普及。

2.项目特点：以水电项目为核心，风电项目处于起步阶段；政府主导项目开发，重点推进大型水电项目升级与新建；注重民生导向，分布式新能源项目聚焦农村用电保障；外资参与度逐步提升，主要提供设备与技术支持。

（四）赞比亚：光伏补位，储能配套提速

1.核心项目进展：25兆瓦太阳能光伏电站项目获非洲开发银行800万美元优惠贷款，能源承购商“GreenCo”与该电站签订25年电力购买协议；受卡里巴大坝水位下降影响，“光伏+储能”项目加速布局，缓解水电短缺与电网不稳定问题；依托SAPP，推进电力跨区域贸易，提升能源利用效率。

2.项目特点：光伏项目作为水电的补充，重点解决干旱季节电力短缺问题；储能系统成为光伏项目标配，主要用于保障电力稳定供应；项目依赖国际金融机构贷款支持，外资企业在EPC领域参与度高；注重区域能源合作，依托SAPP实现能源互联互通。

（五）莫桑比克：风电起步，外资驱动

1.核心项目进展：120兆瓦陆上风电场项目获非洲开发银行5400万美元贷款，为该国首个公用事业规模风电项目，预计每年产电331.6吉瓦时，国家电力公司EDM为唯一电力购买方，签订25年电力购买协议；光伏项目处于起步阶段，主要以小型分布式项目为主，逐步推进规模化发展。

2.项目特点：风电项目为核心，是区域内风电发展的重要突破；项目依赖国际金融机构支持，外资企业主导EPC建设；注重与区域能源市场联动，通过SAPP参与能源贸易，提升项目收益稳定性；新能源项目整体处于起步阶段，未来增长潜力大。

（六）纳米比亚：光伏领跑，绿氢布局

1.核心项目进展：光伏项目逐步规模化，重点布局沙漠地区大型光伏电站；绿氢和绿氨加气站项目正在推进，投资额约2.3亿欧元，计划2028年完工；推进与阿联酋530公里400千伏输电线路建设，提升可再生能源消纳与跨区域传输能力。

2.项目特点：以光伏和绿氢为核心发展方向，瞄准国际绿氢出口市场；项目技术水平较高，注重与国际市场接轨；依托电网互联，提升可再生能源消纳能力；外资参与度高，主要聚焦绿氢等高端领域。

四、市场竞争格局

（一）核心竞争主体及优势

1.中国企业：核心参与力量，凭借全产业链优势（设备、技术、EPC）占据主导地位。在光伏组件、储能设备供应领域，隆基绿能、天合光能、宁德时代、比亚迪等企业占据较大市场份额；在EPC领域，中国电建、中国能建、中国广核等企业承建多个标杆项目，覆盖光伏、水电、风电等领域；优势在于成本可控、技术成熟、履约能力强，且能提供“设备+技术+融资”一体化解决方案，适配南部非洲市场需求，同时积极参与本地化合作，满足本地内容要求。

2.欧洲企业：主要聚焦高端技术与项目投资，EDF Renewables、西门子能源、法国万喜等企业在风电技术、储能系统集成、项目咨询等领域具备优势，主要参与南非、纳米比亚等经济基础较好国家的大型标杆项目，注重技术创新与品牌建设，但成本较高，在中低端市场竞争力较弱。

3.本土企业：逐步崛起，以参与分包、本地配套为主。南非的SOLA Group、肯尼亚电力公司、赞比亚ZESCO、纳米比亚NamPower等本土企业，依托本地资源、政策优势，参与项目开发、运维及本地配套服务；部分本土企业联合外资企业参与项目招标，逐步提升市场份额，但受技术、资金限制，难以参与大型项目的全流程开发，主要聚焦中小型项目与分包环节。

4.其他国际企业：印度、日韩企业主要聚焦设备供应，印度企业以低成本组件参与中低端市场竞争，韩国KOMIPO、三星重工、日本松下等企业在储能电池、光伏设备领域为部分项目提供配套，竞争力介于中国企业与欧洲企业之间。

（二）区域竞争特征

（三）核心竞争焦点

1.技术与成本竞争：光伏组件、储能设备的成本与性能成为核心竞争点，中国企业凭借规模化生产优势，在成本上占据主导；欧洲企业聚焦高端技术，争夺高附加值项目；本土企业依托本地成本优势，参与中低端分包与配套市场。

2.本地化竞争：南非、肯尼亚等国逐步提高本地化率要求，企业需通过合资建厂、技术转移、本地招聘等方式满足要求，本地化能力成为市场准入的核心壁垒之一；中国企业通过与本土企业合作，逐步提升本地化生产与运维能力，增强竞争力。

3.融资能力竞争：南部非洲新能源项目依赖外部融资，企业的融资能力与资源整合能力成为竞争关键；中国企业联合中国金融机构提供融资支持，欧洲企业依托国际金融机构优势，本土企业则主要依赖政府与国际援助，融资能力差异决定项目获取能力。

五、信息参考

1.国际可再生能源署（IRENA）《可再生能源市场分析：非洲及境内各地区》：https://www.irena.org/publications/2022/Jan/IRENA_Market_Africa_2022_Summary_ZH.pdf

2.2026南非约翰内斯堡太阳能光伏及储能展（Solar&Storage Live Africa）报告：http://www.shturl.cc/dd34afb29188dcc52f308c6aa18d9176

3.豆丁网《2025-2030非洲可再生能源行业市场竞争力研究及发展潜力与投资回报率评价》：https://www.docin.com/touch_new/preview_new.do?id=4922966944

4.中国新闻网《非洲开发银行注资南部非洲绿色能源建设》：http://m.chinanews.com/wap/detail/cht/zw/10311581.shtml

5.新华网《南非政府拟投资1200多亿美元推进能源转型》：http://www2.xinhuanet.com/world/20251020/ffb14b1470f2424a8024c19b88555be8/c.html

6.索比光伏网《435MWp光伏+600MWh储能！南非Naos-1光储项目正式开建》：http://www.shturl.cc/6f16e8339e7da54f4e076e5b497963bf

7.索比光伏网《2025–2028年南部非洲太阳能光伏与储能市场展望与策略》：https://m.solarbe.com/21-0-50015510-1.html

8.豆丁网《〈撒哈拉以南非洲可再生能源部署的政策与融资〉报告解读》：http://www.shturl.cc/02318f5d1a640dd800fed49235c02cef

9.豆丁网《南部非洲发展共同体（SADC）储能市场：挑战、机遇与未来趋势（2024-2028）》：http://www.shturl.cc/b22afc3c13a0d715a13f603146bc8ae2

10. 中国新闻网《非洲加快能源绿色转型步伐(国际视点)》：https://www.chinanews.com.cn/gj/2025/02-24/10373221.shtml