英伟达财报超预期,CPO/PCB板块大涨,广合科技、沪电股份涨停外围股市普涨，韩国股指强势站上6300点，A股没有盲目跟风，而是走出独立的震荡分化行情。 韩国股市是疯牛，A股是慢牛，长牛，健康牛。 健康的市场总是有跌有涨，单边上涨不具有可持续性。 早盘沪指高开低走，最低回踩5日线4127点附近，随后震荡回升，最终沪指微跌0.01%，深成指涨0.19%，创业板指跌0.29%。 成交额连续三日站稳2万亿，两市个股跌多涨少，超2800只个股下跌，但涨停家数依然超100家，赚钱效应集中在主线方向。CPO概念、铜缆高速连接、PCB概念、6G概念、先进封装等科技股涨幅居前；而短剧游戏、大消费、黄金有色、石油化工等板块跌幅居前。 昨夜美东时间周三，英伟达公布2026财年第四财季财报，数据显示营收高达681.3亿美元，远超市场预期；数据中心营收623.8亿美元，同样大超预期。英伟达对下一季度的业绩指引同样乐观。在近期市场对AI可持续性产生疑虑的背景下，这份财报成为稳定军心的压舱石。 英伟达给A股画K线图，PCB、CPO、算力租赁等算力硬件板块涨疯了! 大资金还是偏爱硬科技! 广合科技、沪电股份、深南电路、大族激光等多只PCB个股涨停；CPO概念方面，天孚通信涨近10%创历史新高，杰普特、聚飞光电等20cm涨停。 算力芯片概念拉升，寒武纪一度涨近10%。国产算力芯片龙头海光信息公告预计2026年一季度净利润同比增长22.56%—42.32%，为国产替代逻辑提供了业绩支撑。 除了算力硬件，还有几条涨价线值得关注。 新能源产业链延续强势，光伏、风电、储能、绿色电力等多个细分板块今天继续走强。午后风电板块震荡走强，新强联涨超10%，大金重工涨超7%创历史新高。 小金属/有色/化工板块开始分化，小金属概念章源钨业、云南锗业双双2连板。黄金、石油化工大跌。 尾盘环保股异动拉升，启迪环境走出2连板，中科环保涨超10%。2026年全国两会时间即将开启，生态环境法典在内的多部法律草案将提请审议。凯美特气下周开启主升浪？ 明天周五按理说应该发红包刺激消费，下周进入重要时间窗口，预计大盘不会跌。 目前市场呈现清晰的双主线格局：顺周期资源（有色/稀土/化工）大涨逻辑是供给收紧+需求复苏+涨价预期；科技硬件（PCB/算力/半导体）大涨逻辑是算力需求爆发+英伟达催化+国产替代。 AI应用方向（短剧游戏、传媒等）今天继续走弱，连续大跌后短期或有反弹，毕竟龙头股华胜天成早盘强势封板。 硬科技涨完也该轮到软件了，人民币升值，蓝筹股也该大涨了，毕竟银行、保险、券商已经调整太久了。 市场一直在轮动，潮起潮落。今天算力硬件的集体爆发，是对英伟达业绩和AI产业趋势的有力回应，但盛宴之后个股分化在所难免。 广合科技（001389） 今天涨停创历史新高，技术形态完美（多头排列+缩量涨停）。公司是PCB+CPO+AI服务器三重热门概念叠加，直接受益于AI服务器架构升级带来的高端PCB板需求爆发。若明天有低开或回踩5日线（约112元附近）机会，可考虑分批介入。 胜宏科技（300476） PCB行业龙头，具备100层以上高多层PCB制造能力，是全球首批实现高阶HDI产品大规模生产的企业。2025年前三季度归母净利润同比增长超324%，业绩爆发式增长。公司客户包括英伟达等全球领先科技企业，深度绑定AI算力浪潮。作为板块中军，适合稳健型投资者。可等待回调至5日线（约280元）附近低吸。 天孚通信（300394） CPO概念核心标的，今天涨近10%创历史新高。CPO是共封装光学技术，能够将光引擎与交换芯片紧密集成，大幅提升光信号传输速率，是支撑下一代算力网络与6G发展的核心技术。适合短线交易者，注意设好止损。 杰普特（688025） 今天20CM涨停，受益于我国光通信技术取得突破性进展。公司在光通信领域有核心技术储备。注意追高风险。 云南锗业（002428） 今天涨停2连板，技术面强势。锗作为关键矿产，受益于海外补库预期和政策催化。已有一定涨幅，适合快进快出。 章源钨业（002378） 2连板，钨价上涨逻辑明确。钨下游约60-70%为硬质合金，与全球制造业PMI强相关，2026年全球制造业周期上行，需求向好。短线强势标的，注意控制仓位。 厦门钨业（600549） 钨板块龙头，产业链完整，受益钨价上涨。可作为中线配置标的。 中国稀土（000831）/ 北方稀土（600111） 稀土板块受益于供给收缩和海外补库预期。2026年是解决同业竞争的最后一年。氧化镨钕已从40万/吨涨至85万/吨。
